"ЮкосСибнефть" может выпустить еврооблигации

39
ПЛАНЫ. До конца 2003 года "ЮКОС" может выпустить бумаги на сумму не менее $1 млрд при условии, что на рынке будет хорошая конъюнктура. Об этом заявил вице-президент компании Олег Шейко. При этом он отметил, что заимствование менее $1 млрд не имеет никакого смысла. Эмитентом ценных бумаг выступит уже объединенная компания "ЮкосСибнефть".

Привлеченные средства могут пойти на финансирование приобретения новых активов и замещение ранее привлеченных кредитов, в том числе, возможно, и на частичное замещение несиндицированного кредита в размере $1,6 млрд, организованного недавно SG Corporate and Investment Banking. Финансовую поддержку организации этого займа обеспечил основной акционер "ЮКОСа" Group Menatep.

Условия нового кредита, обеспеченного выручкой от экспортных поставок нефти, идентичны условиям синдицированного займа, полученного компанией у группы международных банков в конце сентября этого года. Напомним, что тогда "ЮКОС" привлек долгосрочный кредит на сумму $1 млрд, обеспеченный экспортной выручкой. Заем предоставлен двумя траншами по $500 млн - на три года по ставке LIBOR+1,5% и на пять лет по цене LIBOR+1,75% за первые три года, а затем - по цене LIBOR+2%.

Выпуск еврооблигаций позволит "ЮКОСу" диверсифицировать кредитный портфель, хотя из-за этого совокупная задолженность "ЮкосСибнефти" может превысить первоначально установленный уровень в $5 млрд. После получения последнего кредита в размере $1,6 млрд общий долг "ЮКОСа" составил $3,25 млрд. Если учесть, что часть средств от размещения еврооблигаций пойдет на реструктуризацию кредитного портфеля, можно предположить, что объем заимствований компании будет менее $4 млрд.

Тем не менее вкупе с займами "Сибнефти", которые, по словам финансового директора "ЮКОСа" Брюса Мизамора, составляли на конец сентября $1,5 млрд, суммарный долг объединенной компании может перевалить за установленную планку. Кстати, Брюс Мизамор уже сообщал о том, что задолженность "ЮкосСибнефти" может в итоге приблизиться к $6 млрд, но при этом сумма превышения должна существовать в виде наличных средств, которые могут быть возвращены в любой момент.

Шансов на размещение еврооблигаций становится все больше после повышения агентством Moody's кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня. Учитывая, что рейтинг "ЮКОСа" находится на одном уровне с суверенным, конъюнктура обещает быть благоприятной для эмитента. Кроме того, выпуск ценных бумаг позволит компании направить часть средств на выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года. l

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль