Вэб-инвест банк прирастает "Линкс Финансом"

68
Слияние. В инвестиционно-банковском бизнесе произошло знаковое событие. Объединение санкт-петербургских Вэб-инвест банка и "Линкс Финанса" стало первой сделкой такого рода в российской практике.
Прецедентов объединения с участием крупных инвестиционных банков в России еще не было. Да и вообще сделки по слиянию и поглощению среди профессиональных участников российского рынка ценных бумаг можно пересчитать по пальцам одной руки. Прошлой осенью инвестиционная группа "Русские фонды" приобрела ИК "Проспект", а еще двумя годами ранее произошло объединение ЗАО "ВЭО-Инвест" и ЗАО "Брокерская компания "Открытие"".

Идея слияния "Линкс Финанса" с Вэб-инвест банком, очевидно, базируется на желании последнего расширить рамки своего бизнеса и заранее укрепиться на потенциально очень перспективном сегменте рынка корпоративного финансирования. Банк в свое время весьма удачно "попал в струю" бума корпоративных займов и сейчас является крупным игроком в сфере организации выпуска облигаций. Теперь многие эксперты ждут аналогичного всплеска активности на рынке первичных размещений акций (IPO) российских компаний, начало которого прогнозируется в 2005 году. И дабы быть во всеоружии, в банке решили загодя обзавестись командой профессионалов в данной области, тем более что опыт специалистов "Линкс Финанса" этим не ограничивается. Спектр услуг компании включал в себя также организацию сделок слияния и поглощения, LBO/MBO (выкуп контрольных пакетов акций с привлечением средств под залог приобретаемых активов или за счет кредитов), реструктуризацию предприятий, стратегическое консультирование и т. д. В 2003 году компания закрыла четыре крупных сделки на общую сумму свыше $80 млн.

"Эта сделка выводит нас на новый уровень развития бизнеса группы. Вместе с "Линкс Финансом" Вэб-инвест банк сможет предложить полный комплекс инвестиционно-банковских услуг. Интеграция опыта и ресурсов позволит нам занять самые высокие позиции на рынке корпоративного финансирования", - заявил председатель правления банка Александр Винокуров. "Когда мы пришли к тому, что нам нужен инвестбанк полного профиля, встал выбор: либо "поштучно" подбирать отдельных специалистов, либо объединиться с уже сложившейся сплоченной командой. Был выбран второй вариант, и мы такую команду нашли", - пояснил начальник управления по связям с инвесторами Вэб-инвест банка Вадим Бараусов. "Идея об объединении родилась очень естественным образом. Вэб-инвест - это практически единственный инвестиционный банк, с которым у нас нет пересечений по специализации. Объединение наших преимуществ позволяет сделать многопрофильный инвестиционный банк для оказания услуг в сфере корпоративных финансов, а также в области торговли акциями и облигациями в рамках единой структуры", - резюмировал управляющий директор и собственник "Линкс Финанса" Дмитрий Геркусов.

Сделка будет осуществлена путем взаимного обмена акциями. В результате "Линкс Финанс" вольется в структуру Вэб-инвеста, а Дмитрий Геркусов станет акционером вновь образованной инвестиционно-банковской группы и ее топ-менеджером. Оформление слияния и расчеты стороны планируют завершить до осени. А уже в ближайшие дни Дмитрий Геркусов будет назначен на должность управляющего директора, а на майском общем собрании акционеров он должен быть утвержден в качестве члена совета директоров банка. Параметры сделки стороны не раскрывают. Сейчас пяти топ-менеджерам банка принадлежит 55% акций Вэб-инвеста. Минимальный пакет в одних руках - 7%, максимальный - 18%. Единственный пока управляющий директор Максим Цыганов владеет 8% акций банка. "Данные цифры не означают, что моя доля будет не меньше 7-8%. О ней сейчас говорить преждевременно. Во-первых, после грядущего преобразования банка из ЗАО в ОАО (руководство банка рассчитывает осуществить его до конца текущего полугодия. - "Ф.") и вывода акций на открытый рынок структура акционеров претерпит изменения. Во-вторых, помимо обмена акциями сделка включает также расчеты в денежной форме. Долю денег в расчетах указывать не буду, так как имею определенное опционное право, которым могу воспользоваться", - заявил "Ф." Дмитрий Геркусов.

По мнению генерального директора компании "АВК-Аналитика" Светланы Пальяновой, присоединение компании "Линкс Финанс" хоть и не даст Вэб-инвест банку мгновенного эффекта, но в долгосрочной перспективе будет способствовать постепенному увеличению его доли на профильном рынке. Стоимость сделки, по ее словам, может составлять около $1 млн. При этом Светлана Пальянова оговорилась, что данная оценка весьма приблизительна и может в разы отличаться от реальной. В свою очередь президент Санкт-Петербургской центральной управляющей компании Дмитрий Абрамов назвал инициативу Вэб-инвеста "хорошим управленческим шагом в плане развития", который позволит ему усилить свои потенциальные позиции на рынке услуг по организации IPO. Стоимость сделки, по его словам, находится в пределах от уровня годового компенсационного пакета ведущих сотрудников компании "Линкс Финанс" до размера годовой выручки, поскольку основной актив подобных компаний - это человеческий капитал, то есть навыки, опыт, клиентская база и репутация ее сотрудников. Стоимость брэнда в данном случае вряд ли значительна. "Если говорить об оценке в $1 млн, то порядок суммы может оказаться примерно таким, точнее же, не обладая информацией обо всех условиях сделки, ее оценить сложно", - заявил Дмитрий Абрамов.

Вэб-инвест банк - один из лидеров российского инвестиционно-банковского бизнеса. Специализируется на организации, размещении и торговых операциях на рынке облигаций российских корпораций и субъектов федерации. В 2003 году занял четвертое место в рейтинге организаторов и андеррайтеров облигационных займов. Входит в топ-50 банков по размеру собственного капитала (2,2 млрд рублей) и в топ-150 по размеру активов (7 млрд рублей). Банк является центром многоотраслевой финансовой группы, занимающей ведущие позиции на рынке брокерского обслуживания (топ-10 интернет-брокеров) и управления активами (топ-20 управляющих компаний по объему активов).

"Линкс Финанс" - инвестиционный банк, предоставляющий полный спектр услуг в области инвестиций и стратегического развития для крупных российских эмитентов и частного бизнеса. Создан в апреле 2003 года. Ядро профессиональной команды сформировано бывшими сотрудниками инвестиционного банка "Гамма Групп". Спектр услуг включает в себя корпоративное финансирование, стратегическое консультирование, операции на рынке капитала, брокерские операции и управление активами. В состав "Линкс Финанса" входят компании "Линкс Капитал", осуществляющая деятельность в сфере корпоративных финансов, и "Линкс Инвест", специализирующаяся на операциях с ценными бумагами.

Дмитрий Геркусов родился в 1970 году. Окончил Российский государственный педагогический университет им. А.И. Герцена и Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет. Более 10 лет работал на фондовом рынке. Руководил санкт-петербургским офисом инвестиционного банка "Гамма Групп", возглавлял компании ЗАО "Гамма Капитал" и ЗАО "Гамма-Инвест", входящие в "Гамма Групп". До 1994 года возглавлял отдел пакетной торговли ИК "Картель". Ранее работал в Северо-Западном региональном фондовом центре.l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль