"Жилищные кредиты" понравились инвесторам

34
24 апреля ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (АИЖК) разместило на ММВБ документарные процентные облигации на предъявителя серии А1 на сумму 1,07 млрд рублей. Спрос на ценные бумаги превысил объем выпуска более чем в 1,6 раза, что говорит о большой заинтересованности со стороны участников рынка.
А она связана с высокой надежностью выпущенного инструмента. Дело в том, что облигации АИЖК гарантированы Минфином России на сумму 2 млрд рублей. Сюда включены номинальная стоимость облигаций в размере 1,07 млрд рублей, а также сумма купонного дохода в размере 930 млн рублей. Этот уровень гарантии, по мнению аналитиков инвестиционного банка "Траст", фактически ставит облигации в один ряд по уровню кредитного риска с облигациями федерального займа (ОФЗ).

По словам заместителя директора департамента валютно-финансовых операций Внешэкономбанка Алексея Михайлова, покупателями облигаций выступили банки, инвестиционные и страховые компании. Внешэкономбанк является организатором, андеррайтером и платежным агентом облигационного займа АИЖК. Соорганизаторы размещения - МДМ-банк и ИК "Ренессанс Капитал".

Цена размещения, определенная на аукционе, составила 106,56% от номинала, превысив почти на 10% установленную минимальную цену в 97,35%. Эффективная доходность к погашению достигла 9,69%, что лучше ожидавшегося показателя в 10,5% годовых. Облигационный заем АИЖК будет обращаться до 1 декабря 2008 года. По ценным бумагам предусмотрены полугодовые купоны, ставка дохода для всех купонных периодов установлена в размере 11% годовых.

Привлеченные от размещения облигаций средства предназначены для финансирования ипотечного кредитования в России, а именно для выкупа пулов закладных, удостоверяющих права требования по кредитам, выданным на приобретение жилых домов и помещений и обеспеченным ипотекой. Недавно АИЖК снизило ставку по ипотечным кредитам до 15% годовых. Как уже писал журнал "Финанс." в № 6, для бездотационной работы агентству необходимо размещать облигации по доходности на 3 процентных пункта ниже стоимости выдаваемых кредитов. Разместив же заем по доходности 9,69%, АИЖК получило дополнительную премию в 2,31 процентных пункта.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль