Надежные и не очень

53
Результат. Усилия Росстрахнадзора возымели действие: страховщики крупнеют, их число сокращается, реальный рисковый бизнес растет. Но старые болезни еще дают о себе знать.
Завершения первого полугодия 2006 года рынок ожидал с опаской. С 1 июля вводились новые требования к размерам уставных капиталов страховщиков. К той же дате они должны были привести в соответствие с новыми нормативами структуру своих резервов. Ожидалось, что рынок покинут около двух сотен мелких компаний, испытывавших острый дефицит собственных средств. Росстрахнадзор обещал не церемониться. Его представители неоднократно заявляли, что никаких поблажек не будет: те, кто «забыл» либо «не успел» подать документы, подтверждающие увеличение уставного капитала, или же отказаться от «дорогих» видов бизнеса («жизнь», перестрахование), будут «отозваны». Однако все оказалось не так уж страшно. Надзорный орган поначалу лишил лицензий 133 компании, но вскоре примерно половина из них смогли вернуться к работе. «Борьба с недокапитализацией ведет к консолидации рынка, активизации процессов слияния и поглощения. К сожалению, этот процесс сильно бьет по региональным компаниям. Как результат, во многих регионах сейчас работают только филиалы московских страховщиков, – комментирует ситуацию генеральный директор компании «Отечество» Павел Иванушко. – Тенденции к появлению новых региональных операторов не наблюдается, поэтому позитивный эффект даст взвешенная политика по работе с капитализацией компаний».

Старые болезни. Так или иначе, число операторов рынка планомерно сокращается. Если на начало 2006 года в Госреестре были поименованы 1075 компаний, то через три месяца их стало на 14 меньше, а к концу полугодия насчитывалось уже 1001. Приказы об отзыве и приостановке лицензий выходили с невиданной доселе регулярностью, почти каждую неделю. Причем фигурировали в них не только мелкие, мало кому известные страховщики. Отнюдь, в июне под карающую длань Росстрахнадзора угодила одна из крупнейших по объему сборов компаний – «Природа». По итогам 2005 года на ее счету – более 6,18 млрд рублей премии. Причем «Природа» практически не занималась «жизнью» – до последнего времени одним из самых «подозрительных» видов страхования. Теперь ведомство Ильи Ломакина-Румянцева мобилизовано на борьбу с «налогосберегающими» схемами в страховании финансовых рисков, которые зачастую применяются при реализации строительных проектов. Наводят чиновники порядок и в перестраховании.

Кстати, за год до того, как лишилась лицензии «Природа», аналогичная участь постигла двух аффилированных с ней перестраховщиков – «Универс Ре» и «Надежда Ре», которые также значились в лидерах своего сегмента. Под подозрение попадают в первую очередь компании с явным дисбалансом между объемом сборов и размером выплат. Впрочем, само по себе это обстоятельство еще не дает повода обвинить оператора в махинациях. Например, компания «Россия» собрала 105,9 млн рублей по входящему перестрахованию, выплатив всего 60 тыс. Представители страховщика объясняют это ситуацией, сложившейся в результате акционерного скандала вокруг контрольного пакета акций «Находки Ре». Сейчас права на него оспаривают «Россия» и ее прежние владельцы. «В 2004–2005 годах управление перестрахования в «России» было упразднено и все риски были переданы в компанию «Находка Ре». В конце же 2005-го управление было воссоздано и «Россия» стала вновь утверждать свои позиции на вторичном рынке рисков. В связи с этим и произошло резкое увеличение портфеля по входящему перестрахованию», – объясняет заместитель гендиректора компании Игорь Фатьянов.

Возвращаясь к «жизни», стоит отметить, что борьба за чистоту рядов в этом бизнесе хотя и принесла некоторые плоды, окончательную победу праздновать рано. Действительно, список лидирующих в этом бизнесе компаний сегодня возглавляют известные страховщики. Но без странностей не обходится. Так, например, пятую строчку в статистическом рейтинге занимает «Дом имущественного страхования», который «имуществом» как раз-таки не занимается, специализируясь исключительно на «жизни». Кстати, по некоторым данным, эта компания также аффилирована с «Природой». И все же хочется надеяться, что в следую­щем рейтинге «Ф.» станет возможно в полной мере отразить российский life-бизнес. Ну а пока компании занимают свои места в зависимости от объема сборов по «нежизни».

Все на месте. Сенсационных перестановок в первых строчках нынешнего рейтинга никто не ждал. Их и не произошло. Традиционные лидеры «Росгосстрах» и «Ингосстрах» сохранили свои позиции. Правда, поменялись местами «Ресо-гарантия» и группа компаний «Согаз», которая включает приобретенный в прошлом году «Нефтеполис». Впрочем, разрыв между ними невелик. К тому же структура портфеля у них имеет специфику. Если взглянуть на исторические данные, то видно, что у бывшей «дочки» «Газпрома» сборы либо равномерно распределены по полугодиям, либо смещаются в сторону первого. «Ресо-гарантия», наоборот, прибавляет обычно к концу года. В этот раз в десятку лидеров не попали «Альфа-страхование» и «Макс», хотя обе компании показали прирост бизнеса. Это объясняется, во-первых, тем, что их обошел «Уралсиб», показатели которого учитываются теперь по группе компаний, включая «СКПО-Уралсиб». Во-вторых, вперед вырвалась группа «Капиталъ». Но опять-таки, если взглянуть на прошлый год, обнаружится, что этот страховщик более 80% годовой премии собрал в январе–июне. Поэтому расстановка сил к концу года, вероятно, претерпит изменения.

Радикальное увеличение сборов по имущественному страхованию позволило компаниям «Россия» и «Наста» занять первую и третью строчки соответственно в списке быстрорастущих страховщиков. В аутсайдерах «AIG-Россия» и «Лидер». «Дочка» американского финансового гиганта, похоже, окончательно перемещается в life-сегмент. Если по итогам первого полугодия 2005 года ее сборы по «жизни» составляли около трети совокупной премии, то теперь этот бизнес занимает почти 72% в портфеле страховщика. Ну а non-life сегмент сейчас осваивает родственная структура – «АИГ Страховая и перестраховочная компания», приступившая к работе в прошлом году. С «Лидером» ситуация иная. Некогда он стабильно держался на самых верхних строчках статистических рейтингов, будучи кэптивным страховщиком РАО «ЕЭС России». Но теперь электроэнергетический монополист работает через брокера «Энергозащита». «Лидер» же сначала был продан обратно «Росно» (РАО его купило у страховщика в 2001 году), а затем перешел под контроль австрийской EURAM Invest Holdings. О планах компании на будущее пока мало что известно.

Головная боль. Наиболее убыточным сегментом страхового рынка остается ОСАГО. У 17 компаний коэффициент выплат превысил 60%. Одним из лидеров по убыточности по-прежнему остается пермская компания «Урал-Аил». В первом полугодии 2006 года ее «автогражданские» выплаты достигли 87% от собранной премии против 82% по итогам 2005 года. Можно ожидать, что территориальные коэффициенты к тарифу на ОСАГО вновь претерпят изменения. Согласно статистике Российского союза автостраховщиков, наиболее проблемные регионы находятся на Урале и в Сибири, острота вопроса особенно заметна в таких городах, как Ханты-Мансийск и Когалым. «В Сибирском федеральном округе по итогам первого квартала 2006 года средний уровень выплат составил 88,2%, а в Кемеровской области – 108,4%», — отмечает первый заместитель гендиректора «Росгосстраха» Денис Маркаров. Не очень приятная ситуация и в Нижнем Новгороде. Зато в Москве, по оценкам «Росгосстраха», убыточность несколько ниже, чем в целом по стране. «У правительства есть возможность пересматривать тарифы каждые полгода, – напоминает директор департамента страхования автотранспорта «Росно» в Московском регионе Сергей Абалакин. – Хочется надеяться, что на следующем этапе убыточность в различных регионах и среди разных категорий транспортных средств будет рассмотрена и учтена более детально».

На будущее. Текущие тенденции позволяют предполагать, что рынок будет консолидироваться и дальше. 1 июля 2007 года произойдет завершающий этап повышения нормативов по размерам уставных капиталов страховщиков. Тогда же им предстоит навести порядок в собственных средствах – к структуре активов, их покрывающих, теперь предъявляются новые требования. Однако, судя по настроениям надзорного органа, для целого ряда страховщиков эти проблемы отпадут сами собой – с отзывом лицензии. Росстрахнадзор обещает разобраться со «схемотехниками» в перестраховании и страховании финансовых рисков, возможно, еще больше порядка станет в life-бизнесе.

Следующее лето ознаменуется еще одним знаковым событием – произойдет окончательное разделение рынка на life и non-life сегменты. Компании потеряют право совмещать «жизнь» с каким-либо иным видом деятельности, за исключением прочего личного страхования. Большинство крупных компаний уже решили эту проблему, породив или купив life-«дочки». Остальных же Росстрахнадзор призывает озаботиться этим вопросом как можно быстрее.

Темпы прироста бизнеса крупнейших компаний*

Страховая организация Страховые премии без учета взносов по страхованию жизни
I полугодие 2006 г., млн руб. I полугодие 2005 г., млн руб Изменение, (%)
1 Россия** 2357,3 1385,8 70,1
2 Росно** 9908,3 5859,9 69,0
3 Наста 3003,2 1877,2 60,0
4 Стандарт-Резерв** 2229,0 1404,0 58,8
5 Прогресс-гарант 1893,0 1198,1 58,0
6 Шексна** 1684,3 1200,5 40,3
7 Согаз** 11983,7 8821,9 35,8
8 Русский мир** 2753,6 1481,9 34,1
9 Национальная страховая группа 2654,3 1983,6 33,8
10 Военно-страховая компания 7064,4 5357,6 31,9
11 Транснефть 1607,7 1219,4 31,8
12 Ренессанс-страхование** 3137,4 2438,5 28,7
13 Югория** 2002,3 1568,8 27,6
14 Ингосстрах** 15034 12377,5 21,5
15 Уралсиб** 5043,2 4220,1 19,5
16 Капиталъ** 5054,3 4240,8 19,2
17 АльфаСтрахование** 4242,0 3561,2 19,1
18 Росгосстрах** 20762,7 17735,1 17,1
19 Согласие 4964,3 4389,8 13,1
20 Макс** 3922,9 3489,1 12,4
21 НЭСО 1209,1 1184,6 2,1
22 ЖАСО 5256,0 5157,5 1,9
23 Ресо-гарантия 10701,5 10569,4 1,2
24 Спасские ворота** 2424,0 2470,4 –1,9
25 Агрострахование-Сибирь 1256,3 1387,4 –9,5
26 Энергогарант 1560,2 2038,8 –23,5
27 Чулпан 554,5 1 048,7 –47,1
28 AIG Россия 355,6 1 002,9 –64,5
29 Лидер 309,7 4 592,8 –93,3

* Представлены компании, собравшие по «нежизни» в первом полугодии 2005 года свыше 1 млрд рублей. ** По группе компаний.

Компании с высокой убыточностью по ОСАГО

Компания Город Премии, млн руб. Выплаты, млн руб. Коэффициент убыточности, %
Лидер Москва 0,4 2,5 595,8
Жива Москва 34,1 51,1 149,6
Урал-Аил Пермь 103,5 90,0 86,9
Якорь Москва 8,2 6,0 73,0
Уралсиб Москва 1151,8 827,7 71,9
Южурал-Аско Челябинск 170,9 119,9 70,2
Афес Москва 83,6 58,4 69,8
Северная казна Екатеринбург 130,1 89,3 68,6
Сургутнефтегаз Сургут 48,8 33,2 67,9
Согласие Москва 479,7 324,5 67,6
Губернская страховая компания Кузбасса Кемерово 100,9 68,2 67,6
НСГ-Росэнерго Горно-Алтайск 233,8 157,7 67,4
Югория Ханты-Мансийск 306,0 202,5 66,2
Стандарт-Резерв Москва 558,8 365,1 65,3
СОК Самара 118,6 76,3 64,3
Капиталъ Москва 47,6 28,9 60,7
Наско-Татарстан Казань 73,1 43,9 60,1

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль