Внешторгбанк дебютировал в Европе

30
ЭМИТЕНТ. VTB Capital, дочерняя структура Внешторгбанка (ВТБ), на прошлой неделе разместила пятилетние еврооблигации на сумму $300 млн. Бумаги размещались по номиналу, ставка купона была установлена на уровне 6,875% годовых. Таким образом, спрэд к американским госбумагам с аналогичным сроком до погашения составил 339 базисных пунктов.

Изначально банк планировал выпуск на сумму $500 млн и ставку купона 6,5%, а само размещение предполагалось провести в конце ноября. Однако лид-менеджерам займа - Deutsche Bank и UBS не удалось найти достаточное количество покупателей на таких условиях - учитывая дебют эмитента на рынке, инвесторы предпочли не брать на себя дополнительные риски. В результате сроки пришлось немного отодвинуть, объем выпуска сократить, а доходность - несколько повысить.

Тем не менее руководство ВТБ выразило удовлетворение результатами размещения. По словам председателя правления банка Андрея Костина, эмитент не ставил перед собой задачи реализовать бумаги любой ценой. Приоритет отдавался доходности, которая его в результате устроила. При этом было отсечено достаточно большое количество заявок с более высокой доходностью. На вторичных торгах котировки новых бумаг в первые дни после размещения заметных изменений не претерпели и стояли на уровне чуть выше номинала.

Дебютный выпуск ВТБ был рассчитан в основном на европейских покупателей, но уже в следующем году банк рассчитывает разместить новый еврозаем, допустив к прямой покупке американских и азиатских инвесторов. Предполагаемый объем будущего еврооблигационного выпуска - $250-500 млн. Сроки подготовки - около 6 месяцев. Всего же находящийся на пороге приватизации государственный ВТБ планирует в течение ближайших пяти лет привлечь на международных рынках порядка $2 млрд.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль