"Интеко" превращает кредиты в облигации

41
РАЗМЕЩЕНИЕ. 29 апреля на ММВБ пройдет аукцион по определению ставки первых двух полугодовых купонов облигаций ОАО "Интеко-Инвест", стопроцентной "дочки" ЗАО "Интеко". Объем займа - 3 млрд рублей, срок обращения - три года. Начиная с третьего купона ставки устанавливает эмитент. Инвесторы в свою очередь имеют право через год предъявить бумаги к досрочному погашению. Организатором выпуска является Банк Москвы.

Дебют на рынке облигаций компании супруги столичного мэра Юрия Лужкова Елены Батуриной и ее брата Виктора Батурина, занимающейся инвестиционно-строительным бизнесом, производством стройматериалов и пластмассовых изделий, состоялся 19 февраля. Трехлетний выпуск в объеме 1,2 млрд рублей тогда был размещен под 13,31% к годовой оферте. Новый заем должен целиком пойти на реструктуризацию задолженности перед Банком Москвы. По состоянию на 1 октября 2003 года из 8,9 млрд рублей долга "Интеко" на кредиты банка-организатора приходилось 95%. Кредитные ставки в зависимости от сроков предоставления средств колебались в диапазоне 9-15%. В ходе презентации дебютного займа Виктор Батурин заявил, что размещение 2-го выпуска состоится при условии, что доходность первого на вторичном рынке не будет превышать 12%. Однако в начале прошлой недели облигации торговались по доходности к годовой оферте около 14% годовых. Оценивая перспективы размещения, аналитик ФК "НИКойл" Борис Гинзбург полагает, что справедливая премия по 2-му выпуску бумаг "Интеко" находится на уровне 1% годовых. То есть адекватный уровень доходности к годовой оферте - от 15% годовых. Возможно, этот уровень не устроит эмитента и организатора, но тогда основную часть займа придется выкупить Банку Москвы.

Финансы ЗАО "Интеко"

Показатель2001 г. 2002 г. 9 мес. 2003 г.
Продажи, млн руб. 220488136820
Валюта баланса, млн руб. 2307795716 740
Долг, млн руб.78343538892
Норма EBIT, % 9,45,512,6

Источник: ЗАО "Интеко"

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль