Банк "Русский стандарт" наращивает заимствования

70
Эмитент уже в третий раз выходит на рынок корпоративных облигаций. Размещение очередного выпуска на 1 млрд рублей начнется 18 июня на позитивном новостном фоне - S&P повысил рейтинг банка до уровня "В-/стабильный". Однако аналитики полагают, что это вряд ли поможет улучшить условия займа.
Срок обращения новых облигаций составляет три года, при этом инвесторы имеют право предъявить бумаги к досрочному погашению через год после начала размещения по номинальной стоимости. Купоны с фиксированной ставкой 7% от номинала выплачиваются ежеквартально. Цена бумаг определится в ходе аукциона на ММВБ. Организатором и андеррайтером займа выступает КБ "Ситибанк".

Банк "Русский стандарт" создан в 1999 году на базе Агроопторгбанка. Его уставный капитал по состоянию на 1 апреля 2003 года равнялся 782,6 млрд рублей. Почти на 90% банк принадлежит структурам группы компаний "РУСТ", специализирующейся на импорте и производстве продуктов питания и алкоголя категории premium. Чуть больше 10% капитала банка владеет Международная финансовая корпорация (IFC). Профиль эмитента - потребительское кредитование, и в этой сфере, по словам председателя правления Дмитрия Левина, он занимает лидирующие позиции. В частности, за три года работы клиентами банка стали более 800 тыс. человек (миллионный клиент ожидается уже в июне-июле), объем предоставленных кредитов превысил 10 млрд рублей. "Русский стандарт" занимает 3-е место по объему кредитов, предоставленных физическим лицам, и 1-е место - по доле розничных кредитов в валюте баланса. Чистая прибыль банка в 2002 году по международным стандартам отчетности составила 221,5 млн рублей, совокупные активы - 5,7 млрд рублей, собственные средства - 1,27 млрд рублей. Совокупные активы за прошедший год выросли в 2,5 раза и составили $179 млн. При этом отношение капитала к активам составило 20,8%, что превышает средний показатель по банковской системе РФ.

Как заявил Дмитрий Левин, привлеченные средства будут направлены на развитие программ потребительского кредитования, в том числе и в регионах, на которые в структуре портфеля потребительских кредитов сейчас приходится менее 30%.

Организаторы выпуска, как сообщил журналу "Финанс." вице-президент КБ "Ситибанк" Анатолий Шведов, рассчитывают реализовать бумаги под 13,5-13,75% к годовой оферте. По мнению аналитиков банка "Зенит", надеяться на выгодные условия размещения займа эмитенту позволяет повышение рейтинга агентством S&P до уровня, соответствующего таким банкам, как "УралСиб" и "МДМ". Однако вторичный рынок полностью проигнорировал данный факт, поэтому, отталкиваясь от доходности обращающихся сейчас на рынке облигаций банка (14,2-14,3%), эксперты "Зенита" ожидают доходность на уровне 14-14,5% годовых. Еще более категоричен аналитик ИК "АВК-ценные бумаги" Петр Минин: ориентируясь на ставку годового депозита банка для юридических лиц, составляющую 15-16% годовых, специалист с учетом премии к вторичному рынку видит справедливый уровень доходности на уровне 15-15,5% годовых.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль