Какую выгоду можно извлечь, применяя доверительное управление

3236
Доверительное управление чужим имуществом в интересах собственника достаточно распространено в предпринимательской сфере. Рассмотрим, какие выгоды возможны при доверительном управлении, как защищает передача активов в управление и на что обратить внимание при заключении договора доверительного управления.

Интерес учредителя доверительного управления может быть как экономическим, так и налоговым. В первом случае целью является приобретение профессиональных услуг по управлению имуществом. Но нередки случаи, когда доверительное управление используется для достижения иных целей, в частности налоговой оптимизации. 

Налоговые схемы с использованием доверительного управления

В результате доверительного управления может возникнуть налоговая выгода. Поэтому участникам сделки целесообразно устанавливать размер вознаграждения за оказание услуг доверительного управления, учитывая уровень рыночных цен на подобные услуги и в соответствии с объемом реально оказанных услуг. В частности, налоговая экономия на практике возникает в следующих ситуациях.

Договор доверительного управления для переноса прибыли на низконалоговый субъект

Чаще всего в налоговом планировании договор доверительного управления используется для переноса налоговой базы от находящегося на общем режиме налогообложения учредителя управления к доверительному управляющему. Как правило, он применяет УСН. В соответствии с пунктом 3 и пунктом 4 статьи 276 НК РФ доходы, получаемые в рамках исполнения договора доверительного управления, облагаются налогом на прибыль организаций непосредственно у учредителя управления или выгодоприобретателя. При этом учредитель управления (выгодоприобретатель) вправе учесть в составе своих расходов затраты, связанные с осуществлением доверительного управления, включая вознаграждение управляющего.

Устанавливая повышенную стоимость услуг управляющего, стороны минимизируют прибыль учредителя управления, облагаемую по ставке 20 %. Управляющий-упрощенец вправе применять в качестве объекта обложения только «доходы, уменьшенные на величину расходов». Соответственно, полученная им прибыль, уменьшенная на расходы, будет облагаться по ставке от 5 до 15 % (п. 3 ст. 346.14, п. 2 ст. 346.20НК РФ).

Больший налоговый эффект достигается, если доверительным управляющим является индивидуальный предприниматель. Прибыль от оказания услуг доверительного управления после уплаты единого налога в связи с применением УСН поступает в свободное распоряжение предпринимателя и может быть направлена на любые цели, включая, например, личные расходы. Поэтому в качестве доверительного управляющего обычно выступает один из прямых или, что безопаснее, косвенных владельцев учредителя управления или дружественное ему лицо (дальний родственник и др.). Предприниматель может применять и общую систему налогообложения. Однако и в этом случае очевидна налоговая выгода от использования более низкой ставки — 13 % (п. 1 ст. 224 НК РФ).

Кроме того, в этом случае возможна выгода за счет выплаты дохода бенефициару бизнеса в форме вознаграждения управляющему, а не в виде дивидендов. Даже уплата НДФЛ и единого налога при УСН по более высокой ставке, чем уплата НДФЛ по дивидендам (9% согласно п. 4 ст. 224 НК РФ), может быть выгодна, поскольку перед налогообложением полученный доход уменьшается на сумму расходов.

Эксплуатация недвижимости по доверительному управлению

В некоторых сферах деятельности, например при предоставлении в аренду недвижимости, наибольшей налоговой экономии можно добиться за счет привлечения в дополнение к доверительному управляющему вспомогательной эксплуатирующей компании. Доверительный управляющий оказывает юридические услуги (заключает договоры аренды и др.), а эксплуатирующая компания — фактические услуги (обеспечивает снабжение недвижимости электроэнергией, коммунальными, эксплуатационными услугами).

Схема доверительного управления недвижимостью

Какую выгоду можно извлечь, применяя доверительное управление

В данной ситуации можно увеличить экономию от перераспределения прибыли на низконалогового субъекта, а также получить дополнительную налоговую экономию. Доверительный управляющий — упрощенец, как сказано выше, вправе применять в качестве объекта обложения только «доходы, уменьшенные на величину расходов». Если деятельность управляющего не предполагает несения значительных расходов, то у него может возникать существенная сумма налога к уплате. Привлечение эксплуатирующей компании позволит вывести на нее часть прибыли.

Эксплуатирующая компания, в свою очередь, может применять упрощенку с объектом обложения «доходы» и уплачивать единый налог по ставке 6 %. Кроме того, в некоторых случаях выгоду можно получать и при применении эксплуатирующей компанией объекта обложения «доходы, уменьшенные на величину расходов». Дело в том, что во многих субъектах РФ для деятельности по управлению недвижимым имуществом установлены пониженные ставки единого налога. Например, в Москве и на территории Республики Северная Осетия — Алания подобная деятельность облагается по ставке 10 % при доле выручки от нее не менее 75 %. 

Но даже если регионами не установлены пониженные ставки по УСН, то экономия все равно возможна — по страховым взносам. Эксплуатирующие компании, работающие на УСН, вправе до 2018 года применять пониженную ставку страховых взносов — 20 % — по деятельности, связанной с управлением недвижимым имуществом, причем не только жилого, но и нежилого фонда (подп. «я.2» п. 8 ч. 1, ч. 3.4ст. 58 Федерального закона от 24.07.09 № 212-ФЗ). Напомним, что при применении пониженных тарифов не начисляются страховые взносы при достижении предельного размера выплат. В силу этого выгодно перевести в эксплуатирующую компанию как можно большую часть персонала, занимающегося непосредственным обслуживанием недвижимости.

Отсрочка уплаты налога на прибыль за счет договора доверительного управления

Иностранные компании, не осуществляющие в России деятельность через постоянное представительство, но получающие доходы от источников в России, могут откладывать уплату налога на прибыль организаций за счет использования договора доверительного управления. В соответствии с пунктом 3 и пунктом 6 статьи 309 НК РФ доход учредителя управления подлежит обложению налогом у источника только в момент его фактической выплаты управляющим. Управляющий в этом случае выступает в качестве налогового агента. Периодичность выплаты дохода по договору доверительного управления определяется условиями договора. Стороны могут предусмотреть однократную выплату дохода в момент прекращения действия договора.

Пример

Иностранная организация, владеющая недвижимостью в России, может сдавать ее в аренду не напрямую, а через доверительного управляющего.

Арендная плата, накапливающаяся у доверительного управляющего, не будет облагаться налогом на прибыль до ее перечисления выгодоприобретателю. Кроме того, можно в безналоговом режиме реинвестировать часть полученного арендного дохода: договор доверительного управления может возлагать на управляющего обязанность по содержанию недвижимости, ее реконструкции, достройке, дооборудованию и иным действиям. Осуществление таких расходов управляющим не повлечет возникновения налогооблагаемого дохода у иностранного выгодоприобретателя. В аналогичном порядке уплату налога на прибыль откладывают и при передаче иностранной организацией в доверительное управление ценных бумаг и иных активов.

Отсрочка уплаты налога на прибыль будет действовать при условии, что деятельность иностранной организации не приводит к образованию в России постоянного представительства. Оно может возникнуть, если управляющий квалифицирован в качестве зависимого агента учредителя управления.

Пунктом 9 статьи 306 НК РФ определены условия, при которых считается, что иностранная организация действует в России через постоянное представительство при реализации в России товаров, работ и услуг. Для этого она должна осуществлять деятельность через лицо, которое на основании договора с этой иностранной организацией представляет ее интересы в России, действует от ее имени, имеет и регулярно использует полномочия на заключение контрактов или согласование их существенных условий от имени данной организации (зависимый агент). Деятельность через доверительного управляющего не приведет к признанию постоянного представительства, если он будет действовать в рамках своей основной (обычной) деятельности, аналогично тому, как предоставляют услуги брокеры, комиссионеры, профессиональные участники российского рынка ценных бумаг.

Для квалификации доверительного управляющего в качестве зависимого агента существуют серьезные формальные препятствия: доверительный управляющий никогда не может действовать от имени учредителя управления, все сделки в рамках договора доверительного управления управляющий совершает только от своего имени (п. 3 ст. 1012 ГК РФ). Вместе с тем в случае возможного спора с налоговиками не стоит рассчитывать только на формальные основания. Куда более важным является фактическое содержание отношений, складывающихся между управляющим и учредителем управления: управляющий должен действительно выступать как независимый агент, осуществляющий свою профессиональную (обычную) деятельность. В целом вероятность квалификации управляющего в качестве зависимого агента учредителя управления при правильном оформлении договорных отношений является очень низкой.

Доверительное управление для защиты активов

Благодаря использованию договора доверительного управления можно достигнуть и иных целей, не связанных напрямую с налоговой экономией. Речь идет в первую очередь о защите активов от внутренних и внешних угроз.

Так, например, при структурировании холдингов, как правило, все ценные активы группы компаний переводятся на баланс специально учрежденных компаний — держателей активов. Вместе с тем российская практика показывает, что в качестве учредителей держателей активов обычно выступают не сами бенефициары (физические лица — реальные владельцы холдинга), а их доверенные лица. Это делается для избежания аффилированности, дробления дорогостоящих активов на несколько компаний с целью применения специальных налоговых режимов и в силу иных причин. В этом случае для бенефициаров всегда существует риск оппортунистического поведения со стороны доверенных лиц: они могут распорядиться активами самостоятельно, например продать по заниженной цене, причинив ущерб имущественным интересам бенефициаров.

Для минимизации этого риска имущество держателей активов передается в доверительное управление специальной компании, напрямую подконтрольной бенефициарам. Конечно, даже передав имущество в доверительное управление, держатель активов теоретически имеет возможность распорядиться им. Однако на практике без осуществления реального владения над вещью сделать это затруднительно, поскольку любой добросовестный покупатель пожелает перед покупкой как минимум осмотреть приобретаемую вещь.

Доверительное управление может защитить активы и от внешних атак на учредителя управления. В соответствии со статьей 1018 ГК РФ имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления. Обращение взыскания по долгам учредителя управления на имущество, переданное им в доверительное управление, не допускается, за исключением случая несостоятельности (банкротства) этого лица. Таким образом, даже при наличии у учредителя долгов изъять и продать имущество, переданное в доверительное управление, для покрытия этих долгов можно не ранее объявления учредителя управления банкротом. А эта процедура на практике может занять значительное время. Поэтому активы, переданные в доверительное управление, защищены от внесудебного обращения взыскания на них по решению налоговых органов (ст. 47 НК РФ) или в иных подобных случаях.

Заключение договора доверительного управления

Любые модели, обеспечивающие серьезную налоговую экономию, могут вызвать претензии со стороны налоговиков. Поэтому при заключении договора важно учесть следующее:

  1. Услуги доверительного управления должны носить реальный характер, то есть доверительный управляющий должен реально осуществлять функции по управлению имуществом: заключать сделки с имуществом, обеспечивать его содержание и эксплуатацию. Результаты работы управляющего должны подробно документироваться в его отчетах, составление которых обязательно в силу пункта 4 статьи 1020 ГК РФ. Чем детальнее окажется этот отчет, тем труднее налоговым органам будет доказать отсутствие реальной деятельности со стороны управляющего.
  2. При привлечении доверительного управляющего учредителем управления должна преследоваться объективная экономическая цель, не связанная с налоговой экономией. В частности, необходимость в привлечении управляющего может быть объяснена отсутствием в штате учредителя управления профессиональных управленческих кадров. Иначе говоря, доверительный управляющий обязан обладать необходимым персоналом, опытом и навыками, благодаря которым можно повысить эффективность использования активов учредителя управления. Рекомендуется через некоторое время после заключения договора провести анализ эффективности доверительного управления (например, сравнив показатели выручки, рентабельности до и после заключения договора) с соответствующим документальным оформлением результатов анализа.
  1. Необходимо четкое формулирование условий договора доверительного управления. Согласно пункту 2 статьи 274 НК РФ, расходы, связанные с осуществлением доверительного управления, признаются расходами управляющего, если в договоре не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем управления. Таким образом, четкое распределение в договоре расходов, подлежащих и не подлежащих возмещению, просто необходимо. В противном случае при наличии неясностей в договоре у каждой из сторон существует риск отказа в признании в составе расходов таких «туманных» затрат. И разрешать спор придется в суде (постановление ФАС Московского округа от 14.01.2011 № КА-А40/17117-10-П).
  2. Следует помнить, что по договору доверительного управления финансовый результат подлежит обложению налогом на прибыль организаций непосредственно у учредителя управления (выгодоприобретателя). Доходы учредителя управления и доверительного управляющего формируются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли договором осуществление расчетов в течение срока его действия или нет (ст. 332 НК РФ). Исключение сделано только для иностранных компаний — учредителей управления, о чем сказано выше. Значит, в договоре необходимо установить строгие требования к содержанию и периодичности представления доверительным управляющим отчетов, чтобы учредитель управления имел возможность своевременно исчислить и уплатить авансовые платежи и налог с получаемой прибыли.

Договор доверительного управления

Договор доверительного управления подразумевает, что учредитель управления передает имущество, как правило принадлежащее ему самому, под внешнее управление. Обычно в качестве доверительного управляющего выступает либо индивидуальный предприниматель, либо коммерческая организация. К управляющему право собственности на переданное ему имущество не переходит (п. 4 ст. 209, п. 1 ст. 1012 ГК РФ).

Срок, в течение которого осуществляется такое управление, и вид имущества определяются договором. Кроме того, в нем указывается, кто является выгодоприобретателем по этой сделке - учредитель управления или иное лицо. Также договор закрепляет размер вознаграждения доверительного управляющего (ст. 1016 ГК РФ). На практике стоимость подобных услуг часто устанавливается в процентном отношении к выручке, получаемой при управлении имуществом учредителя.

Подготовлено по материалам статьи Как получить налоговую выгоду от доверительного управления журнала "Практическое налоговое планирование". 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль