Кому из страховщиков доверить свои риски

59
Итоги. Ужесточение требований надзора, интерес иностранных инвесторов и усиление конкуренции заставляют рынок меняться. Возможно, в скором времени доверять страховщикам свою защиту будет не так страшно.
Российский рынок страхования показал в ушедшем году впечатляющую динамику, его объем увеличился на 22,7%. В денежном эквиваленте это выразилось в сборах на уровне 602,1 млрд рублей и выплатах, сумма которых составила около 345,2 млрд рублей. На начало 2006 года в России было зарегистрировано 1075 страховых компаний, к концу года в госреестре числилось уже 918 страховщиков. То есть число операторов сокращается, а размер собранной ими премии растет.

«Нежизнь». На протяжении нескольких последних лет новостной фон рынка формировали сообщения об успехах и неудачах Росстрахнадзора в борьбе со схемами минимизации налогообложения в страховании жизни. Растянувшаяся более чем на два года кампания принесла свои плоды. Об этом, хотя и косвенно, свидетельствует падение сборов в life-сегменте. В 2006-м оно составило 37%. Впрочем, говорить о превращении этого сегмента в чисто рыночный явно преждевременно. На верхних строчках статистических рейтингов «схемотехников» сменили кэптивные компании, в основе бизнеса которых обслуживание крупнейших российских корпораций. Отчасти поэтому «Ф.», как и в предыдущих рейтингах, ранжирует страховщиков по сборам в non-life-сегменте.

«На протяжении всего прошлого года велась подготовка к началу активной работы в сфере долгосрочного накопительного страхования жизни. Участники вышли на старт, но настоящая гонка еще не началась», – отшучивается руководитель информационно-аналитического управления Всероссийского союза страховщиков Эдуард Гребенщиков. Страховщики ожидают, в частности, поправок в Налоговый кодекс, которые уровняли бы их шансы в борьбе за корпоративного life-клиента с негосударственными пенсионными фондами. Что же касается розничной «жизни», то ее бурное развитие едва ли возможно, пока доходность по накопительным полисам заметно отстает от показателя инфляции.

Поглощающие и поглощаемые. С ростом рынка реального страхования, который, по оценкам консультанта Princeton Partners Group Сергея Теслюка, в 2006 году составил не менее 15%, в Россию хлынула новая волна зарубежных инвесторов. «Заинтересованность иностранных страховщиков в российском бизнесе проявляется как в учреждении собственных "дочек", так и в покупке акций местных компаний, – отмечает заместитель гендиректора компании "Ренессанс-страхование" Сергей Ковальчук. – Самые яркие примеры – обретение немецким Allianz контроля над "Росно", покупка швейцар­ской группой Zurich компании "Наста»"».

Но не только иностранцы проявляют активность на рынке M&A. Та же «Росно» в 2006 году приобрела питерские компании «Русмед», «Вирилис+», «Медэкспресс». «Интерес крупных игроков к Северо-Западу понятен – после Москвы это наиболее развитый рынок», – отмечает бывший гендиректор компании «Росно» Леван Васадзе. На востоке в скупке страховщиков замечена инвестиционная группа «Тройка Диалог», вернувшаяся к идее построения собственного страхового бизнеса. Проект под названием «Региональный альянс» уже объединил ряд компаний, некогда входивших в Урало-сибирское страховое соглашение.

Активному спросу на рынке M&A, впрочем, противостоит довольно емкое предложение. Правда, далеко не всегда оно адекватно. По словам младшего директора Fitch Ratings по страховому сектору Анастасии Воронковой, «большин­ство средних компаний, выставленных на продажу, пока не нашли себе покупателей. Основная причина – высокая цена, назначаемая продавцом за страховой портфель с учетом риска потери части клиентской базы после смены владельца, а также необходимости существенных инвестиций в развитие бизнеса».

Одной из главных интриг 2006 года стало ожидание сделки между «Росгосстрахом» и «Капиталъ Страхованием». Участники рынка полагают, что первый проявляет интерес как минимум к медико-страховому бизнесу второго. В компаниях отказываются комментировать ситуацию, уверяя, что все это – лишь слухи. Что же касается рынка в целом, то, по мнению гендиректор «Капиталъ Страхования» Олега Тишкина, «процесс слия­ний и поглощений достигнет апогея в 2007 году – после вступления в силу с 1 июля целого ряд новых требований к страховщикам».

Имущественный интерес. Впрочем, простого страхователя перипетии на рынке M&A волнуют куда меньше, чем, например, рост тарифов автокаско, которое по-прежнему остается самым массовым из добровольных видов страхования. Особый размах оно приобрело с началом бума автокредитования. Изначально банки в большин­стве своем понуждали заемщиков приобретать полисы в аффилированных страховых компаниях. Но нарастающая конкуренция, а также пристальное внимание со стороны Федеральной антимонопольной службы, уже успевшей применить санкции к «Русскому стандарту» и «Авангарду», заставляют банки смягчать правила, расширяя круг «разрешенных» страховщиков. Последние, как правило, делятся с кредитором комиссией в пределах 20–35% по каждому выданному полису.

По оценкам заместителя гендиректора Московской страховой компании Рустема Гараева, в прошлом году тарифы по каско выросли на 10–20%. Страховщики уверяют, что это никак не связано с увеличением «таксы», которую берут с них банки. По словам заместителя гендиректора группы «Альфастрахование» Ильи Оленина, всему виной автодилеры, поднявшие в прошлом году цены на ремонт авто на 20–30%, а также аварийность, увеличившаяся на 10–15%. При этом Илья Оленин отмечает, что тарифы растут в основном по недорогим маркам машин. Полисы для автомобилей более высокого класса, наоборот, дешевеют. «На мой взгляд, это связано с изменением в подходе к каско большинства крупных компаний. Раньше автострахование воспринималось как основа для кросс-селинговых продаж, и все старались заключить как можно больше договоров по этому виду. Теперь, когда выяснилось, что в данном сегменте очень высока убыточность, страховщики начали гнаться не за количеством, а за качеством», – рассуждает Илья Оленин.

Похожая ситуация наблюдается и в ОСАГО. В борьбе за клиента компании вводят новые сервисные услуги, оформ­ляя их как расширение «автогражданки» в рамках добровольного страхования ответственности. Сейчас операторы рынка совместно с Минфином обсуждают проект введения так называемого европейского протокола и прямого урегулирования убытков. Эти меры, в идеале, должны сэкономить немало времени и нервов тем, кому довелось попасть в ДТП. Однако повышение качества «автогражданки» неминуемо приведет к росту тарифов.

Крупнейшие выплаты в 2006 году

Компания Страховое событие Размер выплат, млн. руб. Вид страхования Дата наступления страхового случая Дата выплаты
1 Ингосстрах Пожар на складе ЗАО «Центр внедрения “Протек”» (первый транш) 1026 имущественное 14.05.2006
2 Росгосстрах Авария штатной двигательной установки коррекции космического аппарата «Экспресс А1Р» 698 страхование космических рисков

3 Ингосстрах Гибель самолета Airbus ­A-310 авиакомпании «Сибирь» в Иркутске 440 авиакаско 09.07.2006 07.11.2006
4 Согласие Пожар на строящемся судне 301 страхование строительно-монтажных рисков 27.04.2005 30.10.2006
5 Ингосстрах Пожар на строящемся эскадронном миноносце 170 перестрахование каско судов в постройке 27.04.2005 25.12.2006
6 Уралсиб Повреждение самолета Boeing 54 авиакаско

7 Росгосстрах Прогиб стенки и деформация стального резервуара 45 страхование строительно-монтажных рисков

8 Согаз Прихват колонны бурильных труб в результате гидратообразования 44 имущественное

9 Согаз Сход оползня, в результате которого повреждены участки вдоль трассовой автодороги и опоры ЛЭП магистрального газопровода 34 имущественное

10 Военно-страховая компания Опрокидывание судна 34 морское каско 09.09.2006 29.11.2006

По данным компаний

Показатели крупнейших операторов ОМС

Медицинская страховая компания Сборы, млн руб. Выплаты, млн руб.
1 Макс-М 29 248 26 822
2 Росно-МС 20 732 19 026
3 Газпроммедстрах 15 507 14 704
4 Капиталъ Медицинское страхование 12 716 11 218
5 Солидарность для жизни 11 387 10 953
6 Югория-Мед 6 571 5 882
7 Спасские ворота – М 6 180 5 422
8 Ак Барс – Мед 5 467 5 669
9 Ингосстрах-М 4 386 4 278
10 Сибирь 4 104 3 974

По данным Росстрахнадзора

Лидеры розничного страхования транспорта

Страховая компания Премия, млн руб. Выплаты, млн руб. Средняя премия по договору, руб.
1 Ингосстрах 9 604 5 416 69 200
2 Росгосстрах 9 023 4 205 30 744
3 Ресо-гарантия 7 567 4 770 57 689
4 Росно 4 421 2 030 24 753
5 АльфаСтрахование 3 685 1 540 76 764
6 Наста 3 557 1 502 33 510
7 Уралcиб 2 789 1 331 38 656
8 Стандарт-резерв 2 452 1 593 37 215
9 Макс 2 383 827 32 858
10 Прогресс-гарант 2 030 482 58 563

По данным компаний

Показатели по страхованию жизни 

Страховая компания Премия, млн руб. Выплаты, млн руб.
1 Капиталъ Страхование жизни 2 389 104
2 Русский стандарт – страхование 2 152 4
3 AIG Россия 2 008 195
4 Согаз-жизнь 1 162 544
5 Нефтеполис 953 108
6 Росгосстрах 785 823
7 Геополис 661 218
8 Социум 602 619
9 Дисконт 531 457
10 Чулпан 460 99

По данным Росстрахнадзора

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Ваша персональная подборка

    Подписка на статьи

    Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

    Рекомендации по теме

    Школа

    Школа

    Проверь свои знания и приобрети новые

    Записаться

    Самое выгодное предложение

    Самое выгодное предложение

    Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

    Живое общение с редакцией

    А еще...




    © 2007–2017 ООО «Актион управление и финансы»

    «Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

    Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
    информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
    Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-62253 от 03.07.2015;
    Политика обработки персональных данных
    Все права защищены. email: fd@fd.ru

    
    • Мы в соцсетях
    Сайт использует файлы cookie. Они позволяют узнавать вас и получать информацию о вашем пользовательском опыте. Это нужно, чтобы улучшать сайт. Если согласны, продолжайте пользоваться сайтом. Если нет – установите специальные настройки в браузере или обратитесь в техподдержку.
    ×
    Чтобы скачать документ, зарегистрируйтесь на сайте!

    Это бесплатно и займет всего 1 минуту.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль

    Внимание!
    Вы читаете профессиональную статью для финансиста.
    Зарегистрируйтесь на сайте и продолжите чтение!

    Это бесплатно и займет всего 1 минут.

    У меня есть пароль
    напомнить
    Пароль отправлен на почту
    Ввести
    Я тут впервые
    И получить доступ на сайт Займет минуту!
    Введите эл. почту или логин
    Неверный логин или пароль
    Неверный пароль
    Введите пароль