Философия инвестирования

93
Инструменты. Как, вкладывая, получать с рынка деньги, а не оставлять их там навсегда? На фоне растущего интереса к ценным бумагам такой вопрос задают себе большинство частных инвесторов.
Существует мнение: если собрать все деньги и распределить их равномерно между жителями Земли, через два-три года все вернется к исходному состоянию. Богатые станут богаче, а бедные потеряют все.

На практике в масштабе планеты никто справедливости этой аксиомы не проверял. А российские специалисты и вовсе утверждают, что сейчас, в период становления рынка инвестиций, правило «богатые становятся еще богаче» в полной мере работать пока не начало. Деньги приумножают только те, кто понял правила игры. Остальные в лучшем случае не слишком много теряют.

Оказывается, дело не только в специальных знаниях, но и в понимании поведенческих характеристик, присущих результативному инвестированию.

Портрет удачливого инвестора. Существует набор правил поведения, итогом соблюдения которых неминуемо становится удачливость в инвестициях. Для их выявления, как правило, советуют оценивать меру причастности самого инвестора к процессу управления бизнесом, в который он вкладывает средства. Различному уровню причастности соответствуют и разные модели поведения. «Если речь идет о доверительном управлении, то результат изначально закладывается инвестиционной декларацией. И здесь нет существенной разницы в подходе к инвестированию», - утверждает заместитель начальника управления активами инвесткомпании «Энергокапитал» Александр Павлов. В случаях, когда решения по поводу выбора объектов вложения средств принимаются инвестором самостоятельно, то, по словам опрошенных «Ф.» специалистов, зависимость между размером состояния и успешностью инвестирования практически отсутствует. «Зарабатывает тот, кто правильно выбирает объекты инвестирования, и это никак не связано с величиной начального капитала», - отмечает Александр Павлов.

В целом успешные инвесторы больше времени тратят до начала процесса инвестирования - на изучение рынка, несколько дольше принимают решения при выборе объектов. «Результативный инвестор отдает средства тому, кто более амбициозен и готов к быстрому росту, - делится опытом Игорь Гладких, директор-распорядитель Российской венчурной ярмарки. - Чтобы привлекать и получать деньги, нужна соответствующая психологическая установка, это как базис. Поэтому он вкладывается в научно-техническую разработку, которая позволит получить совершенно конкретный продукт, заведомо нужный рынку с организованной системой сбыта». А Геннадий Груздков из Quadriga Capital Russia отмечает: «Среди психологических качеств, отличающих руководителя компании, способного привлекать инвестиции в свой бизнес, на одно из первых мест я ставлю способность устанавливать доверительный контакт со своими партнерами. Прежде чем сесть в лодку, следует на берегу договориться о правилах работы и возвращаться к ним, если по ходу работы мнения при решении отдельных вопросов расходятся».

Идеология и технология. Первая черта, обязательно присущая тем, кто успешно работает на фондовом рынке, - осведомленность. Как это ни банально звучит, но успешные инвесторы много читают. Они перерабатывают большой объем информации по различным аспектам: выбору предмета инвестирования, управляющей компании, состоянию рынка. Причем «предпочитают черпать информацию из разных источников - газет и специализированных изданий, интернета, ориентируются на мнения экспертов, опыт друзей и знакомых. Обобщая полученную информацию, они составляют некий образ компании и уже затем принимают решение, стоит ли с этой компанией работать», делится своими наблюдениями начальник отдела продаж УК «Брокеркредитсервис» Мария Янке. Читают инвесторы не только литературу по технологии, но с не меньшим интересом и по философии инвестирования. «За полгода я заказал для своих клиентов более тысячи экземпляров книг по философии инвестирования, - объясняет наличие в своем офисе книжного стеллажа до потолка высотой генеральный директор «Атлант-инвеста» Валерий Бузыкин. - Сначала просто рекомендовал купить. Почувствовав живой интерес к теме, я поставил в офисе стенд для демонстрации наиболее интересных, на мой взгляд, изданий. Чем больше знает клиент, тем больше услуг и продуктов он у меня запрашивает». Стеллаж полностью заставлен яркими дорогими томами, на страницах которых обладатели многомиллионных состояний делятся своим опытом и подходом к инвестированию. Новые веяния корректируют и правила хорошего тона. Пять-шесть лет назад клиенты биржевых кафе в промежутках между торговыми сессиями обсуждали волны Элиота и японские свечи (методы технического анализа финансовых рынков. - «Ф.»).

Сейчас все чаще можно услышать цитаты Джона Кехо и Бодо Шефера. На вопрос, насколько сильно литература помогает зарабатывать, Валерий Бузыкин отвечает однозначно и серьезно: «В процессе консультирования я наблюдаю, что клиент, становясь более подкованным в вопросах философии инвестирования, параллельно увеличивает и свое состояние. И я уверен, что это взаимосвязанные вещи».

Новый уровень осознания. Специалисты отмечают очень значимый момент в сознании человека, когда он из потребителя превращается в инвестора. Переходу в новое состояние свойственно самоограничение в потреблении сегодня ради достижения финансовой независимости завтра. Причем размер зарабатываемых сумм здесь не является определяющим: большая прибыль - большие расходы. Необходимо осознать: вы и только вы сами контролируете и отвечаете как за свои траты, так и за доходы. Еще один ключевой момент - полное разделение средств собственного бизнеса и активов, обращающихся на финансовом рынке. Именно таким образом закладывается будущая финансовая устойчивость вне зависимости от успешности бизнеса. «Перед многими встает вопрос: инвестировать в свое собственное дело или же доверить деньги в управление профессионалу фондового рынка. В то же время состоятельные клиенты как никто другой понимают плюсы диверсификации вложений. Возможно, это как раз и связано с тем, что крупная сумма позволяет максимально диверсифицировать вложения», - рассказывает Мария Янке.

В целом крупные клиенты, по словам Марии Янке, требуют больше внимания к себе в начале общения с управляющей компанией и спокойнее ведут себя в процессе: «Владельцы больших сумм подходят к выбору инструмента вложений очень тщательно, поэтому повышенного внимания они требуют на первоначальном этапе переговоров, когда решение об инвестировании еще не принято. Тогда же обговариваются все дополнительные условия и пожелания клиента относительно сотрудничества. При этом у компании возникает четкое понимание потребностей клиента, а у клиента - уверенность в том, что все его пожелания будут учтены». К дополнительным пожеланиям, как правило, относятся: гибкость, возможность быстрого перевода активов из одного инструмента в другой по мере необходимости, юридический, налоговый консалтинг, аналитическая поддержка и своевременная отчетность. Крупные клиенты ведут себя более спокойно в периоды падения рынка акций, несмотря на то, что речь идет о значительных суммах. Ведь прежде чем вложить средства, они тщательно выбрали инструмент и взвесили все риски. К тому же у них более глубокое понимание рынка, и когда цены низкие, они не паникуют, а расценивают это как возможность довложить средства и получить в перспективе дополнительную прибыль.

Инвестор и партнер. При всей своей разноплановости вложение денег в бумаги публичных компаний частными инвесторами является изначально пассивным. Важно собрать информацию, сделать правильный прогноз и спокойно ждать. Другие требования и правила игры обозначает венчурный бизнес, поскольку здесь вы не только вкладываете средства, но и существенным образом влияете на дальнейшее развитие компании. В этом случае на первый план выходят другие установки и другие психологические качества.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль