Михаил Слипенчук: инвестор-путешественник

138
Личность. Начав торговать ваучерами на улице, Михаил Слипенчук сейчас входит в элиту российского бизнеса. А возглавляемая им компания «Метрополь» имеет интересы на всех континентах. Кроме Южной Америки и Антарктиды.
В 1993 году у каждой станции метро покупали и продавали ваучеры. Михаил Слипенчук был одним из продавцов. Заняв $3000 под 240% годовых, за полтора года он превратил их в $300 тыс. на операциях с ваучерами и акциями «Гермеса». С этими деньгами удачный уличный брокер пришел в банк «Метрополь» и предложил создать инвестиционную компанию. Почему «Метрополь»? Именно там работал товарищ Михаила Слипенчука, который одолжил ему первые деньги. Изначально банку принадлежало в ИФК 70% акций, но впоследствии Михаил Слипенчук выкупил эту долю. Сейчас, кроме названия и общей истории, банк и ИФК ничего не связывает. А Михаил Слипенчук с $440 млн занимает 127-ю строчку в рейтинге миллиардеров журнала «Финанс.».

– Изначально все брокерские компании были сильно клиентоориентированными. Мы же прежде всего ориентировались на работу со своими деньгами и деньгами крупных клиентов. Те обороты, которые мы делали, были почти полностью на своих же деньгах. А второе рождение компании, как я считаю, случилось 31 декабря 1999 года. Когда после отставки Ельцина за 10 минут акции выросли в цене на 18%, зародился нынешний «Метрополь». И уже с 2001 года мы начали активно развивать клиентскую базу. С тех пор каждый год у нас идет ее удвоение. Удачных вложений у «Метрополя» было много, но я бы выделил три. В свое время нам удалось собрать 2,5% акций «Ярославнефтеоргсинтеза», а также 2,5% «Мегионнефтегаза» и 7% «Ростелекома». Сейчас мы практически все свои пакеты продали, и никаких новых вложений на фондовом рынке группа не делает. Только для клиентов. И в ближайшее время входить туда не собираемся. Я планирую, что еще примерно полгода на фондовом рынке будет неспокойно. Соответственно, время открывать новые позиции придет, скорее всего, весной следующего года.

С момента создания ИФК одним из главных направлений ее деятельности стал рынок M&A. И на определенном этапе развития Михаил Слипенчук принял решение самому заняться прямыми инвестициями. В результате была создана группа компаний «Метрополь», куда, помимо собственно ИФК, входят управляющая, лизинговая и страховая компании, банк, холдинг «Русские аккумуляторы», горно-металлургический холдинг, главным звеном в котором является компания «Металлы Восточной Сибири», «Метрополь девелопмент» и даже туристическое агентство.

– Один из наших клиентов занимался поставками свинца с Украины в Россию и хотел выстроить вертикально интегрированный холдинг. В его интересах и на его деньги мы купили блокирующий пакет Саратовского аккумуляторного завода, однако этого было недостаточно, чтобы управлять производством. Но у него денег не оказалось, и нам пришлось входить в капитал своими деньгами. Затем нам пришлось менять руководство, вкладывать деньги в оборот, влезать в долги, выстраивать систему продаж. Но в итоге вложения были отбиты за год-полтора. В результате появился холдинг «Русские аккумуляторы». Так началось создание группы «Метрополь».

От аккумуляторов мы пришли в горнорудный бизнес. Когда 80% стоимости аккумулятора составляет свинец, поневоле начинаешь задумываться. Выяснилось, что Россия занимает второе место в мире по запасам свинцовых руд, но 90% свинца импортируется. А ведь когда мы начинали этот бизнес, стоимость тонны свинца была $600, а сейчас уже $3500. Именно исходя из потребностей нашего аккумуляторного холдинга мы стали скупать месторождения.

«Металлам Восточной Сибири» Михаил Слипенчук уделяет особое внимание, считая их одним из наиболее перспективных проектов. Так, в прошлом году «Метрополь» создал совместное предприятие со шведской Lundin Mining по разработке Озерного месторождения в Бурятии. За 49% в СП шведская компания заплатила $125 млн.

При этом владелец «Метрополя» постоянно подчеркивает, что инвестиционно-финансовое направление в группе является главным. И свои производственные активы ИФК пытается эффективно использовать для решения задач на инвестиционном рынке. Сейчас многие инвесткомпании стараются получить доступ к рынку первичных и вторичных размещений. Главным препятствием на этом пути обычно является отсутствие значительного опыта организации размещений. Михаил Слипенчук решил обойти этот вопрос весьма оригинальным способом. Промышленные холдинги в составе группы он начал выделять в самостоятельные бизнесы, которые ИФК «Метрополь» будет выводить на IPO.

– Мы решили сначала отработать эту процедуру на себе. Выделили корпорацию «Металлы Восточной Сибири» из ИФК, сейчас это для нас прямые инвестиции. А компанию MBC Resources мы готовим к IPO, которое будет организовывать ИФК совместно с одним из крупных западных банков. Для нас это будет уже не первое размещение. В дальнейшем, опираясь на этот опыт, уже будем предлагать эту услугу нашим клиентам и, надеюсь, сможем занять на этом рынке свое место. Немаловажным подспорьем будет то, что наше лондонское представительство – компания Metropol (UK) – недавно стало маркетмейкером LSE.

Также мы выделили в отдельный бизнес «Метрополь девелопмент». Эта компания ведет несколько проектов. В частности, совместно с японской компанией Nikken Sekkei она будет осуществлять застройку 23 гектаров земли на пересечении Волгоградского проспекта и Третьего транспортного кольца, которые достались нам после покупки «Москвича».

Объем инвестиций предполагается внушительный. Эту компанию мы также собираемся выводить на биржу.

Многие российские инвесткомпании имеют зарубежные представительства или «дочки». Однако у «Метрополя» сеть представительств наиболее разветвленная. «Дочки» «Метрополя» имеются в Великобритании, Канаде, США, Кипре, Сербии, Китае. А в мае 2004 года компания первой в России открыла представительство в Токио. В итоге в Японии запущено два паевых фонда, ориентированных на вложения в российские акции. Также благодаря своему присутствию на японском рынке «Метрополь» стал одним из организаторов первого размещения облигационного займа «Газпрома» в Стране восходящего солнца. Однако самой экзотичной страной, в которой «Метрополь» обозначил свое присутствие, является Демократическая Республика Конго, где Михаил Слипенчук зарегистрировал инвестиционный банк.

– Я как был географом, так им в душе и остался. Много путешествую и, если вижу где-то возможность развивать бизнес, делаю там остановку. Наши представительства оказывают услуги всем направлениям бизнеса группы. В Конго мы планируем сделать для начала инвестбанк как start-up. Страна очень богатая, но 30 лет находилась в гражданской войне. Там только прошли первые демократические выборы, но войска еще стоят на каждом углу. Это, конечно, немного авантюристичное вложение. Но то, что сейчас происходит в Африке, – это конец 80-х – начало 90-х в России. И тем, кто имеет 10–15 беспрерывных лет опыта бизнеса в России, там легко.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль