text
Финансовый директор

Что такое факторинг простыми словами – схемы, виды, примеры

  • 21 августа 2018
  • 50648
Что такое факторинг простыми словами – схемы, виды, примеры

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования. В статье виды факторинга, преимущества и недостатки, отличия от кредита.

Факторинг – это вид финансовых услуг, который может быть интересен компаниям, занимающимся реализацией товаров (работ, услуг). Такие компании часто оказываются перед дилеммой: если продавать свою продукцию только по предоплате, можно отпугнуть многих потенциальных покупателей, а если на условиях отсрочки платежа, то можно лишиться значительного объема оборотных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности. Эту проблему можно решить с помощью факторинга, либо краткосрочного кредита.

Скачайте и возьмите в работу:

Иконка Word Договор факторинга

Чем поможет: пригодится для приобретения права требования тех долгов, которые возникли в рамках договора реализации товаров, работ, услуг и должны быть погашены только в денежной форме.

Иконка WordОтчет о затратах на факторинг

Чем поможет: понять, во сколько обошлось обслуживание каждого дебитора, какова общая сумма полученных средств.

Ключевые показатели эффективности: как разработать и внедритьПолучить больше документов

Факторинг - что это простыми словами

Простыми словами факторинг – это финансирование под уступку денежного требования (ч. 1 ст. 824 ГК РФ). С 2009 года финансовым агентом, который может заключать договор финансирования под уступку денежного требования, может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ) – это факторинговая компания. Обычно подобные факторинговые операции осуществляются по отработанной схеме (см. рисунок).

Рисунок. Схема факторинга

Факторинг это

Компания-клиент заключает договор факторинга с Фактором. Фактор – это факторинговая компания агент, посредник (от англ. factor).

Договор факторинга – что это простыми словами

Договор факторинга – соглашение, по которому поставщик (продавец) реализует товар, но не получает за него плату от покупателя, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с покупателя. При этом поставщик не несет ответственности за неисполнение дебитором (покупателем) требования, являющегося предметом уступки (ст. 827 ГК РФ).

Поставщик предъявляет Фактору документы, подтверждающие факт поставки товара или оказания услуг на условиях отсрочки платежа (накладную, акт оказания услуг), и в этот же день получает от финансового агента 60–100% суммы уступленного требования. Процент выплаты, который клиент получит сразу после поставки, зависит от того, к какой категории надежности Фактор отнесет организацию-покупателя: чем платежеспособней покупатель, тем большую сумму получит поставщик.

Продавец информирует покупателя об использовании факторинга путем направления последнему уведомления о смене реквизитов (ст. 830 ГК РФ). При наступлении срока оплаты покупатель перечисляет деньги непосредственно Фактору. Если покупатель этого не делает, Фактор предпринимает усилия по взысканию средств с покупателя – должника.

Когда задолженность погашена, Фактор выплачивает поставщику оставшуюся часть суммы уступленного требования за вычетом процентов, которые являются платой за оказание услуг. В связи с уплатой договор о возмездном оказании услуг можно считать завершенным. См. так же договор об оказании возмездных услуг.

Таким образом, компания-поставщик предоставляет покупателю возможность купить товар с отсрочкой платежа, но при этом не лишается большей части своих оборотных средств. Как правило, Фактор и клиент подписывают бессрочный договор. Заключив его однажды, они работают в режиме «сделка – деньги» без оформления новых договоров.

Читайте также:

Иконка галкаНа что обратить внимание при привлечении факторингового финансирования

Чем поможет: Договориться об уступках можно, если обратить внимание на некоторые пункты договора.

Иконка галкаКак увеличить отсрочку платежа с помощью схемы обратного факторинга

Чем поможет: снизить риски неплатежей и кассовых разрывов, получить отсрочку платежа на более длительный срок, чем предусмотрено договором поставки.

Виды факторинга

Различают регрессный и безрегрессный факторинг. При регрессном в случае неплатежа дебитора поставщик должен вернуть фактору сумму в размере полученного финансирования и уплатить комиссию. Безрегрессный предполагает, что фактор не направляет требования по возврату финансирования поставщику, то есть полностью принимает на себя риск неоплаты. Он особенно выгоден тем компаниям, которые выходят на неизвестный рынок или начинают работу с новыми покупателями.

Открытый факторинг – в этом случае продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору. Закрытый подразумевает, что покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а тот перечисляет деньги фактору.

Задайте свой вопрос экспертам «Системы Финансовый директор»



Факторинг в банке или у факторинговой компании?

Банк изучает предприятие, прежде всего, с точки зрения стандартов банковского риск-менеджмента, анализируя финансовую устойчивость поставщиков. Именно такой подход определяет продуктовое предложение банков – доля факторинга с регрессом в их продажах существенно доминирует над безрегрессным.

Специализированные факторинговые компании проводят оценку иначе – они в первую очередь смотрят на покупателей, а не на поставщика.  При обращении к такому Фактору компания должна быть готова к тому, что объем финансирования, который может быть получен, в большей степени зависит от результатов проверки покупателей. С другой стороны, в данном случае увеличивается вероятность полностью снять с себя риск неполучения выручки по поставкам с отсрочкой платежа, используя факторинг без регресса.

Довольно сложно предложить универсальный рецепт, гарантирующий правильный выбор партнера по этому виду финасирования.  Тем не менее, существуют критерии, которые помогают систематизировать процесс выбора и сфокусироваться на тех моментах, которые будут важными при дальнейшей работе. Для начала, стоит определиться, какой из продуктов Фактора вам необходим – не все компании предлагают факторинг без регресса в виде покупки дебиторской задолженности или, предположим, экспортный факторинг, который позволяет грузить товар с отсрочкой за границу, в том числе в страны СНГ и получать финансирование сразу в момент отгрузки. Также стоит обратить внимание на порядок управления дебиторской задолженностью фактором – подробно изучив данную схему, вы сможете:

  • во-первых, убедиться в действительности и регулярности проводимых мер,
  • во-вторых, понять, как сделать эту процедуру максимально комфортной для своих покупателей.

Следующим важным фактором выбора является география – а именно то, с дебиторами из каких регионов работает факторинговая компания или банк, напрямую влияет на перспективы развития продаж в данных регионах.  Еще один важный атрибут для оценки – наличие электронного документооборота, позволяющего передать информацию о поставках и получать финансирование в течение одного часа. Это важно особенно для тех компаний, у которых покупатели находятся в других региона и оригиналы документов по отгрузкам приходят через неделю, а то и через две. В пользу того или иного Фактора также будут такие параметры как опыт работы на рынке, специализация только на этом виде финансирования и оперативность, которую можно оценить уже на этапе переговоров и предварительного согласования условий обслуживания.

ВИДЕО: Как использовать факторинг для привлечения финансирования

Подробнее о том, как использовать факторинг для привлечения финансирования на видео «Что такое факторинг простым языком» рассказывает Анна Глазкова, финансовый директор биотехнологической компании «Форт», к. э. н., MBA.

С кем работают Факторы

Факторы обычно утверждают, что готовы работать с любым клиентом и любыми сделками. Однако для некоторых компаний условия обслуживания могут оказаться недостаточно привлекательными. По утверждению большинства опрошенных нами факторинговых специалистов, наиболее выгодные условия банки готовы предоставить клиентам, которые отвечают следующим требованиям.

  1. Компания должна быть быстрорастущей или считать стремительный рост одной из основных стратегических целей своей деятельности (для этого Фактор анализирует бухгалтерскую отчетность компании, в том числе баланс, динамику финансовых показателей, договоры на будущие поставки). Предназначение факторинга заключается именно в том, чтобы помогать растущему бизнесу.
  2. Среднемесячный оборот компании должен быть не менее 3 млн руб. (Факторы, специализирующиеся на работе с мелким и средним бизнесом, могут предъявлять иные требования).
  3. Суммы поставок, финансируемых Фактором, не должны быть ни слишком большими, ни слишком маленькими. Каждый Фактор по-своему понимает оптимальный размер сделки. Тем не менее, поставки одному дебитору на суммы меньше 50 тыс. руб. и больше 1 млн руб., вряд ли привлекут внимание большинства Факторов.
  4. Предпочтительно, чтобы компания работала по факторинговой схеме с большим количеством дебиторов. Ситуация, когда клиент имеет одного или нескольких крупных дебиторов, является исключением из общего правила. Желательно, чтобы покупатели были постоянными (по крайней мере, поставщик должен планировать долгосрочное сотрудничество с ними) и поставки осуществлялись на регулярной основе.
  5. Срок отсрочки платежа, предоставляемой покупателю, не должен превышать 120 дней. Наилучшие условия банки предлагают по сделкам, предусматривающим отсрочку платежа от 15 до 45 дней.

Еще по теме:

Иконка галкаКак проверить договор факторинга

Чем поможет: детально разобраться в условиях соглашения, четко сформулировать предмет договора, закрепить условия, влияющие на размер финансирования, а также избежать дополнительных расходов.

Иконка галкаКак использовать реверсивный факторинг

Чем поможет: избегать кассовых разрывов и договариваться об отсрочке платежа с поставщиками, работающими исключительно по предоплате.

Отличия факторинга от кредитования

Факторинг – это не альтернатива кредиту и наоборот.  Факторинг – это краткосрочное финансирование, четко привязанное к текущему объему продаж. А вот если компании нужны денежные средства на долгосрочные проекты, то кредит – это лучшее решение.

Сочетание факторинга с кредитом возможно в любой ситуации, когда перед компанией стоит задача повысить эффективность бизнеса. Кредит, длинные деньги, компания направляет на покупку основных средств, а деньги от Фактора – на пополнение оборотных. Взаимодополняющий эффект нередко позволяет снизить в целом стоимость привлекаемого финансирования, а компетенция Фактора по оценке возможных риской неоплаты и работа с этими риском – это источник безопасного роста продаж.

Основные отличия факторинга от кредита приведены в таблице ниже.

Таблица. Основные отличия факторинга от кредита

Условия договора Договор кредитования Договор факторинга
Срок, на который выдаются банковские средства Фиксированный На срок фактический отсрочки платежа покупателя банку
Срок выплаты В обусловленный договором день В день поставки товара
Обеспечение (залог) Требуется Не требуется
Сумма Заранее обусловлена Не ограничена и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиентов
Условия получения средств При оформлении каждого кредита нужно предоставлять большое количество документов Заключив договор один раз, поставщик получает деньги при предоставлении накладной и счета-фактуры
Возможность продления договора Погашение одного кредита не гарантирует получение следующего Может длиться бессрочно
Дополнительные услуги Банк не оказывает заемщику дополнительных услуг Сопровождается управлением дебиторской задолженностью

Плюсы и минусы понятия факторинга

Остановимся подробнее на наиболее важных преимуществах и недостатках факторинга, по сравнению с кредитом.

Преимущества 

Отсутствие залога. При заключении договора Фактор не требует предоставления залога, открытия расчетных счетов поставщика и его дебиторов в одном из своих отделений, а также не проводит длительной проверки платежеспособности клиента. Должниками банка при факторинговом обслуживании поставщика становятся его дебиторы, а не предприятие-поставщик (гл. 43 ГК РФ).

Снижение рисков компании-поставщика. Фактор берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски.

Недостатки 

Главный недостаток в том, что использование факторинга обходится предприятию дороже, чем привлечение кредита. Факторинговая комиссия представляет собой общую плату за комплексную услугу и в общем случае складывается из следующих составляющих: 

  • комиссия за обработку документов по поставке;
  • комиссия за пользование денежными средствами;
  • комиссия за факторинговое обслуживание. 

Комиссия за обработку документов по поставке. Это самая простая составляющая – представляет собой фиксированную сумму за обработку пакета документов. Чаще всего включает в себя регистрацию поставок в специальной программе, проверку корректности оформления товаросопроводительных документов, проверку полномочий лиц, визирующих документы.

Комиссия «за деньги», как правило, тоже не вызывает вопросов. Тут все как в классическом банковском кредитовании – факторинговая компания выплачивает компании-клиенту финансирование, и клиент платит за каждый день пользования денежными средствами определенный процент. Как определить за какой период платить комиссию? Очень просто – за период времени, прошедший со дня получения финансирования до дня, когда покупатель рассчитался за поставку, переведя денежные средства на счет Фактора. Если покупатель за поставку не рассчитался – то до дня, когда вы вернете регресс (ранее полученное финансирование) Фактору.

И наконец, комиссия за факторинговое обслуживание. Иногда ее называют комиссией за управление или работу с дебиторской задолженностью или комиссией за факторинговый сервис. По сути это плата за те услуги, которые в числе прочего отличают факторинг от традиционного банковского кредитования – проверка покупателей, установка лимитов на покупатели и последующий мониторинг лимитов, а также работа с дебиторской задолженностью.
На размер этой составляющей комиссии также влияет качество и диверсификация дебиторской задолженности, а также объем переданных на факторинг требований. Чем больше поставок в месяц передает клиент, тем эта ставка ниже, но естественно сумма расходов больше.  Впрочем, при заключении договора на факторинговые услуги банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых услуг.

Итак, если вы тщательно проанализируете все преимущества и недостатки факторинга, сравните его с кредитованием, то, возможно, придете к выводу, что факторинг – это именно тот инструмент, который позволит вашей компании увеличить продажи (см. также, как составить прогноз продаж в Excel) и лучше использовать ее оборотные средства. Хотя возможно, именно вашему предприятию выгоднее периодически брать кредиты или продавать товары по предоплате.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Рекомендации по теме

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Мы в соцсетях
А еще:
×
Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

Это бесплатно и займет меньше минуты!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×

Зарегистрируйтесь или войдите на сайт:

Вы получите доступ к уникальному контенту, который закрыт для незарегистрированных пользователей!

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
×
Пожалуйста, войдите на сайт

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Я тут впервые
И получить доступ на сайт Займет минуту!
Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Посещая страницы сайта и предоставляя свои данные, вы позволяете нам предоставлять их сторонним партнерам. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.