Шопинг активов

57
Сделки. Конверсбанк купил британскую финансовую организацию Pointon York (PY), а Собинбанк совместно с Московским инвестиционным агентством недвижимости (МИАН) приобрел Русский ипотечный банк.
strong>Экспансия за рубеж. В финансовую группу «Конверсбанк» помимо российских кредитных организаций (московские Конверсбанк, Конверсбанк-Москва, Интерпрогрессбанк, калининградский Инвестбанк, екатеринбургский банк «Гран» и красноярский «Енисей») до сих пор входили литовский банк Snoras и латвийский Latvijas Krajbanka. Перед майскими праздниками группа приобрела еще один зарубежный актив - британский холдинг PY. В него входят одноименная кредитная организация, имеющая банковскую лицензию на проведение операций с физическими и юридическими лицами, а также пенсионный фонд и компания по доверительному управлению.

Как отметил вице-президент Конверсбанка Максим Сафонов, до сих пор ни одной восточноевропейской кредитной организации не удавалось получить разрешение у Financial Serviсes Authority (FSA, регулятор финансового рынка Великобритании) на приобретение банка в Соединенном Королевстве. FSA предъявляет очень жесткие требования к раскрытию структуры собственности, прозрачности бизнеса, кроме того, нужно учитывать и национальный фактор - англичане вообще не любят пускать в свой «огород» чужаков. «Но одно из самых главных препятствий - бюрократия, доведенная до абсурда, - рассказывает Максим Сафонов, - количество документов, которые необходимо представить регулятору, измеряется килограммами, причем требуются и весьма экзотические справки». К примеру, пришлось предоставить данные о том, где за последние 15 лет проживали руководители всех мало-мальски значимых подразделений группы. «Это была одна из самых сложных задач, учитывая изменения названий улиц в России, и если отсутствовал хотя бы индекс, документ не принимался».

Парадоксально, что Конверсбанку удалось добиться разрешения FSA на приобретение PY, но он так и не смог получить «входной билет» в систему страхования вкладов (ССВ) у российского Центробанка. И хотя PY был куплен не самим «Конверсом», а литовским Snoras, британский регулятор досконально изучил головной банк группы. «Это противоречие лишний раз подтверждает сомнительность, субъективность и предвзятость всей кампании по приему кредитных организаций в ССВ, которую проводил Центробанк», - отмечает президент Московской международной валютной ассоциации Алексей Мамонтов.

Так, например, советником председателя правления Конверсбанка некоторое время являлся Александр Тимофеев - экс-руководитель банка «Кредиттраст». В июне 2004 года этот банк лишился лицензии, после чего против Александра Тимофеева, перешедшего в Конверсбанк, было возбуждено дело по обвинению в преднамеренном банкротстве. И хотя, по словам участников рынка, в «Конверсе» топ-менеджер не работает уже около года, ЦБ мог не пустить банк в ССВ «из принципа».

«Выдержав проверку английского регулятора, банк доказал свою прозрачность, - комментирует бизнес-директор аудиторской компании «Развитие бизнес-систем» Максим Горелов, - заключение данной сделки позитивно отразится на дальнейшем развитии группы, в том числе на ее имидже».

Хотя многие участники рынка недоумевают, зачем «Конверсу» потребовалось покупать финансовое учреждение в Великобритании. «Там очень высокая конкуренция, рынок жесткий, со своими традициями, так что банку с российским капиталом будет сложно добиться значимых результатов да и просто выжить», - вторят в один голос разные собеседники «Ф.». Кроме того, холдинг PY с активами 42,7 млн фунтов стерлингов (около 2,1 млрд рублей) и собственным капиталом 2 млн фунтов стерлингов (примерно 100 млн рублей) даже по российским меркам нельзя назвать крупной организацией. По активам английский банк в России входил бы лишь в четвертую сотню.

По словам Максима Сафонова, сегодня PY обслуживает большое количество пенсионных схем и в принципе этого уже достаточно, чтобы получать прибыль. А в течение двух ближайших лет акционеры решат, какие другие направления бизнеса целесообразно развивать. «Очевидный плюс - доступ к дешевым пассивам, - говорит вице-президент, - Лондон представляет собой сосредоточие капитала, и привлекать его гораздо проще, имея кредитную организацию на территории Соединенного Королевства, подчиняющуюся местным законам. Кроме того, целевой аудиторией банка станут русскоговорящие жители Великобритании, которых насчитывается примерно полмиллиона».

Инвестиции в Россию, отмечает зампред Инвестсбербанка Евгений Егоров, в финансовых кругах Великобритании сегодня пользуются большой популярностью, так что PY, возможно, будет позиционировать себя как эксперт по российскому рынку.

Кроме того, PY не единственный финансовый институт, который Конверсбанк планирует приобрести на территории ЕС. «Если вы смогли добиться разрешения от FSA, значит, вам предоставили полный кредит доверия, так как более консервативного регулятора просто не найти», - отмечает Максим Сафонов.

Ипотечное усиление. Собинбанк и компания «Технополис-проект» (ТПП) - головная структура группы МИАН - приобрели Русский ипотечный банк (РИБ; не путать с Русским индустриальным банком). Это небольшая кредитная организация, активы которой на 1 апреля текущего года составляли 1,3 млрд рублей, а собственный капитал - 164 млн рублей. Доля «Собинбанка» в уставном капитале РИБ - 49,39%, а ТПП принадлежат оставшиеся 50,61%.

«Приобретение доли в капитале специализированного ипотечного банка позволит нам оптимизировать все стадии процесса выдачи и последующего обслуживания кредитов, расширить возможности в области секъюритизации ипотечных активов и тем самым серьезно увеличить долю своего присутствия на рынке», - прокомментировал сделку зампред Собинбанка Константин Беков. В МИАН «Ф.» сообщили, что выбор пал на РИБ, поскольку этот банк «показал впечатляющую динамику роста портфеля ипотечных кредитов, работает с широкой сетью риэлторов на рынке Москвы и Московской области - 115 компаний».

Собинбанк и сам развивает ипотеку, но эта сделка, считают многие участники рынка, позволит объединить сильные стороны кредитной организации и агентства недвижимости. «Причиной покупки могло стать желание каждой из сторон усилить свои позиции в данном сегменте за счет партнерства, - комментирует вице-президент Первого республиканского банка Вячеслав Бармин, - банку развивать ипотеку в альянсе с одной из крупных компаний на рынке недвижимости выгоднее, чем в одиночку, а агентство заинтересовано в сбыте и соответственно в финансировании покупателей. Поэтому совместное приобретение РИБ является оптимальным для них решением».

С этим мнением согласен и Максим Горелов. «Банк и агентство таким образом объединят силы и средства в одном из самых перспективных сегодня направлений бизнеса, - говорит эксперт, - причем покупка сторонней кредитной организации - наиболее прозрачный вариант для каждой стороны: можно будет легко понять, какой вклад сделал каждый участник в данный проект и как распределять прибыль». И в банке, и в агентстве «Ф.» сообщили, что РИБ будет развиваться как самостоятельный бизнес. До конца текущего года акционеры планируют увеличить уставный капитал с 100 млн до 1,7 млрд рублей.

Однако, по мнению некоторых собеседников «Ф.», данная сделка представляет собой не что иное, как раскрытие сложившейся ранее структуры собственности РИБ. Основные акционеры Собинбанка - председатель правления Сергей Кириленко и Константин Беков (им принадлежит по 28% акций) и совладелец МИАН Александр Сенаторов - давние партнеры и хорошие знакомые, причем прежде агентству принадлежало 4,6% «Собина». Константин Беков и Александр Сенаторов также являются членами совета директоров РИБ.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль