"Особых" пенсионных фондов не будет

50
Как мы уже неоднократно писали, летом нынешнего года около 65 млн россиян получат списки частных управляющих компаний, которым они смогут доверить сохранение и прирост своих пенсионных накоплений. В следующем году этот список должен быть дополнен перечнем негосударственных пенсионных фондов, получивших право на работу со средствами обязательного пенсионного страхования. Подготовка к этому событию среди НПФов ведется усиленная.

Накачка мышц

По новому федеральному законодательству на рынок обязательного пенсионного страхования будут допущены лишь те негосударственные пенсионные фонды, которые отвечают установленным минимальным требованиям. А именно: наличие соответствующего опыта работы не менее двух лет и ведение в течение года не менее 5 тыс. именных пенсионных счетов (с 1 января 2004 года); размер имущества для осуществления уставной деятельности, равно как и денежный взнос учредителей, должен быть не ниже 30 млн рублей (с 1 января 2005 года). По данным Инспекции НПФ при Минтруде, к концу первого квартала нынешнего года из 287 действующих на территории страны негосударственных пенсионных фондов суммы не ниже 30 млн рублей были внесены учредителями пока только в 26 фондов. Имущество для осуществления уставной деятельности в таком же минимальном размере имели 36 НПФов. Только 40 фондов выплачивали негосударственную пенсию более чем 5 тыс. участников или имели более 5 тыс. договоров с физическими лицами.

Однако это, видимо, далеко не предел. Как выразился недавно новый руководитель Инспекции НПФ Вячеслав Батаев, "этот рынок сейчас модный - в течение полугода он привлекает повышенное внимание целого ряда крупнейших промышленных холдингов, банковских и страховых компаний". Сегодня идут активные процессы слияний, поглощений, реорганизации и покупки негосударственных пенсионных фондов. Собственники старательно подгоняют параметры своих НПФов под требования нового пенсионного законодательства. В фонды закачиваются средства учредителей, необходимые для соблюдения нормативов нового пенсионного законодательства. За первый квартал текущего года собственное имущество НПФов и совокупный вклад учредителей увеличились на 27% (с 63,8 до 81,2 млрд рублей), имущество для обеспечения уставной деятельности (аналог собственного капитала банков) - в 2,2 раза, пенсионные резервы - на 8,8%. При этом общее количество участников системы практически осталось на прежнем уровне, увеличившись лишь чуть более чем на 2%. Так что здесь есть над чем поработать.

"Размножение" клиентов

По состоянию на 1 апреля 2003 года в 10 НПФах, сосредоточивших более 3/4 всех негосударственных пенсионных резервов, зарегистрировано менее половины всех участников системы. Так, крупнейший игрок на рынке "Газфонд", располагающий почти половиной всех негосударственных пенсионных резервов, обслуживал на 1 апреля лишь 1,4% от всех клиентов системы. В свою очередь, например, в относительно скромном питерском фонде "Магистраль" обслуживается 2,7% от всех будущих и настоящих "негосударственных пенсионеров". При этом доля его пенсионных резервов в общем объеме резервов рынка составляет всего 0,016%. В ближайшее время ситуация, видимо, кардинально изменится. По словам Вячеслава Батаева, сегодня НПФы активно занялись реорганизацией системы солидарных пенсионных счетов в систему счетов индивидуальных. То есть реального наращивания количества участников НПФов на самом деле происходить не будет. Новые клиенты в массовом порядке появятся у них лишь в процессе перевода пенсионных накоплений граждан из государственного в частные фонды.

Перетряска "портфелей"

Ведется подготовка к вступлению НПФов в систему обязательного пенсионного страхования и по другим направлениям. Так, в новом законодательстве четко прописаны жесткие требования к структуре активов фондов. Пенсионные накопления должны быть вложены только в самые надежные и "качественные" финансовые инструменты. При этом обязательно должны соблюдаться принципы диверсификации рисков. В частности, по требованиям законодательства, доля ценных бумаг одной или группы связанных компаний не должна превышать 5%. Исключение составляют лишь государственные ценные бумаги. Однако до сих пор крупнейшие негосударственные пенсионные фонды этим требованиям не соответствовали. До сих пор многие НПФы имеют активы, сформированные в соответствии с так называемым особым порядком инвестирования. Разрешения на "особый порядок" в свое время Инспекцией НПФ были выданы почти трети фондов, в число которых вошли практически все крупнейшие НПФы. Однако достоверной информации, в какие именно активы размещались деньги в соответствии с этим порядком, не было. Наблюдатели в основном сходились во мнении, что средства большей частью вкладывались в проекты материнских компаний фондов.

Еще в ноябре прошлого года министр экономического развития и торговли Герман Греф поставил вопрос о высоких рисках инвестирования средств системы обязательного пенсионного страхования через НПФы в связи с отсутствием требований к прозрачности и недостаточностью регулирования деятельности этих институтов рынка. Тогда же президент одной из крупнейших управляющих компаний, работающих с НПФами, - "Тройки-Диалог" - Павел Теплухин акцентировал внимание общественности на том, что эффективность таких инвестиций весьма сомнительна. По крайней мере, достоверной информацией об этом располагают лишь владельцы НПФов. И вот теперь, как сообщил Вячеслав Батаев, проблема "особых порядков" должна быть решена уже к концу года: "Позиция инспекции такова: к 1 января 2004 года, когда НПФы получат доступ к обязательному пенсионному страхованию, особых порядков быть не должно". По словам руководителя инспекции, сегодня на особых условиях сформированы инвестиционные портфели лишь 18 негосударственных пенсионных фондов, в которых сосредоточена четверть имущества всех НПФов (около 20 млрд рублей). При этом 16 из них "фактически завершают особый порядок до конца 2003 года".

Что касается регулярности, качества и полноты раскрытия фондами информации о себе, то, по оценке Вячеслава Батаева, эти требования "достаточно неплохо прописаны в новом законе об НПФах". Однако инспекция будет их детализировать в постановлениях правительства. Вообще, в целях реализации положений нового закона регулятор намерен разработать всего около 20 нормативных документов. Как сообщил Вячеслав Батаев, план-график выхода этих документов сейчас утверждается правительством.

Как сообщает Инспекция НПФ при Минтруде, по состоянию на 1 апреля 2003 года в системе негосударственного пенсионного обеспечения участвовало свыше 4,54 млн человек, из них 374 тыс. получали дополнительную негосударственную пенсию. Сами фонды расположены в 51 субъекте Федерации, но основная их масса сконцентрирована в крупнейших городах: 127 НПФов работают в Москве, 21 - в Санкт-Петербурге. Однако их участники проживают в 80 регионах. Совокупное собственное имущество НПФов за первый квартал 2003 года выросло на 27% до 81,2 млрд рублей. Пенсионные резервы достигли почти 56 млрд рублей, а размер имущества для обеспечения уставной деятельности - до 23 млрд. За первый квартал текущего года пенсионные взносы составили около 3,9 млрд рублей, при этом пенсии выплачены на общую сумму около 683 млн рублей. По состоянию на 1 апреля 2003 года из всех действующих в стране негосударственных пенсионных фондов только 1 имел более 1 млн участников, 7 - более 100 тыс., 68 - более 10 тыс., включая юридических и физических лиц. Ни одного участника не зарегистрировано в 34 фондах, в 16 НПФах их численность составляла менее 100. На 1 апреля негосударственную пенсию получали клиенты 176 фондов, при этом 21 НПФ выплачивал ее менее чем 10 своим участникам.

Перечень НПФов, имеющих инвестированные средства ИОУД более 30 млн рублей, более 5 тыс. договоров с физическими лицами или выплачивающих пенсию более чем 5 тыс. участников (оперативные данные за апрель 2003 года)

№ лиц.Название регионаКраткое названиеИнвестированные средства ИОУД, тыс. руб.Кол-во договоров с физ. лицами Кол-во получающих пенсию
3МоскваНПФ "Электроэнергетики"48 588,479020 413
11МоскваНПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант"14 562 21713055846
22Ханты-Мансийский АОНПФ "Сургутнефтегаз"2 190 039206467
30МоскваНПФ "Уголь"134 255219 151
89Республика Саха (Якутия) НПФ "Эрэл"86 7518381230
139МоскваНПФ "Ростелеком-Гарантия"63 261,228 8396594
229Нижегородская обл. НПФ "Железнодорожный"35 736,3393911 472
234МоскваНПФ "Благосостояние"94 829237 035
274МоскваНПФ "Газфонд"2 189 152023 951
288МоскваНПФ "Национальный НПФ"104 789528422
320МоскваНПФ "Социум"284 718105 77448 315
360Ханты-Мансийский АОНПФ "Профессиональный"65 697876013

Источник: Инспекция НПФ при Минтруде.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Какие вопросы вам задают на защите годового отчета директор и акционеры? Выберите, пожалуйста, все возможные варианты.

  • Почему столько ушло на налоги? 50%
  • Почему такая выручка? 22.41%
  • Если есть прибыль, то где деньги? 60.34%
  • Какие дивиденды получим? 18.97%
  • Какой результат будет в следующем году? 44.83%
  • Почему мы платим премии сотрудникам отдела «Н» если план компании не выполнен? 24.14%
  • У нас прибыль, зачем брать еще кредит? 18.97%
  • Почему не все расходы учли в налоговом учете? 18.97%
  • А почему такая большая кредиторская задолженность? 29.31%
  • А почему в августе нет выручки, ведь были заказы в работе и оплаты приходили? 12.07%
  • Какие премии в этом году вы планируете выплатить топ-менеджерам и почему? 12.07%
  • Какие результаты будут у компании через 5-10 лет. Ваши прогнозы? 24.14%
  • Если у нас убытки, может просто закрыть фирму или продать? 39.66%
  • Как мне понять, что годовой отчет составлен верно, что в нем нет манипуляций? 32.76%
  • Как обстоят дела у других предприятий конкурентов? 15.52%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль