Новый рекорд корпоративного рынка

51
РАЗМЕЩЕНИЕ. "Газпром" презентовал 3-й выпуск корпоративных облигаций на сумму 10 млрд рублей и сроком обращения три года. Заем будет размещаться на ММВБ 3 февраля. Предусмотрена выплата шести полугодовых купонов, единая ставка которых определена в размере 8,11% годовых. Минимальная цена размещения определена на уровне 946,9 рубля при номинальной цене 100 рублей. Кроме того, в зависимости от конъюнктуры долгового рынка по бумагам займа может быть объявлена оферта. Организаторами выпуска выступили ИК "Ренессанс Капитал" и Промышленно-строительный банк, соорганизатором - ИК "Горизонт", финансовым консультантом - Федеральная фондовая корпорация.

Трехлетний облигационный заем "Газпрома" был зарегистрирован еще в августе прошлого года. Для рынка корпоративных облигаций размещаемый объем выпуска является рекордным, хотя "Транснефть" планировала привлечь с помощью облигационного займа еще большую сумму - 12 млрд рублей. Размещение обоих этих выпусков первоначально было запланировано на вторую половину прошлого года, однако, учитывая тогдашнюю неблагоприятную конъюнктуру на долговом рынке, их размещение перенесли на неопределенный срок. В конце прошлого года ситуация изменилась - доходность на рынке стала вновь снижаться, а спрос на надежные долговые бумаги расти. В результате совет директоров "Газпрома" в конце декабря принял решение о размещении выпуска. Тенденция к росту долгового рынка усилилась в текущем году. Так, на днях при размещении 38-го выпуска облигаций Москвы объемом 5 млрд рублей и сроком обращения семь лет спрос на них в четыре раза превысил предложение. А при размещении 29 января облигаций "Северсталь-Авто" спрос превысил размещаемый объем почти в два раза. Учитывая такую конъюнктуру, не исключено, что в ближайшем будущем "Транснефть" примет решение о размещении своего займа.

Представители "Газпрома" и организаторы займа в ходе презентации в прошлую среду не стали прогнозировать ставку доходности размещаемого выпуска, связав это с "нежеланием манипулировать рынком". Однако глава совета директоров ИК "Ренессанс Капитал" Александр Шохин сказал на встрече с инвесторами, что доходность, которая сложится на аукционе, "приятно удивит инвесторов и, самое главное, эмитента". Ряд экспертов считают, что последовавшее затем решение агентства Standard & Poor's повысить рейтинг РФ по обязательствам в местной валюте до инвестиционного уровня приведет к заметному снижению доходности рублевых инструментов.

Сейчас на рынке обращается 2-й выпуск облигаций "Газпрома" объемом 5 млрд рублей и сроком погашения в 2005 году, который торговался 29 января с доходностью 6,76% годовых. Он был размещен 19 ноября 2002 года. А в апреле прошлого года газовый монополист погасил 1-й выпуск своих облигаций, размещенных в 1999 году на сумму 3 млрд рублей.

Общий объем заимствований концерна в этом году, как ожидается, составит 150 млрд рублей, из которых 20% приходится на краткосрочные заимствования, а остальные 80% - на долгосрочные. По словам заместителя председателя правления "Газпрома" Бориса Юрлова, всего рублевых облигаций будет размещено на 15 млрд рублей, а валютных - на 74 млрд рублей. "Планируется выпускать 1-2 займа в квартал примерно по $1 млрд", - сказал он, отметив, впрочем, что объемы и валюта выпусков будут зависеть от конъюнктуры рынка.

Задолженность "Газпрома", $ млн

 31.10.0331.12.02Изменение, %
Краткосрочный долг69477118-2,4
Долгосрочный долг10 367845922,6
Суммарный долг17 31415 57711,2
Деньги и их эквиваленты4782327146,2
Чистые долги12 53212 3061,8

Источник: МДМ-банк

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль