"Смартс" привлекает миллиард

37
Поволжский региональный оператор сотовой связи в третий раз выходит на рынок корпоративных облигаций. Заимствования компании идут по нарастающей и по срокам, и по объемам.
ЭМИССИЯ. Поволжский региональный оператор сотовой связи в третий раз выходит на рынок корпоративных облигаций. Заимствования компании идут по нарастающей и по срокам, и по объемам: в 2002 году был размещен трехлетний выпуск на 275 млн рублей, в 2003-м - четырехлетний на 500 млн рублей. А 5 октября инвесторам будет предложен уже пятилетний заем объемом 1 млрд рублей. Оферты на досрочный выкуп бумаг предусмотрены на ежегодной основе. Первая - 5 октября 2005 года. Единая ставка первых двух полугодовых купонов определится на аукционе, следующие два будут меньше на один процентный пункт, остальные попарно раз в год будет устанавливать эмитент. Организаторами выпуска выступят Внешторгбанк и МДМ-банк. 60% привлеченных средств эмитент пустит на развитие сетей сотовой связи. В течение 2004 года он планирует утроить число базовых станций, доведя их количество до полутора тысяч. Остальные деньги пойдут на реструктуризацию краткосрочной кредиторской задолженности.

Абонентская база "Смартс" растет хорошими темпами - за 2003 год она удвоилась и достигла 1,14 млн пользователей. В 2004 году ожидается ее расширение до 2,07 млн, а в 2005-м - до 3,2 млн. Тем не менее в первом полугодии 2004 года компания уступила четвертую строчку в списке крупнейших российских операторов "Уралсвязьинформу". Отмечая стабильное финансовое положение и умеренную долговую нагрузку "Смартс", эксперты считают самым большим риском эмитента именно конкурентный. По их мнению, по мере насыщения рынка сотовой связи ему будет все сложнее бороться за клиента с соперниками из "большой тройки" - МТС, "Вымпелкомом" и "Мегафоном". Так, например, в Татарстане "Смартс" существенно проигрывает им по числу новых подключений. Бумаги компании аналитики относят ко второму-третьему эшелону, а аукционную доходность ожидают в диапазоне 15,5-16% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль