Особенности подготовки управленческого оборотного баланса

2315
управляющий партнер компании “Финансовый стандарт”, член экспертного совета журнала “Финансовый директор”, практикующий финансовый специалист
По мере развития компании собственники начинают думать не только о текущем доходе, но и хотят понимать, сколько стоит их компания. Для формирования стоимости чистых активов обязательно наличие баланса компании, отражающего все ее активы и обязательства. На основании только бухгалтерских данных балансы не могут дать полной картины. Нужен именно управленческий баланс.

По мере развития компании собственники начинают думать не только о текущем доходе в виде операционной и чистой прибыли, но также о долгосрочном доходе. Кроме того, они хотят понимать, чем владеют и сколько стоит их компания. Если не прибегать к подходу дисконтированных денежных потоков, бизнес можно оценить на конкретный момент как стоимость чистых активов (все активы фирмы минус все ее текущие обязательства). Для формирования стоимости чистых активов обязательно наличие баланса компании, отражающего все ее активы и обязательства. На основании только бухгалтерских данных балансы не могут дать полной картины. Многие управленческие моменты в бухгалтерском учете не отражаются, поскольку он не требует такой обширной аналитики. Часто Федеральный закон от 06.12.11 № 402‑ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ, письма Минфина России запрещают отражать те или иные обязательства в удобном для компании порядке. Поэтому бизнесу нужен именно управленческий баланс.

Формирование управленческого баланса

Для корректного формирования управленческой отчетности нужно сформировать учетную политику и отразить согласно ей все хозяйственные операции компании. Чтобы обеспечить сопоставимость данных нескольких отчетных периодов, надо привести в соответствие принятой учетной политике показатели за прошлый год. Речь идет не о перепроведении каждой учетной операции согласно принципам управленческого учета, а лишь о внесении дополнений и изменений в ранее составленную отчетность согласно правилам бухгалтерского учета. Желательно максимально сблизить бухгалтерскую и управленческую учетные политики. Для этого можно сделать трансформацию итоговой бухгалтерской отчетности согласно принципам управленческого учета. Похожий принцип используется, когда компания применяет МСФО впервые.

Подготовка управленческого баланса, максимально приближенного к принципам МСФО, имеет ряд преимуществ.

1. Учет по МСФО ориентирован на широкий круг внешних пользователей отчетности, настроен на максимальную точность и обоснованность представленных результатов исходя из наиболее адекватной оценки. Те же задачи стоят и у управленческой отчетности (и баланса в частности), но промежуточная, «внутренняя» аналитика управленческого учета значительно шире. Можно сопоставлять консолидированные показатели управленческого баланса, подготовленного по принципам МСФО, с внутренней аналитической «начинкой», необходимой управленцам в каждодневной работе.

2. МСФО имеет качественную методологическую базу, принципы которой легко использовать и в управленческом учете. Такого рода методология не представлена в РСБУ, и в ином случае компании пришлось бы самостоятельно придумывать и прописывать ее.

3. Показатели управленческого баланса, сформированного по принципам МСФО, легко сравнить с ведущими мировыми и отраслевыми компаниями, публикующими отчетность (с использованием инструментов бенчмаркинга).

4. При выходе компании на международные рынки и постановке системы отчетности по МСФО она уже будет иметь необходимую для этого базу в виде управленческого учета.

5. В управленческом учете по принципам МСФО не обязательно выполнять все жесткие ограничения, предъявляемые к аудируемой отчетности (требования к первичным документам, к наличию системы внутреннего контроля и пр.).

Форма управленческого оборотного баланса

Структура управленческого баланса похожа на структуру обычного баланса, но имеет особенности. Российская система бухгалтерского учета, а также сложившаяся традиция предлагает размещать все активы баланса по степени ликвидности (от наименьшей к наибольшей). Пассив же баланса предполагает группировку по срокам погашения обязательств компании (от собственного капитала как самого долгосрочного обязательства к краткосрочным пассивам). Для управленческих целей часто структуру баланса представляют иначе.

1. Актив управленческого баланса. В этой части есть основные принципы.

Краткосрочные активы, имеющие максимальную ликвидность (денежные средства, депозиты и высоколиквидные товарные запасы), выходят на первое место в активе баланса. Собственникам и управленцам надо понимать в первую очередь, какие из активов компании они смогут в кратчайшее время превратить в наличность. Совокупная величина таких активов сильнее всего влияет на оценку бизнеса и его динамику. Величина внеоборотных активов значительно реже требует управленческих воздействий, так как их движение невелико и сделка с ними не пройдет незаметной для собственников в силу их высокой стоимости и сложной процедуры отчуждения, прописанной в уставных документах.

Баланс между краткосрочными и долгосрочными активами надо поддерживать. Чрезмерное увлечение краткосрочными активами может снижать темпы развития бизнеса и его нацеленность на долгосрочное процветание в угоду краткосрочным целям. Наиболее правильной структурой управленческого баланса будет расположение активов по степени их ликвидности. Такой подход предусмотрен и в МСФО.

2. Пассив управленческого баланса. Здесь я рекомендую применять аналогичный подход.

Краткосрочные обязательства, погашение которых надо оценивать в первую очередь, необходимо отражать в самом начале. Просрочка по ним чревата претензиями для бизнеса. Обычно применяют смешанный подход к оценке краткосрочных пассивов, в которые включаются помимо краткосрочных займов также задолженности перед бюджетом, персоналом, авансы от покупателей и т. д. Однако я считаю, что лучше разделять краткосрочные пассивы в управленческом балансе не только по срокам их возникновения, но и по природе контрагентов-кредиторов.

Пример

Задолженность перед персоналом по оплате труда и задолженность перед бюджетом необходимо выделить в первую наиболее критичную группу пассивов. Цель менеджера в данном случае будет минимизировать данную группу пассивов и заместить их более длинными источниками. Руководитель должен постоянно следить за этой группой, так как ее рост чреват серьезными проблемами для бизнеса:

• как со стороны персонала — повышение текучести кадров, снижение лояльности персонала, снижение мотивации и как следствие падение выработки;

• так и со стороны государства — просрочки налоговых платежей чреваты штрафами, пенями и иными санкциями, включая приостановку операций по счету и судебное преследование.

Краткосрочные обязательства перед поставщиками (кредиторская задолженность), а также авансы от покупателей следует выделить во вторую очередь. Хотя для целей управленческого анализа эти статьи целесообразно сопоставлять с объемами дебиторской задолженности за отгруженную продукцию. В идеале должно соблюдаться равенство:

Дебиторская задолженность ≤ Кредиторская задолженность Авансы от покупателей

При таком равенстве компания не привлекает дополнительных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности, а пользуется кредитами поставщиков.

3. Налоговые обязательства. Согласно российским правилам бухгалтерского учета и МСФО, в отчетности обязательно должны отражаться налоговые активы и обязательства (как отложенные, так и текущие). По моему мнению, в управленческом балансе надо отражать сальдированную налоговую задолженность текущего периода и отложенные налоговые обязательства, платежи по которым наступят в будущем. Отражать их нужно в том разделе баланса, где показано, на какой срок происходит задержка оплаты. Важно не допустить путаницы в понимании собственников и управленцев относительно природы данной задолженности. С точки зрения финансовой осмотрительности предпочтительнее эти обязательства указывать сразу в первом разделе (наравне с текущей задолженностью по налогам).

Что касается НДС, его следует отражать обособленно. Особенно это важно в тех случаях, когда компания планирует возвращать переплаченный НДС и подает соответствующие декларации к возмещению из бюджета. Тогда для собственников важной становится информация в балансе относительно суммы переплаченного НДС и срока его возврата, поскольку эти средства с высокой долей вероятности превратятся в живые деньги на счетах компании. Существует мнение, что в управленческой отчетности все показатели стоит отражать с учетом НДС и отдельно выделять сумму НДС к уплате. Эта логика не верна, так как тем самым собственники вводятся в заблуждение относительно величины активов компании.

4. Учетная система. Чтобы корректно сформировать управленческий баланс, операции в учетной системе надо привести в соответствие с учетной политикой, в массиве данных — соблюсти требуемую аналитику. Также должна быть возможность консолидировать данные. Удобнее всего массив данных с необходимыми аналитиками формировать в учетной системе предприятия. Это обеспечит стабильность и полноту вносимой в баланс информации, а также позволит сверить итоги с бухгалтерской отчетностью и прочими учетно-аналитическими формами.

Формировать управленческий баланс из массива данных можно несколькими способами.

Способ 1. Традиционным является формирование оборотно-сальдовой ведомости на основе первичных проводок управленческого учета. Без корректной двойной записи оборотно-сальдовая ведомость может не сверстаться. Отсутствие двойной записи в управленческом учете может повысить вероятность ошибок и трудоемкость их устранения.

Способ 2. Предполагает формирование управленческого баланса с помощью трансформационных таблиц. Для каждого раздела баланса нужно прописать счета и аналитики, по которым производится группировка, а также принципы группировки статей и счетов управленческого учета. Основная опасность — не все операции учета могут отразиться в управленческом балансе. Потребуется более тщательная инвентаризация активов и обязательств, чтобы обеспечить достоверность данных.

Типичные различия бухгалтерского и управленческого балансов

Управленческий баланс будет существенно отличаться от бухгалтерского, и не только в силу присутствия управленческих аналитик. Основные различия связаны с отражением в нем тех операций, наличие которых в бухгалтерском учете не предусматривается. Ведение бухучета жестко регламентировано государством, чего не скажешь об управленческой отчетности. Вместе с тем в управленческом балансе надо более подробно раскрывать некоторые данные, а также иначе оценивать показатели. Определим те параметры управленческого баланса, которые требуют дополнительного уточнения по сравнению с бухгалтерским.

1. Актив баланса. Учет основных средств следует вести с обязательной переоценкой на каждую отчетную дату. Эта переоценка требует отражения в дополнительном разделе в виде так называемой бумажной прибыли или убытка.

Момент начисления амортизации в управленческом учете и ее отражения в балансе является спорным. С учетом переоценки правильнее отражать основные средства по их текущей рыночной (или близкой к ней) стоимости. Амортизационный фонд в бухгалтерском учете призван компенсировать потерю стоимости основного средства при его эксплуатации. В управленческом учете при оценке по справедливой стоимости текущий износ уже учтен и повторного отражения в виде амортизации не требует. В качестве источника восполнения выбывающего основного средства компании чаще используют заемные средства, чем накапливают собственные. Это обусловлено как более высокой стоимостью собственных ресурсов, так и ухудшением оборачиваемости капитала при появлении «замороженных» активов в виде амортизационного фонда. Также компания может создавать резервы на ремонт основных средств.

Нематериальные активы в управленческом учете целесообразно оценивать не по стоимости создания (как в бухучете), а по оцененной стоимости приносящего дохода на период его использования.

Пример

Компания создала промышленную разработку, потратив 1 млн рублей. В бухгалтерском учете в разделе 1 баланса будет фигурировать стоимость создания этого нематериального актива. Но, с точки зрения собственников компании, он должен стоить гораздо больше, поскольку его использование принесет 5 млн рублей прибыли в течение следующих пяти лет. Для адекватной оценки ликвидной стоимости следует применить доходный подход и отразить ее в балансе, а разницу между затратами на создание и оцененной стоимостью нужно включить в добавочный капитал. По мере использования актива его стоимость можно равномерно списывать, уменьшая добавочный капитал. В компании может быть принят иной порядок отражения в учете затрат на НИОКР, не давших положительного результата. Они могут находиться в статье «Исследования и разработки», а их стоимость приниматься в учет следующих разработок.

Запасы в управленческом балансе имеет смысл ранжировать по уровню ликвидности (в бухгалтерском балансе они отражаются по балансовой стоимости). Залежавшиеся и неликвидные запасы целесообразно отразить отдельно. Кроме того, стоит переоценить эти запасы с учетом возможной стоимости реализации. За счет такой переоценки управленческая стоимость запасов будет ниже бухгалтерской.

Дебиторскую задолженность в управленческом балансе стоит разделять на основную и проблемную. Это позволит более эффективно оценивать ликвидность бизнеса и принимать решения о снижении проблемной задолженности.

Вложения во внеоборотные активы ПБУ предлагает включать в состав основных средств, но с точки зрения управленческого учета их надо отражать отдельно в разрезе каждого создаваемого актива. В управленческом балансе эти вложения следует выделять отдельной строкой, чтобы управленцы видели динамику формирования инвестиционного актива. Такие вложения обладают практически нулевой ликвидностью: до завершения работ реализовать их практически невозможно.

Объекты для продажи в российском бухгалтерском учете, в отличие от МСФО, не нужно выделять в балансе. Но, с точки зрения управленческого учета, целесообразно отделять такие активы от работающих в компании. Тем более, что их оценка производится с особой тщательностью и имеет под собой рыночную основу.

Отложенные налоговые активы в управленческом балансе стоит опустить и сальдировать текущие и отложенные финансовые обязательства по налогам. Как правило, на такие активы компания слабо влияет в силу специфики различий бухгалтерского и налогового учета, и их выделение может обнадежить руководство.

Вложения в ценные бумаги надо постоянно переоценивать как в бухгалтерском, так и в управленческом учете. Но база и принципы оценки могут отличаться. По котируемым ценным бумагам механизм определения цены стандартный, а вот по некотируемым (которых обычно большинство) метод можно выбирать. С точки зрения управленческого учета можно более консервативно подходить к оцениваемой стоимости. При появлении новостей о возможном снижении стоимости ценных бумаг стоит создать резерв под возможное обесценение.

Расходы будущих периодов, с точки зрения управленческого баланса, представляют собой либо актив (если речь идет о программном обеспечении, приобретенном для использования в течение длительного периода), либо авансы за поставленные услуги в будущем (подписка). Целесообразно отражать такого рода расходы в управленческом балансе применительно к виду (активу или авансам).

Вложения в НИОКР до получения положительного результата могут оцениваться одинаково в бухгалтерском и управленческом учете. Однако в управленческом учете может различаться степень готовности разработки, отделяться часть разработки, направленная на сопутствующие исследования (формирование «дерева разработок»). Отрицательный результат в бухгалтерском учете требуется списать в убыток. Но с точки зрения управления отрицательный результат — это тоже результат, который будет увеличивать стоимость будущих исследований. В балансе такие затраты стоит показывать в случае твердой уверенности в их дальнейшем использовании.

2. Пассив баланса. В данной части баланса необходимо учитывать следующие моменты.

Добавочный капитал в бухгалтерском балансе часто включает вложения собственников, которые являются уставными. В силу особенностей регистрации уставного капитала его увеличение проблематично. Компания юридически отвечает им перед контрагентами. Но так как вложения собственников на безвозмездной основе являются по факту уставными, в управленческом балансе их стоит отразить в составе уставного, а не добавочного капитала.

Переоценка активов — это балансирующая статья, которая увеличивается или уменьшается в зависимости от изменения стоимости активов для переоценки, здесь отражаются резервы переоценки. В управленческом учете эта переоценка должна отражаться по каждому активу. Может возникнуть ситуация, когда один актив имеет положительный результат переоценки, а другой актив — убыточный. В управленческом балансе важно отдельно выделять положительную и отрицательную разницы переоценки в пассиве (отрицательную — с минусом).

Резервный капитал. Те суммы резервов, которые создает компания во исполнение обязательств, желательно выделить в балансе. Отклонения в управленческом балансе от бухгалтерского будут возникать в случаях, когда создание резервов не предусматривается нормативными актами по бухгалтерскому учету, но предусмотрено внутрифирменными стандартами.

Амортизационный фонд. Если мы в активе отражаем основные средства по справедливой стоимости с учетом переоценки, то амортизацию с точки зрения управленческого баланса корректнее показывать в пассиве как источник будущих вложений. При этом собственники будут четко понимать, за счет чего происходит формирование источников обновления основных фондов. Это либо внешние факторы (изменение рыночных цен актива), либо внутренние (использование ресурса и перенос его стоимости на готовую продукцию).

Оценочные обязательства (резерв предстоящих расходов) раскрываются на основании внутренних положений компании по созданию резервов, что может отличаться от положений бухгалтерского учета.

Доходы будущих периодов. Если у компании присутствуют операции, по которым она обязана в будущем произвести определенные действия (абонементы, подписка на услуги, реализация подписных изданий и другое), отражение выручки должно происходить в том периоде, к которому эти доходы относятся. При невыполнении всех условий признания выручки и по прошествии предоплаченного времени данные суммы переходят в кредиторскую задолженность.

Вносимые в управленческий баланс изменения призваны повысить его прозрачность для собственников и топ-менеджмента. Несомненно, такое раскрытие может быть сопряжено с рисками разглашения коммерческой информации, но для этого необходимо максимально ограничить круг пользователей управленческой отчетностью. Одним из дополнительных плюсов управленческого баланса станет лучшее понимание кредиторами и банкирами внутренних процессов компании. На основании такой отчетности банки смогут применять меньшие дисконты и лучше управлять собственными рисками, что, безусловно, скажется на стоимости привлечения ресурсов компании.

Управленческий баланс и создание резервов

Регламентирующие документы по бухгалтерскому учету предусматривают возможность создания резервов. Часто она ограничена и не предусматривает покрытия всех рисков бизнеса, связанных с деятельностью компании. Резервы создаются по двум основным причинам.

Причина 1. Нивелирование сезонных колебаний в расходах компании. К первой группе можно отнести следующие виды резервов.

Текущий ремонт оборудования. Чтобы планомерно учитывать расходы в рамках года надо сглаживать пики расходов, приходящихся на ремонт оборудования. Для этого целесообразно создавать резерв. Но при проведении ремонтных работ сокращается выпуск продукции, а реализация осуществляется за счет складских запасов. Для корректного учета себестоимости продукции в управленческом учете следует производить регулярные отчисления в ремонтный фонд пропорционально объему выпущенной продукции на данной единице оборудования.

Комиссионные и процентные платежи. В случае однократных выплат при получении или погашении кредита такого рода расходы могут учитываться как за счет резервов, так и в качестве расходов будущих периодов.

Отпускные и прочие выплаты сотрудникам. Формирование резервов по отпускам является обязательным требованием. Резерв полезен и в случае с сезонными всплесками и провалами производства. С помощью него можно нивелировать всплески платежей при отпусках сотрудников. Удобно пользоваться фондом при планировании расходов, когда мы ежемесячно имеем фиксированную сумму расходов на фонд оплаты труда. Все отпускные выплаты осуществляются из специального фонда, который регулярно пополняется и отражается в пассивах компании.

Налоговые платежи. Нередки случаи, когда при наступлении срока уплаты налогов компании сложно единовременно изъять из оборота достаточное количество ресурсов. В таких случаях можно создать резерв путем ежемесячных отчислений в рамках текущей расчетной суммы налогов в резервный фонд. Однако для упрощения внутреннего учета можно осуществлять авансовые налоговые платежи непосредственно в бюджет и не создавать резервы. При этом оплаченные суммы будут отражаться в активе баланса в качестве авансовых платежей. В управленческом учете эти платежи можно сразу включать в расходы.

Резервы предстоящих расходов. Такого рода резервы можно создавать под любой вид крупных расходов, которые планирует осуществить компания и которые могут существенно сказаться на текущем финансовом результате. Это могут быть сезонные расходы на увеличение производства и продаж продукции, проведение сезонных сельскохозяйственных работ и т. д.

Резерв гарантийного обслуживания. При реализации продукции компания должна обеспечивать клиентам возможность гарантийного ремонта продукции, а также возврата средств в случае обнаружения брака и прочих дефектов.

Причина 2. Возмещение возможных убытков. По этой причине обычно создаются следующие виды резервов.

Резерв по проблемной задолженности. В случае выделения в составе дебиторской задолженности сумм, которые, скорее всего, не будут возвращены, на покрытие убытка по ним компания должна создать резерв. Он позволит нивелировать пагубные воздействия на финансовый результат при списании такой задолженности в убыток.

Резерв условных фактов хозяйственной деятельности. Если компания участвует в судебных спорах, следует создать резерв на случай возможных расходов, если дело будет проиграно.

Амортизационный фонд. Амортизационные отчисления призваны покрыть стоимость восстановления нормально и ритмично работающего оборудования в течение всего срока эксплуатации. Но по факту возникают, например, случаи непредвиденного капитального ремонта в результате поломки. Кроме того, оборудование может морально устареть, что потребует провести его модернизацию. Для таких ситуаций компания может создать резерв.

Резерв обесценения активов (ОС и НМА). При переоценке основных средств есть вероятность как увеличения, так и уменьшения их стоимости. Если текущие амортизационные отчисления не позволят восстановить объект в случае утраты или поломки, нужно на разницу создать резерв, из которого можно профинансировать покупку.

Резерв обесценения финансовых активов. Финансовые инструменты обязательно надо ежегодно тестировать на предмет обесценения. При наличии негативных тенденций на рынках компании стоит создать резерв. В случае некотируемых ценных бумаг такие резервы делаются при появлении информации о контрагенте, которая может быть воспринята как сигнал к бедствию. Если аналитики компании не в состоянии постоянно отслеживать картину рынка ценных бумаг, резервы целесообразно создавать по каждому типу имеющихся финансовых активов в зависимости от их волатильности и ликвидности.

Резерв снижения стоимости запасов. Товарный запас является достаточно ликвидным активом, но со временем теряет потребительские свойства, морально и физически устаревает. При острой потребности в денежных средствах компания проводит стимулирующие меры по увеличению продаж и снижению цен. В результате подобных действий может образоваться неликвидная или испорченная продукция, которую придется утилизировать. Для предотвращения таких потерь и создаются резервы.

Страховой резерв (на случай утраты). Если риски утраты имущества в результате противоправных действий третьих лиц, стихийных бедствий и иных форс-мажорных обстоятельств не страхуются, компания может сформировать резерв на случай возможного ущерба и проводить постоянные отчисления в него из прибыли.

Резерв покрытия ущерба по НИОКР. Если исследования не дали результата, потраченные средства приходится списывать в убыток. Для нивелирования подобных сценариев можно создавать резервы. Это актуально тем компаниям, которые осуществляют множественные разработки, часть из которых попадает в убыток. Это свойственно и многим ИТ-компаниям.

Если возможность резервирования предусмотрена нормами Налогового кодекса и ПБУ, компания может дополнительно сэкономить на налоге на прибыль, уменьшив текущий финансовый результат на величину формируемых резервов.

Компания может создать и резерв нормативной рентабельности. Установив приемлемый уровень рентабельности бизнеса, в случае если финансовый результат больше норматива, сумма превышения попадает в резерв. Когда же ситуация по прибыли ухудшится, из него можно финансировать текущие платежи и доводить уровень прибыли до нормативного.

Резервы позволяют выравнять финансовые показатели и нивелировать скачки рентабельности, но чрезмерное увлечение ими может привести к манипуляциям с прибылью со стороны финансовых служб. Кроме того, за резервами могут скрыться истинные причины проблем, и их устранение затянется. Финансовому директору нужно ювелирно управлять всеми имеющимися инструментами, чтобы вести бизнес к процветанию.

Опытом делится Игорь Басов, финансовый директор компании Solopharm, управляющий партнер компании «Финансовый стандарт», член экспертного совета журнала «Финансовый директор». 



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Что планируете поменять в финансовой службе в следующем году?

  • Пересмотреть структуру службы 31.82%
  • Сократить штат 18.18%
  • Расширить штат 11.36%
  • Ввести KPI и увязать с ними премии 29.55%
  • Будем жестко экономить 29.55%
  • Ничего не изменится 20.45%
результаты

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль