Полиграф для отчетности

1610
Савин Алексей
корреспондент журнал "FD"
Заключение аудитора еще не повод доверять финансовой отчетности. Чтобы составить собственное представление о достоверности данных в отчетности вашего клиента, дочерней компании или приобретаемого предприятия, нужно критично оценить динамику основных финансовых показателей

Любые манипуляции с отчетностью в конечном итоге призваны завысить или занизить доходы и расходы компании, а также увеличить валюту баланса. Оценить достоверность данных финансовой отчетности можно, ответив на следующие вопросы.

Как изменилась выручка по сравнению с прошедшим годом?

Проанализируйте темпы роста выручки по данным отчетности. Если рост больше, чем в среднем по отрасли, это уже повод сомневаться в достоверности данных. Особенно если рост происходит на фоне факторов, которые должны были негативно повлиять на выручку компании. Нелишним будет посчитать темп снижения доли маржинального дохода (маржинальный доход – это выручка за минусом себестоимости реализованной продукции). Если выручка растет, а маржинальный доход снижается, это признак мошенничества с данными в отчетности.

Вы уверены, что не происходит необоснованной капитализации затрат?

Если по данным финансовой отчетности компания увеличивает долю внеоборотных активов, не связанных с появлением новых основных средств, это может свидетельствовать о необоснованной капитализации затрат. Результат – завышение прибыли компании за отчетный период.

Все ли в порядке с оборачиваемостью дебиторской задолженности?

В компаниях, долгое время стабильно работающих на рынке, оборачиваемость дебиторской задолженности из года в год примерно одинакова. Причиной резкого роста или снижения показателя оборачиваемости дебиторской задолженности может быть искусственное завышение выручки компании или неправомерное наращивание активов компании соответственно.

Какова динамика расходов и соответствует ли она изменению выручки?

Предположим, у компании растет выручка и как следствие растут расходы (себестоимость реализуемой продукции и коммерческие затраты). По логике темп роста затрат должен быть меньше (за счет экономии на масштабах) или примерно равен темпу роста доходов. Если по данным отчетности затраты увеличиваются опережающими рост выручки темпами, есть все основания усомниться в достоверности сведений о затратах и выручке компании.

5,4% от выручки – столько в среднем теряют компании в год из-за мошенничества с финансовой отчетностью*

Сократились амортизационные отчисления! Есть ли для этого объективные предпосылки?

В большинстве компаний сумма амортизационных отчислений – величина неизменная. В зарубежной практике среди раскрытых случаев мошенничества с финансовой отчетностью нередко для увеличения показателя прибыли занижалась амортизация. Поэтому, если за отчетный период наблюдается резкое снижение нормы амортизационных отчислений, можно сделать вывод о вероятности искажения данных отчетности.

Вы думали о том, что повлияло на изменение финансового рычага компании?

Финансовый рычаг – это соотношение кредиторской задолженности компании и ее собственного капитала. Этот показатель, как правило, используется для того, чтобы оценить кредитные риски предприятия. Особенно он актуален для публичных компаний. Именно от значения финансового рычага во многом зависит стоимость акций. Чем ниже финансовый рычаг, тем выше котировки компании при прочих равных условиях. Существенные колебания показателя финансового рычага – один из признаков искажений в финансовой отчетности.

Расчет и анализ перечисленных выше показателей не дает однозначного ответа на вопрос, искажены ли данные в отчетности. Это лишь признаки мошенничества, призванные акцентировать внимание финансовых директоров на неблагонадежной отчетности. Описанная система тестирования финансовой отчетности была разработана американским профессором Мессодом Бенишем. Используемые характеристики показателей, такие как «резкие» или «существенные», можно проиллюстрировать на примере компаний, искажавших данные отчетности (см. таблицу).

В России искажение данных финансовой отчетности в основном связано либо с избирательным применением принципов ведения учета, либо с подделкой и фальсификацией первичных документов. Поэтому методология тестирования финансовой отчетности, разработанная Мессодом Бенишем, позволяет выявить признаки умышленного искажения данных далеко не всегда. Дополнительным признаком мошенничества с отчетностью может служить частая смена главного бухгалтера или финансового директора компании, а также аудиторов.

 

Показатель Компании, искажавшие отчетность Добросовестные компании Формула расчета коэффициента
Отчетный период Предшествующий год Отклонение Отчетный период Предшествующий год Отклонение
Темп роста выручки от продаж 1,607 1,411 14% 1,134 1,016 12% R1/R0, где R1 и R0 – выручка за отчетный и предшествующий периоды соответственно
Темп снижения доли маржинального дохода в выручке 1,193 1,036 15% 1,014 1,001 1% ((R0-C0)/R0)/ ((R1-C1)/R1), где С1 и С0 – себестоимость продаж за отчетный и предшествующий периоды соответственно
Темп роста качества активов 1,254 1,000 25% 1,039 1,000 4% ((NA1-OC1)/A1)/ ((NA0-OC0)/A0), где A – всего активы компании, NА – внеоборотные активы, OC– основные средства
Темп роста оборачиваемости дебиторской задолженности 1,465 1,281 14% 1,031 0,996 4% DC1/DC0, где DC – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.
Темп роста доли расходов, приходящихся на выручку от продаж 1,041 0,960 8% 1,054 1,010 4% (СG1/R1)/ (СG0/R0), где CG – себестоимость реализованных товаров и коммерческие расходы
Темп роста доли амортизационных отчислений 1,077 0,966 11% 1,001 0,974 3% (A0/IC0)/( A1/IC1), где А – начисленная амортизация за период, IC – первоначальная стоимость основных средств на начало периода
Темп роста финансового рычага 1,111 1,030 8% 1,037 1,000 4% (SP1/OC1)/ (SP0/OC0), где SP – кредиторская задолженность на конец периода, OC – собственный капитал на конец периода

 

* По данным Ассоциации сертифицированных специалистов по борьбе с мошенничеством (ACFE)

Источник: Financial Analyst Journal

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль