"Кредиттраст" идет по стопам Содбизнесбанка

56
5 июня на рынок корпоративных облигаций выйдет еще один банк со своим дебютным двухлетним выпуском на сумму 500 млн рублей. Эмитент рассчитывает разместить свои бумаги под 14% годовых к погашению. Независимые аналитики уверены, что ему это удастся.
По облигациям АКБ "Кредиттраст" выплачиваются четыре полугодовых купона со ставкой 15% годовых. Цена размещения определится в ходе аукциона на ММВБ. Эмитент выставил полугодовую оферту на досрочный выкуп своих бумаг по цене 102,37% от номинала. Как сообщила журналу "Финанс." начальник Управления ценных бумаг банка Наталья Щербина, средства от займа пойдут на собственные инвестиционные проекты и увеличение кредитного портфеля. Облигации, по ее словам, планируется разместить в течение одного дня по цене 102,44% от номинала, таким образом, доходность к погашению составит 14%, а доходность к оферте - 14,5% годовых. Уверенность организаторов основывается на том, что портфель потенциальных заявок превышает объем выпуска в полтора раза.

Если рассматривать заем "Кредиттраста" в расчете на погашение по оферте, то он является точной копией облигационного выпуска Содбизнесбанка, который был размещен под доходность к погашению 14,03% годовых на прошлой неделе. И аналитики, строя прогнозы по новому инструменту, обращают внимание именно на этот факт.

"Основным фактором, который может определить результаты аукциона, является недавнее размещение Содбизнесбанка. Причина - возможная аффилированность банков. Официально они не связаны друг с другом, но в публикациях СМИ утверждается, что у обоих банков один владелец. И если это так, то уровень риска по обоим инструментам в принципе одинаков. Одними и теми же могут быть и инвесторы", - полагает банковский аналитик ИК "АВК-ценные бумаги" Петр Минин. При этом он отмечает, что по официальной отчетности показатели "Кредиттраста" лучше, чем у Содбизнесбанка, бизнес более диверсифицирован, качество кредитного портфеля выше, результаты деятельности лучше. Таким образом, заключает эксперт, при размещении "Кредиттраста" следует ориентироваться на доходность бумаг Содбизнесбанка. Ну а поскольку выпуск более короткий, он не исключает, что "Кредиттраст" сможет разместить свои бумаги под доходность к погашению даже ниже 14% годовых.

АКБ "КРЕДИТТРАСТ" создан в 1994 году. Сейчас он имеет статус уполномоченного банка правительства Москвы и участвует в реализации ряда городских программ. Уставный капитал на 1 января 2003 года составлял 1 млрд рублей, собственные средства - 1,6 млрд, валюта баланса - 5,4 млрд рублей. По независимым оценкам, он занимал по итогам прошлого года 15-е место среди банков-лидеров по показателю деловой активности, а по состоянию на 1 марта - 54-е место в рейтинге российских банков по размеру собственного капитала и 58-е место - по размеру чистых активов.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль