Бюджет движения денежных средств по видам деятельности

23415
Выбор метода формирования бюджета денежных средств зависит от того, какую цель преследует компания, а при группировке статей бюджета необходимо учитывать виды деятельности, которые она ведет. Разберем подробнее, как группируются статьи бюджета в разрезе видов деятельности.

Традиционно статьи бюджета движения денежных средств (БДДС) группируются по видам деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой. Под операционной деятельностью подразумевается производство и реализация товаров или услуг. Под финансовой - деятельность, формирующая капитал предприятия. Под инвестиционной - осуществление долгосрочных вложений. 

Скачайте примеры бюджетов

Бюджет движения денежных средств по видам деятельностиБюджет движения денежных средств по группе компаний
Бюджет движения денежных средств по видам деятельностиБюджет краткосрочных финансовых вложений
Бюджет движения денежных средств по видам деятельностиБюджет привлечения заемных средств

Бюджет движения денежных средств по операционной деятельности

Состав статей бюджета движения денежных средств  (БДДС) предприятия в части операционной деятельности зависит от того, каким методом формируется этот бюджет - прямым или косвенным.

В соответствии с прямым методом поступления компании (входящие денежные потоки) планируются в разрезе основных источников. А именно - по видам деятельности (основная, прочая), группам клиентов, каналам продаж и проч. Платежи - по основным направлениям расходования средств. Среди таких направлений можно выделить сырье, материалы и полуфабрикаты (товары для перепродажи), оплату труда, налоги и прочие выплаты по операционной деятельности. Чистый финансовый поток от операционной деятельности рассчитывается как разница поступлений и платежей.

Суммы по статьям поступлений и платежей задаются одним из способов:

  • по данным бюджета доходов и расходов с учетом предполагаемых условий платежей (предоплата, кредит, по отгрузке). Такой способ применим в двух случаях. Во-первых, если в компании редко меняются условия оплаты по договорам с клиентами и поставщиками. Во-вторых, когда эти условия незначительно различаются в рамках одной статьи поступлений или платежей. Например, если статья бюджета движения денежных средств «Прочие платежи» включает приобретение товарно-материальных ценностей (оплата в момент начисления расходов) и платежи по ремонту (оплата через два месяца после проведения работ), планирование выплат таким способом может существенно исказить картину движения денежных средств;
  • на основании данных функциональных бюджетов (материально-стоимостного баланса, бюджета инвестиций, бюджета налогов, бюджета заимствований и проч.);
  • экспертная оценка руководителей центров ответственности, которые планируют и исполняют соответствующие статьи платежей или поступлений.

В случае планирования косвенным методом чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитывается путем корректировки величины чистой прибыли на «неденежные» статьи расходов, а также на величину изменения текущих активов и пассивов. Приведем универсальный порядок расчетов и возможные источники информации в таблице 1.

Таблица 1. Порядок расчета денежного потока от операционной деятельности косвенным методом

Показатель Знак Источник данных
Чистая прибыль + Бюджет доходов и расходов
Налог на прибыль начисленный + Бюджет доходов и расходов / Бюджет налогов
Налог на прибыль уплаченный Бюджет налогов
КОРРЕКТИРОВКА НА НЕДЕНЕЖНЫЕ СТАТЬИ:
Амортизация + Бюджет доходов и расходов / Бюджет движения основных средств и нематериальных активов
Списание безнадежной дебиторской задолженности (снижение резерва под нее) + Бюджет доходов и расходов / Бюджет прочих доходов и расходов
Списание кредиторской задолженности (например, при поставке некачественого товара) Бюджет доходов и расходов / Бюджет прочих доходов и расходов
ИЗМЕНЕНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА:
Изменение запасов (остаток на конец периода — остаток на начало Баланс / Материально-стоимостной баланс
Изменение дебиторской задолженности Баланс / Бюджет продаж
Изменение кредиторской задолженности + Баланс / Бюджет закупок
Проценты уплаченные (включаются только в случае если относятся к финансовой деятельности) + Бюджет доходов и расходов

Стоит отметить, что при использовании косвенного метода сумма поступлений и платежей на планируемый период не определяется. Как правило, в процессе формирования бюджета движения денежных средств косвенным методом возникает два вопроса: что именно можно считать «неденежными» статьями расходов и к какому виду деятельности отнести проценты, уплаченные по кредитам и займам. Чтобы ответить на первый вопрос, потребуется тщательно проанализировать структуру бюджета доходов и расходов, выделить те статьи, которые не предполагают движение денежных средств.

Зачастую в компаниях в качестве «неденежных» статей рассматривают исключительно амортизацию основных средств и нематериальных активов, но по каким-то причинам забывают о списании резервов, дебиторской и кредиторской задолженности, запасов. Что касается уплаченных процентов, здесь стоит отталкиваться от цели кредита или займа. Если последние привлекаются для приобретения производственного сырья или товаров на перепродажу, то проценты лучше отнести к операционной деятельности. В остальных случаях они отражаются в составе платежей по финансовой деятельности вместе с основной суммой кредита. Выбор метода формирования БДДС  зависит от того, какую цель при этом преследует компания. Косвенный метод позволяет соотнести чистую прибыль с потоками денежных средств, что предоставляет больше информации для анализа деятельности компании. К примеру, можно оценить, какая часть заработанной компанией прибыли замораживается в запасах или дебиторской задолженности. Прямой метод формирования бюджета движения денежных средств дает гораздо больше возможностей для контроля движения денежных средств, поскольку содержит информацию в разрезе поступлений и платежей.

Пример

Основная цель формирования бюджета движения денежных средств (БДДС) на предпрриятии (металлургическом заводе) - получить полное представление о денежных потоках в разрезе основных доходных и расходных статей, а также сформировать лимиты платежей с целью оперативного управления финансами. Поэтому для его составления используется прямой метод. При этом поступления по операционной деятельности планируются в разрезе основной (производство продукции) и прочей деятельности (транспортные услуги), платежи - по направлениям расходования средств (сырье и материалы, оплата труда, налоги и проч.). См. таблицу 2. 

Таблица 2. Структура бюджета движения денежных средств металлургического завода

№ п/п Статьи бюджета движения денежных средств
1 Остаток денежных средств на начало периода
2 Операционная деятельность
2.1 Поступления по операционной деятельности, в том числе:
2.1.1 Поступления от покупателей по основным видам деятельности
2.1.2 Поступления от покупателей по прочим видам деятельности
2.2 Платежи по операционной деятельности, в том числе:
2.2.1 Сырье и материалы
2.2.2 Оплата труда сотрудников
2.2.3 Электроэнергия
2.2.4 Налоги
2.2.5 Прочие платежи
2.3 Чистый денежный поток от операционной деятельности
3 Инвестиционная деятельность
3.1 Поступления от инвестиционной деятельности, в том числе:
3.1.1 Поступления от реализации основных средств и нематериальных активов
3.2 Платежи по инвестиционной деятельности, в том числе:
3.2.1 Капитальное строительство
3.2.1.1 Новое строительство
3.2.1.2 Модернизация
3.2.1.3 Реконструкция
3.2.2 Приобретение основных средств и нематериальных активов
3.2.2.1 Здания и сооружения
3.2.2.2 Оборудование
3.2.2.3 Транспортные средства
3.2.2.4 Мебель и прочее
3.2.2.5 Нематериальные активы
3.3 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
4 Финансовая деятельность
4.1 Поступления от финансовой деятельности, в том числе:
4.1.1 Привлечение кредитов и займов
4.1.2 Возврат выданных ранее займов, включая проценты
4.2 Платежи по финансовой деятельности, в том числе:
4.2.1 Выдача займов
4.2.2 Возврат привлеченных кредитов и займов, включая проценты
4.3 Чистый денежный поток от финансовой деятельности
5 Остаток денежных средств на конец периода

БДДС по инвестиционной деятельности

Обычно к поступлениям по инвестиционной деятельности относятся доходы от реализации основных средств, нематериальных активов и незавершенного строительства, а также возврат долгосрочных финансовых вложений (к примеру, поступления от продажи акций или долей в других предприятиях). К платежам - приобретение основных средств, нематериальных активов и незавершенного строительства, а также капитальное строительство и долгосрочные финансовые вложения (покупка предприятий, акций и долей в других предприятиях).

Что касается аналитических разрезов, вот наиболее распространенные - группы основных средств и нематериальных активов (здания и сооружения, оборудование и проч.), назначение основных средств и нематериальных активов (для собственного использования, для сдачи в аренду), направления капитального строительства (новые объекты, реконструкция, модернизация, перевооружение), виды долгосрочных финансовых вложений (приобретение акций, долей и т. п.).

Стоит обратить внимание, что при строительстве или приобретении новых объектов зачастую возникают текущие расходы, связанные с их открытием или запуском (так называемые start -up costs). Такие расходы могут быть капитализированы и должны отражаться в бюджете движения денежных средств в составе платежей по инвестиционной деятельности.

Пример

Металлургический завод не покупает и не продает акции или доли других предприятий, поэтому статьи «Возврат долгосрочных финансовых вложений» и «Долгосрочные финансовые вложения» не включаются в его бюджет движения денежных средств. Реализация основных средств или нематериальных активов бывает крайне редко и в незначительном объеме, поэтому вводить дополнительную детализацию для соответствующей статьи поступлений не стали. Статьи платежей планируются в разрезе направлений капитального строительства, а также групп основных средств и нематериальных активов (см. таблицу 2 выше).

Бюджет движения денежных средств по финансовой деятельности

Данный раздел бюджета движения денежных средств (БДДС) концентрируется в основном на внешних источниках финансирования деятельности компании, относительно независимых от ее основной деятельности. Как правило, к поступлениям по финансовой деятельности относятся привлечение кредитов и займов, возврат выданных ранее займов, в том числе проценты, полученные по ним, целевое финансирование из различных источников, а также поступления от размещения акций или облигаций. Платежи по финансовой деятельности включают возврат привлеченных кредитов и займов, в том числе процентов по ним, выдачу займов другим компаниям, погашение облигаций и выкуп собственных акций, выплату дивидендов.

Стоит также обратить внимание на то, что займы и банковские кредиты всегда отражаются в составе финансовой деятельности, а проценты по ним могут быть отнесены и к операционной в зависимости от назначения кредита.

Пример

В БДДС металлургического завода не включены статьи, связанные с целевым финансированием, размещением и выкупом акций и облигаций, поскольку вся финансовая деятельность предприятия ограничивается привлечением кредитов и выдачей займов другим компаниям. Детализация статей по банкам-кредиторам нецелесообразна, поскольку состав банков может меняться от года к году (см. таблицу 2 выше).

Последними в бюджете движения денежных средств вводятся результирующие показатели чистого денежного потока по каждому виду деятельности (поступления минус платежи), а также остатки денежных средств на начало и конец периода.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль