ИДЕИ ДЛЯ ИНВЕСТОРА

40
Сталевар не рискует. Трубная металлургическая компания (ТМК) начала road show своего IPO, в ходе которого инвесторам будет предложено 18 млн. обыкновенных акций компании (23,2% от уставного капитала). Возможно, будет размещен еще и опцион на 18 млн. акций. Ценовой диапазон составляет $4,6–5,4 за одну акцию, или $18,4–21,6 за GDR. Таким образом, в ходе IPO пока единственный акционер компании Дмитрий Пумпянский сможет привлечь $828–972 млн.. Компания планирует закрыть книгу заявок 1 ноября. Размещение будет проходить как на Лондонской бирже (70% от общего объема), так и на российских площадках. Ранее организаторы выпуска – «Ренессанс Капитал», Credit Suisse и Dresdner Kleinwort – оценивали акции компании в диапазоне $4,5–5,6. По мнению аналитиков Банка Москвы, ТМК решила не рисковать и снизила верхнюю планку. К тому же в компании наверняка помнят, что одновременно с ними готовятся к IPO Челябинский цинковый завод и «Северсталь». Между тем избыток предложения российских «металлургических» акций может смутить потенциальных инвесторов. В ТМК решили заманивать инвесторов низкой ценой размещения, которая, учитывая масштабные планы компании по развитию бизнеса, имеет неплохой потенциал роста. Аналитики Банка Москвы полагают, что IPO ТМК успешно пройдет ближе к средним значениям ценового диапазона, и рекомендуют участвовать в нем по цене $4,6–4,9.

Дешевый заем. Сбербанк увеличил с $1 млрд. до $1,5 млрд. объем привлекаемого у синдиката западных банков необеспеченного кредита сроком на три года. Ставка по кредиту – LIBOR+0,03% – рекордно низкая для российского корпоративного заемщика. Эффективная ставка нового займа – 5,674%. Привлеченные средства планируется направить главным образом на кредитование бизнеса. В компании «Тройка Диалог» подчеркивают сильные переговорные позиции ведущего российского банка. Этот фактор вкупе с неуклонным увеличением доли кредитов населению позволяют аналитикам предполагать, что на протяжении еще двух-трех лет банк сможет поддерживать исключительно высокий уровень чистого процентного дохода.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль