Группа "МАИР" привлекает полмиллиарда

42
МЕТАЛЛУРГИЯ. 6 апреля на ММВБ начнется размещение дебютного облигационного займа промышленной группы "МАИР". Трехлетний выпуск объемом 500 млн рублей эмитирует дочерняя структура группы - ООО "МаирИнвест" под поручительство производственных предприятий - Волгоградского трубного завода "ВЭСТ-МД", Верхнесинячихинского металлургического завода и трейдерской компании "ПФК "МаирЦентр"". Единая ставка первых четырех квартальных купонов определится в ходе аукциона, величину остальных будет устанавливать эмитент. Соответственно через год инвесторы имеют право предъявить бумаги к досрочному погашению. Организатором выпуска выступит Промстройбанк.

Как сообщил "Ф." вице-президент по финансам ПГ "МАИР" Сергей Иванов, основная часть привлеченных средств пойдет на оптимизацию кредитного портфеля предприятий группы. Кроме того, часть займа будет направлена на финансирование инвестиционной программы и пополнение оборотного капитала. Инвестиции в целом по группе на 2004 год запланированы на уровне $14 млн, при этом они будут направлены как на обновление основных фондов, так и на модернизацию системы управления. Около $7 млн планируется инвестировать в ЗЛКЗ, около $1,2 млн будет вложено в модернизацию производства на Георгиевском арматурном заводе. В СТАКС планируется инвестировать $1 млн, в Волгоградский трубный завод - $800 тыс., в завод "Белинсксельмаш" - $500 тыс. Как подчеркнул Сергей Иванов, инвестиционная программа будет финансироваться преимущественно за счет собственной прибыли группы.

Как ранее заявлял президент группы Виктор Макушин, в 2004 году ПГ "МАИР" планирует увеличить выручку от реализации по МФСО на 50-60% - до $750-800 млн по сравнению с 2003 годом, когда данный показатель составил около $500 млн, а при благоприятном сценарии - и до $1 млрд. Показатель EBITDA на 2004 год запланирован в объеме более $100 млн против $60 млн в 2003 году. В физическом объеме реализация продукции в этом году должна увеличиться на 30-35%.

По словам Сергея Иванова, эмитент рассчитывает, что ставка купона по облигациям составит на аукционе 12-12,5% годовых. По оценке "Ф.", это соответствует эффективной доходности к годовой оферте 12,55-13,1% годовых. В свою очередь аналитик компании "АВК-Аналитика" Наталья Турковская, отмечая финансовую устойчивость эмитента и достаточно высокий уровень корпоративного управления, считает справедливой доходность к оферте на уровне 11,25-11,75% годовых. Величину премии за дебют и небольшой объем выпуска эксперт оценивает в 0,3-0,7% годовых.

Финансовое положение ПГ "МАИР" и поручителей займа, млн руб.

  2002 г. 2003 г.
КомпанияВалютаСобствен- ВыручкаЧистаяВалюта Собствен- ВыручкаЧистая
 балансаный капитал прибыльбалансаный капитал прибыль
"ПФК "МаирЦентр""1114,50071,8212097,598-10,9651385,43572,5473110,0330,426
"ВЭСТ-МД"206,61549,048499,534-1,164322,18651,202836,3102,444
"ВСМЗ"70,318-11,421274,572-19,21690,022-10,274590,0471,179
Итого 1391,433109,4482871,704-31,3451797,643113,4754536,3904,049
ПГ "МАИР"5406,3531923,2657990,008697,914*7423,4593645,04111736,1131354,478*

* Для ПГ "МАИР" прибыль до налогообложения.

Источник: Промстройбанк

ПГ "МАИР" была основана в 1992 году как небольшая торговая компания. Сейчас группа является одним из крупнейших в мире переработчиков вторичных черных металлов с объемом производства около 4 млн тонн. В группу входят ряд металлургических предприятий, таких как Сулинский металлургический завод (СТАКС), Волгоградский трубный завод, Саратовский завод метизов и Верхнесинячихинский металлургический завод, а также промышленные предприятия других отраслей. Так, в 2001 году в состав ПГ "МАИР" вошел завод "Белинсксельмаш", Загорский лакокрасочный завод (ЗЛКЗ), Калининский завод резиновых изделий. Основным акционером является президент группы Виктор Макушин.l



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Какую поисковую систему вы используете?

  • Яндекс 64.29%
  • Google 32.14%
  • Другое 3.57%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль