К чему приведет страхование вкладов

134
Законотворчество. Депутаты Госдумы готовят поправки в закон о страховании вкладов, которые лишают государство полного контроля за его реализацией. Чиновникам предлагают поделиться полномочиями с банкирами.
Как стало известно "Ф.", осенью в Госдуму поступят новые поправки в закон о страховании вкладов. Их подготовили депутаты во главе с председателем комитета по собственности Виктором Плескачевским. Он предлагает ввести в систему страхования нового участника - профессиональное банковское сообщество.

Тройной контроль. Согласно принятым законам, вкладчикам обанкротившихся банков будут платить из двух источников. Первым является Фонд страхования, активами которого управляет Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Фонд будет пополняться за счет взносов участников системы страхования. За банки, которые в нее не войдут, будет расплачиваться ЦБ - в минувший четверг соответствующий закон был одобрен Советом Федерации (см. ниже). Виктор Плескачевский предлагает дать АСВ и ЦБ в помощники некое банковское объединение - саморегулируемую организацию (СРО). Она будет выполнять те же функции, что и АСВ - формировать собственный фонд страхования, управлять его активами и производить выплаты при отзыве лицензии у кого-либо из своих членов. Помимо этого СРО поможет банкам выходить из кризисных ситуаций.

По словам Виктора Плескачевского, его идея "концептуально обсуждается в Минфине, МЭРТ, ЦБ и банковском сообществе". Он уверяет, что создание СРО резко повышает ответственность банков друг перед другом. "Сейчас банки при возникновении малейшего подозрения закрывают лимиты друг на друга, потому что они пользуются слухами, а не информацией, - говорит депутат, - это происходит из-за того, что система пруденциального (предварительного - до отзыва лицензии. - "Ф.") надзора ЦБ не работает. Ее формируют чиновники, которых все привыкли обманывать. Своих же коллег по рынку обманывать гораздо труднее".

За чей счет. Для реализации своих функций у СРО должны быть средства - некий компенсационный фонд. Его наполнять предлагается за счет взносов банков в Фонд страхования вкладов. По закону банки - участники системы будут ежеквартально отчислять в Фонд 0,15% от остатков на счетах физлиц. Можно было бы часть этой суммы отправлять в фонд АСВ, а часть - в банковское СРО. Механизм взаимодействия АСВ и СРО пока не сформирован. Существуют разные варианты. Например, выплаты вкладчикам обанкротившегося банка могут сначала идти из фонда СРО, а когда он иссякнет - из фонда АСВ. Как только банк начинает испытывать сложности, СРО будет помогать ему. Например, уговаривать коллег не закрывать на него лимиты на межбанке, заключать мировые соглашения с кредиторами банков, попавших в затруднительное положение, выкупать долги банка или его самого. Разумеется, тут возникает конфликт интересов, ведь банки являются конкурентами. Как пояснил "Ф." зампред комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев, "подобное нововведение было бы абсурдно, поскольку банки работают в условиях конкуренции. Сложно представить, что они будут централизованно поддерживать друг друга". Однако Виктор Плескачевский уверяет, что "банки не всегда конкурируют между собой: есть случаи, когда они начинают работать вместе - например, когда защищаются от потребителя либо от государства". По его мнению, "внутренние механизмы надзора, контроля и помощи гораздо более совершенны, чем внешние - со стороны государства".

Лекарство от паники. Закон о страховании вкладов в банках, не являющихся участниками системы страхования, появился в спешном порядке. Инициировал его глава ЦБ Сергей Игнатьев, чтобы унять панику среди вкладчиков, которые последние два месяца активно изымают из банков деньги. Госдума приняла закон сразу в трех чтениях 10 июля, а уже через пять дней его одобрил Совет Федерации. Предполагается, что с президентом проблем тоже не будет и закон вступит в силу уже в середине августа. После этого в любом банке будут гарантированы вклады на сумму до 100 тыс. рублей. Причем это касается Содбизнесбанка, "Кредиттраста" и всех банков, у которых после 27 декабря прошлого года (день вступления в силу основного закона о страховании вкладов) отозвали лицензию.

По итогам прошлого года ЦБ заработал прибыль в 37,2 млрд рублей. Для сравнения: задолженность перед населением у ликвидируемого сейчас Содбизнесбанка составляет около 2,3 млрд рублей, а общее количество вкладов в банках превышает 1,64 трлн рублей (по данным Федеральной статслужбы на 1 марта 2004 года). Понятно, что, если все банки рухнут, на расплату с вкладчиками не хватит денег ни у ЦБ, ни у Фонда страхования. Тогда придется изыскивать другие методы - в прошлые годы наиболее популярным было печатание новых денег. Эксперты Совета Федерации оценили расходы ЦБ по выплатам денег вкладчикам в 20 млрд рублей. "Эта цифра завышена, - уверяет Сергей Игнатьев, - потери ЦБ могут составить миллионы, в крайнем случае десятки миллионов рублей". По его словам, эти выплаты уменьшат прибыль ЦБ в 2004 году, а в 2005-м приведут к снижению отчислений ЦБ в федеральный бюджет.

Вечный закон. По новому закону возмещать деньги вкладчикам ЦБ будет в рублях независимо от валюты вклада. Выдавать их будут либо наличными, либо по желанию клиента перечислять на его счет в другом банке. А поскольку Банк России не имеет права работать с физическими лицами, то по закону вклады будут выдаваться банками-агентами. По каким принципам будет вестись их отбор, пока не сообщается.

Выплатив деньги частным лицам, ЦБ сам становится одним из кредиторов "первой очереди" - вместе с теми вкладчиками, с которыми не удалось расплатиться полностью (чьи вклады превышали 100 тыс. рублей). Тем самым ЦБ попытается вернуть средства, затраченные на выплаты, хотя бы частично. Однако процедура выплат оставшихся денег может затянуться не на один месяц, так что оценить шансы кредиторов сложно.

Закон о выплатах ЦБ вкладчикам будет действовать, пока в последнем банке, не являющемся членом системы страхования, будут закрыты все вклады физлиц. По закону о страховании вкладов это должно завершиться через 21 месяц после вступления его в силу, то есть к сентябрю 2005 года. Однако, по мнению депутата Павла Медведева, закон может существовать вечно: "Банки, не вступившие в систему страхования, не смогут принимать у физических лиц ни рубля, но "дообслужить" оставшихся вкладчиков они будут обязаны". Речь идет не столько о срочных вкладах, сколько о вкладах до востребования - их нельзя, например, передать нотариусу по истечении срока, поскольку договоры бессрочны.

Психологическая атака. По мнению эксперта Центра макроэкономического анализа РАН Олега Солнцева, закон принимается своевременно. По его словам, "это правильно не только с точки зрения текущего кризиса, но и ближайших полутора лет, когда будет происходить переход к системе обязательного гарантирования. Такой переход сам по себе является источником высоких репутационных рисков для банков". Как подчеркивает Олег Солнцев, сам факт того, что ЦБ откажется принять какую-либо кредитную организацию в систему страхования, может быть расценен как информация о ее неблагополучии, а новый закон позволит отчасти снять эту напряженность и "атаки" банков со стороны вкладчиков.

Эксперт Центра политической конъюнктуры России Александр Перов также считает, что цель, ради которой принимался закон, из области PR и психологии. Подобным образом ЦБ дает сигнал для вкладчиков, что в банковской системе все спокойно и что вклады останутся в целости и сохранности. "Подготовя и проведя через Думу в "пожарном порядке" данный законопроект, ЦБ пытается также продемонстрировать свою активность и решительность в урегулировании негативной ситуации, - считает Александр Перов. - Это особенно важно для него в контексте обвинений в "неуклюжести", "неповоротливости", "профессиональной несостоятельности", которые в последнее время обильно выплескивались в его адрес".

Однако, по мнению эксперта, еще неизвестно, насколько эта мера станет действенной для преодоления банковского кризиса. "Государство настроено на радикальное преобразование банковского сектора, что включает в себя "чистку" банковской системы, повышение уровня ее прозрачности и эффективности с существенным сокращением числа самих банков", - считает Александр Перов.

Страшная поправка. Одновременно с утверждением нового закона Совет Федерации утвердил поправку в закон о ЦБ, согласно которой при желании регулятор может вводить ограничения на срок до одного года величины процентной ставки, указанной в договорах банка с вкладчиками. При этом ограничение не должно быть ниже двух третей ставки рефинансирования Банка России по вкладам в рублях и не ниже ставки LIBOR в валюте. Так поступать ЦБ может в том случае, если банк нарушает или не выполняет его предписания. Санкции распространяются только на те вклады, которые банк принял после их введения. Так что прежние договоры с вкладчиками - равно как и проценты - не изменятся.

"Поправка принята на тот случай, когда дела в банке совсем плохи, и он напоследок решит "обворовать" Центробанк, - комментирует Павел Медведев, - так, например, недобросовестные менеджеры могут на последних днях жизни банка объявить миллионные процентные ставки по вкладам, привлечь от своих родственников и друзей по рублю, размножить каждый рубль до 100 тыс., а ЦБ потом придется выплачивать эти деньги". Олег Солнцев считает эту поправку вполне адекватной: "Гарантируя депозиты, Центробанк несет определенные риски. Против рисков должны быть выставлены какие-то ограничительные требования, которые позволят отсекать недобросовестных участников рынка".

Как работает новый закон

Порядок выплат ЦБ вкладчикам банков, которые не вошли в систему страхования, следующий. После отзыва лицензии у банка ЦБ обращается в местный арбитражный суд с требованием банкротства или принудительной ликвидации банка. Законодательство пока никак не ограничивает суд во времени, и обычно его решения приходится ждать около месяца (правда, в случае с Содбизнесбанком суд удовлетворил иск ЦБ всего за неделю). После решения суда назначенный им конкурсный управляющий банка в течение 70 дней должен сделать предварительные выплаты вкладчикам из Фонда обязательных резервов ЦБ. После этого закон дает управляющему еще 10 дней для представления отчета в ЦБ. Далее в течение 30 дней ЦБ должен работать над отчетом. Если окажется, что активов банка не хватило для расчета с частными лицами, то Центробанк из своих средств "доплатит" вкладчикам недостающие деньги до суммы, не превышающей 100 тыс. рублей. В течение этих 30 дней ЦБ должен оповестить вкладчиков через "Вестник ЦБ" о датах начала и окончания выплат и их порядке. Если сложить все указанные сроки, получится, что вкладчикам в худшем случае придется ждать своих денег больше трех месяцев (это без учета срока тяжбы в арбитраже).

В этом отношении новый закон значительно уступает действующему закону о страховании вкладов. Согласно последнему, выплаты начинаются через две недели после отзыва у банка лицензии.

Порядок выплат вкладов до 100 тыс. рублей

Закон о выплатах ЦБ

1. Отзыв лицензии у банка

2. Решение арбитражного суда (нет ограничений по срокам), назначение конкурсного управляющего или ликвидатора

3. Через 70 дней - предварительные выплаты из ФОРа

4. Через 10 дней - представление отчета в ЦБ

5. Работа ЦБ над отчетом - 30 дней

6. Выплаты ЦБ, если не хватило средств ФОРа

Закон о страховании вкладов

1. Отзыв лицензии у банка

2. Через 14 дней начинаются выплаты

3. Деньги должны вернуть через три дня после подачи заявления l

Сам себе контролер

Идея саморегулирования - любимое детище Виктора Плескачевского. Он является автором базового закона о СРО, принятого Госдумой в первом чтении в октябре прошлого года. Однако, не дожидаясь его появления, депутат пытается ввести понятие СРО в уже действующие законы и создать СРО в банках и страховых компаниях. Чиновники ЦБ идею о создании СРО в банковском секторе уже забраковали, заявив, что делиться своими полномочиями они ни с кем не намерены, в помощниках не нуждаются и лучше ЦБ с банками никто не справится. Идею саморегулирования активно поддерживает крупнейшая банковская организация - Ассоциация российских банков. Коммерческие же банки не верят, что СРО вообще может создать.

Системе страхования вкладов нужны помощники?

Игорь Коган, председатель правления Оргрэсбанка:

- Проект создания СРО преследует вполне благие цели, а сама организация может стать подушкой безопасности в случае аварии системы. Дьявол, как всегда, кроется в деталях. На какой принципиальной платформе это будет возводиться, кто и как определит регламент, будет ли обеспечена информационная прозрачность? Иначе можно наткнуться на повышенную лояльность к одной группе банков в ущерб прочим. Если еще на стадии чертежей все это прописать, а чертежи точно воплотить, то польза, несомненно, будет. Как мы знаем, лучшее лечение - это профилактика, поэтому чем ее больше по линии будущей СРО, тем меньше нужды в хирургии ЦБ и обмороков у населения.

Владимир Савов, аналитик ФК "Уралсиб":

- Мне кажется, мини-кризис просто напугал депутатов. Сама идея о СРО противоречит либеральному направлению рыночных реформ последних лет, поэтому вряд ли ЦБ и правительство ее поддержат. Позиция регулятора и властей состоит в том, чтобы банки сами заботились о своей безопасности и хорошо взвешивали риски, которые на себя берут. Кроме того, не стоит забывать, что стратегия развития банковского сектора предусматривает сокращение числа банков за счет их укрупнения, в том числе и в результате банкротства отдельных институтов. Что же касается самих кредитных организаций, то такого рода поддержка была бы выгодна мелким банкам, в то же время крупные структуры вполне могут без нее обойтись. Поэтому они могут воспрепятствовать этой затее - консолидация банков, которая будет происходить вокруг гигантов, им только на руку.

Алексей Коекин, вице-президент банка "Московский капитал":

- Необходимости в создании банковской СРО нет. Непонятно, почему ЦБ должен передавать свои полномочия. Другой вопрос, что сегодня он не принял необходимых мер для стабилизации обстановки, а выступал в качестве стороннего наблюдателя за происходящим. Создание СРО скорее всего усилит противоречия между различными группами банков. Банковские ассоциации являются выразителями корпоративных интересов. Но ассоциации, в отличие от саморегулируемых организаций, не имеют властных полномочий, и принимаемые решения носят рекомендательный характер. Этим обеспечивается баланс противоречивых интересов. Опасность создания СРО в том, что такая организация в отличие от ЦБ будет представлять интересы отдельных групп банков. В силу этого внутри организации неизбежно выстроится бюрократическая вертикаль, которая потребует расширения аппарата организации и дополнительные административно-хозяйственные расходы.

Михаил Ермаков, вице-президент банка "Зенит":

- Очевидно, что доводить ситуацию в банках до остановки деятельности, отзыва лицензии и банкротства не стоит, и в дополнение к корпоративному "ликвидатору" действительно нужен еще и корпоративный "санатор". Но это нужно делать в спокойной обстановке во избежание лишнего ажиотажа и в целях профилактики, а не для предотвращения уже наступивших трудностей. Необходимо глубже разобраться в неясных на данный момент технических деталях. Это и механизм формирования фондов, и круг банков-участников, и сам механизм помощи, и управленческие вопросы, включая персональные.

Эмиль Алиев, вице-президент банка "Глобэкс":

- Сложно что-либо говорить, пока инициатива депутатов не оформлена законодательно. Если рассуждать гипотетически, то частичная передача функций ЦБ другой организации видится мне не совсем разумной. Ничего кроме дополнительной неразберихи в случае кризиса это не принесет. Дублировать надзорный орган, тем более "на ранней предкризисной стадии" не нужно. А консультационные функции с успехом могут исполнять банковские ассоциации.

Как спасти частные деньги?

Опрос. Кризис банков снова поднял вопрос о том, где хранить частные деньги.

На этот раз "Ф." опрашивает бывших крупных чиновников и действующих финансистов.

БЫВШИЕ ЧЛЕНЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА

Евгений Ясин, научный руководитель Высшей школы экономики, бывший министр экономики:

- На мой взгляд, ничего сейчас не надо делать. Проявлять спокойствие и не рыпаться. Потому что для простого человека очень мало что меняется. Если поддаваться панике, то тогда можно скорее всего потерять деньги. Если вы пойдете снимать деньги из банка, вы будете иметь проблемы какие-то и создавать проблемы другим. А потом, снимете вы деньги и что вы с ними будете делать? Понесете в другой банк? Я не могу дать рекомендацию: куда именно. Если понесете в Сбербанк, то там практически отрицательная ставка и вы ничего не выиграете. Что касается покупки валюты, то падение рубля вызвано только банковским кризисом. Это временная ситуация, на которую я бы не стал реагировать. Через месяц про банковский кризис все забудут, а те люди, которые суетились, поймут, что зря потратили деньги, время и нервы.

Александр Шохин, председатель наблюдательного совета ИК "Ренессанс-Капитал", бывший вице-премьер РФ:

- Поскольку соотношение рубля к доллару не будет подвержено большим скачкам, перекладывать средства из одной валюты в другую смысла нет - на комиссиях можно больше потерять. Выбирая между хранением денег в наличной форме или в организованной, разумнее, конечно, второй вариант - там хоть какой-то процент, но набегает. С принятием нового закона вкладчики банков получают гарантию по вкладам независимо от того, попадут ли их банки в число участвующих в системе страхования или нет. Так что в принципе можно особо не заботиться о том, где деньги находятся. Но поскольку система страхования распространяется на вклады объемом до 100 тыс. рублей, а количество таких вкладов не ограничено - средства придется разложить по разным банкам.

И наконец, надо запланированные покупки реализовывать. А если денег не хватает, то максимально использовать потребительское кредитование. Покупка квартир и домов для себя или детей также является перспективным вложением. Даже если рынок недвижимости закачается, пострадают лишь спекулянты - те, кто приобретал квартиры для перепродажи.

В общем, несмотря на то, что в августе многие по привычке ждут каких-то потрясений, самое главное, мне кажется, не суетиться, не нервничать, а спокойно идти в отпуск, составляя планы распределения своего денежного портфеля по разным инвестиционным направлениям.

Михаил Задорнов, депутат Госдумы, экс-министр финансов:

- Я бы не сказал, что сейчас наблюдается недоверие к банкам вообще. И с самого начала было недоверие лишь к некоторым из них. Я бы рекомендовал людям сейчас не паниковать. В любой критической ситуации паническим настроениям лучше не поддаваться. Тем более что и по данным самих банков, и по данным ЦБ за неделю с 8 по 15 июля ситуация - с точки зрения объемов снятия вкладчиками средств в коммерческих банках как в Москве, так и в регионах - существенно улучшилась. Отток средств сократился, причем очень заметно. И собственно говоря, если пик паники миновал, то зачем паниковать теперь, когда ситуация нормализовалась? Я лично поводов для этого не вижу. Если говорить о недвижимости, валюте и финансовых рынках, то ни в экономической, ни в курсовой политике не произошло ничего такого, что заставило бы людей менять свои приоритеты.

ДЕЙСТВУЮЩИЕ ФИНАНСИСТЫ

Сергей Судариков, генеральный директор инвестиционной компании "Регион":

- События прошлой недели показали нам, у кого из граждан крепче нервы. Совет тем, у кого нервы все-таки не выдержали. Хотя в этой ситуации советовать что-либо достаточно трудно. Существует два варианта: хранить деньги дома или же куда-нибудь их вложить.

Хранение денег дома имеет свои очевидные минусы. Я являюсь сторонником тезиса "деньги должны работать", поэтому считаю предпочтительным второй вариант. Куда вложить? Можно приобрести паи инвестиционных фондов например. Они доступны для частных вкладчиков. Эти фонды менее рискованные, чем, например, вложения в ценные бумаги напрямую. Портфель ценных бумаг фондов диверсифицирован, благодаря чему управляющие активами фонда имеют больше "пространства для маневренности" при изменении ситуации на рынке.

Еще один интересный инструмент - это закрытые паевые фонды недвижимости. Несмотря на некоторое летнее замедление темпов роста цен на недвижимость, вложения в строительный рынок и рынок недвижимости - это хороший способ диверсификации своих средств.

Алексей Шкрапкин, генеральный директор УК "Капиталъ":

- Прежде всего хотелось бы отметить, что ни в российской экономике, ни в банковском секторе нет никаких значимых причин для кризиса. Вкладчикам банков, инвесторам не нужно поддаваться панике. Относительно того, как сберечь свои деньги, можно дать несколько рекомендаций. Вложения в валюту в настоящий момент могут принести к концу года некоторый рублевый доход, который, впрочем, не защитит сбережения от инфляции. В первую очередь для хранения наличных средств я рекомендовал бы евро, а лишь затем доллары. Это обусловлено не столько устойчивостью экономики еврозоны, сколько слабостью американской экономики.

Банковские вклады, на мой взгляд, являются не самым привлекательным вложением. Реальная доходность по депозитам в максимально устойчивых банках, таких как государственные банки и "дочки" нерезидентов, является отрицательной, то есть не спасает сбережения от инфляции.

Я бы рекомендовал инвестировать свободные средства в акции и корпоративные облигации предприятий реального сектора экономики. Высокий спрос на сырье, рост цен на энергоносители и общая недооцененность финансового рынка дают основания предполагать, что эти финансовые активы в среднесрочной перспективе будут расти.

Наталия Орлова, старший аналитик Альфа-банка:

- Ситуация в банковском секторе скорее всего останется напряженной до конца года. В результате фактической остановки работы межбанковского рынка, который в последний месяц перестал выполнять свою функцию по поддержанию оборота ликвидности, ряд мелких и средних банков оказался отрезанным от доступа к коротким ресурсам и начал испытывать финансовые проблемы. Хотя на слуху лишь несколько имен, но проблемных банков, которые не смогут долго выдерживать натиск вкладчиков и кредиторов, достаточно много. Из 1300 банков, работающих в России сегодня, может в лучшем случае обанкротиться 100-200, в - худшем 400-500. Поэтому держать средства в банках, не входящих в 50-60 крупнейших по размеру активов, сейчас может быть достаточно опасно. Впрочем, в уязвимой ситуации находятся и некоторые крупные банки. Это в первую очередь банки группы "Юкос" - "Менатеп-СПб" и "Траст", ликвидность которых может пострадать от налоговых выплат "Юкоса" в бюджет. Государственные банки наиболее стабильны, но они могут начать снижение процентных ставок, ведь в сложившейся ситуации они и так получают приток вкладчиков. Те, кто беспокоится о сохранности своих сбережений, а не о доходности, могут положить деньги в филиалы иностранных банков, например в Ситибанк и Райффайзенбанк.

Олег Ларичев, портфельный менеджер УК "Тройка Диалог":

- Главный совет инвестору сегодня - определите свое отношение к риску и свои ожидания по доходности. В случае если вы готовы рисковать, то сегодняшний рынок российских акций очень интересен. Российская экономика продолжает расти, показатели очень многих компаний, работающих на рынке, улучшаются. Несомненно, события вокруг "Юкоса" подчеркивают риск непредсказуемого развития ситуации в той или иной компании. Однако, на мой взгляд, рынок в целом чересчур нервно отреагировал на происходящее и сейчас очень хороший момент для входа на рынок. Надо всегда понимать один из основных принципов инвестирования, а именно: большая потенциальная доходность связана с большим риском. В случае если инвестор не готов к рискованному и потенциально высокодоходному рынку акций, необходимо выбирать более спокойную стратегию с большей долей облигаций. В настоящее время, несмотря на высокую волатильность рынка и напряженность в банковской сфере, экономика остается сильной. Поэтому сейчас хорошее время для инвестиций.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль