Капитальные уловки

66
Депозиты. «Сложный» вклад с капитализацией при прочих равных условиях приносит больший доход, чем «простой» депозит. Однако банки используют это правило как приманку для невнимательных клиентов.
Доходность обычного вклада, по которому проценты начисляются в конце срока договора, подсчитать просто: положил на год 10 тыс. рублей под 9%, получи по окончании срока свои деньги вместе с доходом в 900 рублей. Чуть более сложный вариант - депозиты, по которым проценты начисляются и выдаются через определенный промежуток времени - к примеру, раз в месяц. Принцип расчета доходности также прост: при аналогичных условиях клиент, разместивший 10 тыс. рублей, будет получать ежемесячно доход в 75 рублей (900 рублей/12 месяцев). В конце года вкладчик получит последнюю выплату в 75 рублей плюс собственные 10 тыс. Такой метод расчета применяется для обычных депозитов, а доход начисляется по так называемому принципу простых процентов.

Капитализация предусматривает «сложный» процент: банк как бы устанавливает дополнительный параметр, согласно которому происходит расчет. Определяется, как часто процент, начисленный за некий период, присоединяется к основной сумме вклада. Допустим, это происходит раз в месяц. Тогда в нашем примере через месяц кредитная организация будет присоединять (капитализировать) к первоначальной сумме депозита (10 тыс. рублей) полученную доходность (75 рублей). В следующем месяце доход будет рассчитываться уже от полученной суммы (10,075 рубля) и составит 75,56 рубля.

Отметим, что чем чаще банк капитализирует депозит (раз в месяц, раз в квартал, раз в полгода), тем больше в итоге получит вкладчик. Возьмем вклад, у которого начисление процентов (расчет дохода) производится раз в месяц, а капитализация - раз в квартал. В течение трех месяцев доход накапливается (75 і 3 = 225 рублей) и после этого присоединяется к сумме вклада. За год получим 930,83 рубля. Если присоединение процентов будет происходить раз в месяц, то в итоге вкладчик получит 938,07 рубля, а если раз в полгода - 920,25 рубля.

Для депозитов на малый срок или на небольшую сумму капитализация бесполезна. Ведь в нашем примере доходности за год «простого» вклада и капитализируемого раз в месяц депозита будут отличаться всего лишь на 38,07 рубля (938,07 - 900). Однако если сумма будет не 10 тыс. рублей, а 500 тыс., то разница при аналогичных условиях составит уже чуть менее 2 тыс. рублей. Вложив 500 тыс. рублей не на один год, а на три с ежемесячной капитализацией, получим доход 154,3 тыс. рублей, что почти на 20 тыс. больше прибыли от некапитализируемого депозита.

Однако не стоит обольщаться, поскольку кредитная организация редко упускает свою выгоду. «Простой» вклад в одном и том же банке зачастую становится более привлекательным по мере увеличения суммы, которую предлагает разместить заемщик (допустим, 100 тыс. рублей можно положить лишь под 10% годовых, а вот 1 млн рублей - под 11%). В случае с капитализируемыми депозитами обычно действует обратное правило: чем большую сумму вы планируете разместить, тем меньшую доходность вам предложат. Так что клиенту, который надеется получить дополнительный доход от капитализации, следует внимательно изучить ставки по разным видам депозитов. И если окажется, что при одинаковом сроке и той же сумме у капитализируемого вклада ставка ниже, чем у «простого», то он вполне может оказаться менее выгодным, чем обычный. Так, например, рассмотренный ранее «простой» годовой депозит на сумму 10 тыс. рублей со ставкой в 9% годовых принес доход 900 рублей, а если мы возьмем «сложный» вклад на этот же срок под 8% годовых, то с ежеквартальной капитализацией он принесет 824,32 рубля, а с ежемесячной - 830 рублей.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль