Гарантированный кредит

1303
Привлечь долгосрочное финансирование на полную модернизацию производства? Финансовый директор компании «Продимекс» решил эту задачу

В 2006 году наша компания начала активно проводить модернизацию производственных мощностей. После введения «плавающей» пошлины (постановление Правительства РФ от 29.11.03 № 720 «О тарифном регулировании импорта сахара-сырца и сахара белого в 2004 году») импорт сахара-сырца из-за рубежа стал менее рентабельным по сравнению с собственным производством свекловичного сахара. У российских производителей появилась неплохая возможность увеличить долю внутреннего рынка сбыта. Но чтобы этого добиться, требуется модернизация и повышение эффективности производства. Разумеется, такие проекты требуют серьезных инвестиций, которые направлены прежде всего на закупку нового оборудования.

В рамках программы модернизации сахарных заводов ГК «Продимекс» было решено привлечь проектное финансирование, в котором участвовали как российские банки (Промсвязьбанк), так и западные (Berliner, Commerz bank. BMP Pariba). Срок предоставления кредита – 12 лет, сумма заимствования – 54 млн евро. Цель кредита – покупка нового оборудования в основном европейского производства. Процентная ставка по кредиту на начало проекта для нас составила 7% годовых и была увязана с Libor. Финансирование привлечено под гарантии экспортного агентства.

Два года бесплатных денег

Согласно условиям привлекаемого финансирования в течение первых двух лет мы не погашаем основную сумму займа, а также не платим проценты за пользование предоставленными средствами (в рамках подобных соглашений этот срок может составлять от одного года до трех лет). В это время идет закупка, поставка и монтаж оборудования. Для нас это особенно важно, поскольку на период, когда заводы еще находятся в стадии модернизации и мы не получаем никаких доходов от проекта, нам не требуется отвлекать ресурсы из других направлений деятельности.

Спустя два года мы сможем уже начать погашать кредит за счет поступлений от ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей. Залог по проектному кредиту – оборудование, которое мы закупаем для модернизации основных фондов.

Заемные средства, предоставляемые под гарантии экспортных агентств, сейчас наиболее привлекательное для многих компаний решение вопроса модернизации основных фондов. Предприятие получает и выгодные процентные ставки по кредиту, и приемлемые сроки, а также неплохие отсрочки платежа. Банки, как правило, соглашаются на такую схему финансирования, так как большую часть рисков берут на себя экспортные агентства. Но воспользоваться услугами экспортного агентства не удастся, если оборудование для модернизации производства приобретается на внутреннем рынке, российского производства. Основная цель экспортных агентств, которые работают во многих европейских странах, – поддержка собственных производителей.

Основной же момент в финансировании под гарантию экспортного агентства заключается в том, что банк, предоставляющий кредит, получает от агентства страховую премию. Это позволяет не только снизить риски самого банка, но и получить компании максимально выгодные условия по займу и низкие процентные ставки.

Схема экспортного финансирования нами отработана неоднократно – мы и раньше привлекали таким образом средства. Премия экспортному агентству, как правило, составляет 4–5% от суммы страхового покрытия. А на организацию схемы такого финансирования уходит в среднем 3 месяца – переговоры с производителями, в рамках которых обсуждаются схемы платежей и распределения средств между подрядчиками, проходят параллельно с подготовкой документов по проекту.

Факторы успеха

Основополагающую роль в привлечении столь значительных средств на продолжительный срок сыграло положение компании на рынке, ее репутация и безупречная международная кредитная история. К тому же в «Продимекс» создан департамент, основной обязанностью которого является взаимодействие с инвесторами. Его специалисты имеют соответствующую квалификацию, которая позволяет им максимально эффективно взаимодействовать с банками и кредитными организациями.

«Прямой» лимит

В 2007 году мы серьезно продвинулись в развитии схемы проектного финансирования. Нам удалось получить «прямой» лимит от экспортного агентства «Гермес», благодаря чему отпала необходимость привлекать к участию в проекте российские банки. Разумеется, это сделало кредитные средства еще более дешевыми.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль