Cпособ вычислить разницу между прибылью и денежным потоком

386
Альтернативная интерпретация данных бухгалтерского баланса позволяет увидеть причины несоответствия между прибылью и денежным потоком.

Существует множество факторов, влияющих на прибыль, но не предполагающих реального движения денег, и наоборот, влияющих на остаток денежных средств, но не учтенных при расчете прибыли. Их взаимосвязь вычисляется достаточно просто с помощью показателей бухгалтерского баланса, принимая во внимание, что в пассиве учтены источники формирования активов, а в активе — направления их размещения. Можно сказать, что установление взаимосвязи между денежным потоком и прибылью является одной из важнейших функций бухгалтерского баланса. Прочие статьи баланса в данном случае как раз и отражают влияние упомянутых ранее факторов. Поясню на примере, рассмотренном в таблице. Отмечу, что чистая прибыль за год в нашем случае, согласно форме 2, равна 3 927 776 рублям. На основе приведенных данных мы можем составить уравнение, соотносящее полученную прибыль и денежный поток. Оно построено относительно чистой прибыли, к которой применяются различные корректировки: со знаком «плюс» — увеличивающие денежный поток, со знаком «минус» — уменьшающие денежный поток.

таблица. Баланс предприятия, руб.

Показатели Конец года Начало года Динамика

Внеоборотные активы

Основные средства

2 024 676

1 656 379

368 297

Финансовые вложения

582 149

583 127

-978

Прочие внеоборотные активы

1 282 642

1 144 608

138 034

Оборотные активы

Запасы

2 159 600

1 754 345

405 255

НДС по приобретенным ценностям

121 935

134 354

-12 419

Дебиторская задолженность

2 725 177

2 235 275

489 902

Финансовые вложения (за искл. денежных)

1 596 400

2 768 053

-1 171 653

Денежные средства

734 508

1 264 389

-529 881

Прочие оборотные активы

749

932

-183

Пассив: капитал и резервы

Уставный капитал

5000

50

4950

Нераспределенная прибыль

8 915 333

6 219 901

2 695 432

Пассив: долгосрочные обязательства

Заемные средства

1 627 054

2 460 925

-833 871

Отложенные налоговые обязательства

44 800

44 273

527

Пассив: краткосрочные обязательства

Заемные средства

0

10 000

-10 000

Кредиторская задолженность

251 034

974 213

-723 179

Обязательства перед учредителями

384 615

1 832 100

-1 447 485

Чистая прибыль (3 927 776): «минус» распределение прибыли (вычисляется как разница между чистой прибылью по форме 2 и динамикой нераспределенной прибыли по балансу: 3 927 776 – 2 695 432 = 1 232 344), «минус» уменьшение задолженности перед учредителями, то есть также распределение прибыли (1 447 485), «плюс» увеличение уставного капитала (4950), «минус» уменьшение кредиторской задолженности (723 179), «плюс» изменение налоговых обязательств (527), «минус» погашение полученных кредитов (833 871 + 10 000 = 843 871), «плюс» возврат ранее выданных займов (1 171 653 + 978 = 1 172 631), «минус» капитальные вложения (368 297 + 138 034 = 506 331), «плюс» уменьшение накопленного НДС (12 419), «минус» увеличение дебиторской задолженности (489 902), «минус» увеличение запасов (405 255 – 183 = 405 072). Равно чистый денежный поток за год (–529 881).

В этом уравнении автоматически (так как актив равен пассиву) учтены все факторы, обусловливающие разницу между прибылью и денежным потоком. Вооружившись полученными цифрами, можно сделать вывод, что большая часть полученной прибыли была распределена между учредителями, потрачена на погашение ранее полученных кредитов, погашение кредиторской задолженности перед поставщиками, а также на капитальные вложения и увеличение складских запасов. Кроме того, значительные суммы были учтены как доход, но фактически недополучены, что отражено как увеличение дебиторской задолженности. Эти факторы привели к тому, что, несмотря на возврат значительных сумм по ранее выданным займам и высокую прибыльность, денежный поток в рассматриваемом периоде был отрицательным.

В случае если на предприятии составляется более подробный управленческий баланс, приведенную в статье методику можно использовать и для более детального анализа.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Вложенные файлы

Доступно только подписчикам
  • Таблица «Баланс предприятия».xlsx


Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль