Пробизнесбанк задействует оферту

40
БАНКИ. 9 июня на ММВБ начнется размещение полуторагодового облигационного выпуска Пробизнесбанка на сумму 800 млн рублей. Это будет уже четвертый заем эмитента. Первые два объемом 150 и 100 млн рублей сроком на полгода каждый были размещены в 2001 году и благополучно погашены. Третий на 500 млн рублей выпущен в ноябре 2003 года и погашается 14 мая 2005-го. По своей структуре четвертый выпуск очень напоминает третий: такой же срок обращения, аналогичная система установления величины квартальных купонов - единая ставка первых трех определяется на аукционе, а размер остальных на 1% меньше. Единственная разница помимо объема эмиссии - наличие у нового выпуска 9-месячной оферты на выкуп бумаг по номиналу 1000 рублей. Соандеррайтерами выступят банки "Ак Барс" и "Петрокоммерц".

Одной из важнейших целей заявленной в 2003 году стратегии развития банка является региональная экспансия. С момента размещения третьего выпуска облигаций в деятельности Пробизнесбанка, отмечает эксперт Фора-банка Александр Цветков, произошло несколько существенных событий. ЕБРР предоставил банку 6-летний субординированный заем в размере $14 млн. Были приобретены контрольные пакеты акций двух саратовских банков - "Экспресс-Волга" и "Конто". В Екатеринбурге, Саратове и Москве началась реализация розничных программ. Более чем в три раза - до 880,974 млн рублей - увеличен уставный капитал. Агентство Fitch присвоило банку национальный рейтинг на уровне ВВ+. Активы Пробизнесбанка без учета "дочек" на 1 апреля 2004 года по сравнению с началом года выросли на 23% до 14,4 млрд рублей, капитал - примерно на 3,5%, превысив 1,5 млрд рублей, прибыль составила 429,3 млн рублей по сравнению с 101,8 млн за 2003 год. Главной причиной резкого роста прибыли явилось уменьшение резервов на возможные потери по ссудам на 379 млн рублей.

Кредитный портфель Пробизнесбанка по итогам 2003 года составлял около 9 млрд рублей - более 70% активов. В ресурсной базе весомую долю занимают долговые обязательства - облигации, векселя, депозитные сертификаты, объем которых на 1 апреля 2004 года составил 4,268 млрд рублей. За первый квартал 2004 года их сумма выросла еще на 1,6 млрд рублей, а доля в пассивах увеличилась с 22 до 30%.

Эксперт отмечает положительную кредитную историю и репутацию, удовлетворительные финансовые показатели, высокую деловую активность эмитента. Однако, учитывая ухудшение ситуации на финансовом рынке, наблюдающееся уже второй месяц, а также предполагаемую невысокую ликвидность выпуска, он прогнозирует трудности с размещением. Ставка купона, по мнению Александра Цветкова, составит 13-13,5% годовых, что соответствует доходности к девятимесячной оферте 13,7-14,2% годовых. Сам эмитент, по словам заместителя руководителя департамента финансовых операций Пробизнесбанка Андрея Веденкова, рассчитывает на купонную ставку на уровне 13% годовых.

Пробизнесбанк основан в 1993 году и по величине чистых активов последние пять лет входит в число 50 крупнейших российских банков. В 2003 году собственный капитал группы, объединяющей Пробизнесбанк, екатеринбургский ВУЗ-банк и два саратовских банка "Экспресс-Волга" и "Конто", повысился на 15% до 1,652 млрд рублей. Активы выросли почти вдвое - до 15,582 млрд рублей, а чистая прибыль без учета саратовских банков - в 4,6 раза до 215,5 млн рублей. Пробизнесбанк имеет международные кредитные рейтинги Fitch: краткосрочный - на уровне В и долгосрочный - на уровне В- со стабильным прогнозом.l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль