ERM: нет времени для сомнений

1306
Ходж Нил
Автор: Ходж Нил
Стратегия управления рисками улучшит корпоративное управление и защитит компании

Расходы компаний на риск-менеджмент продолжают расти. Это происходит потому, что регуляторы все большее внимание уделяют попыткам уличить компании в махинациях, а менеджмент осознал необходимость контроля деловых рисков.

По данным последнего отчета Ernst & Young «Управление рисками на предприятии», компании обеспечивают практичность и сбалансированность подхода к управлению рисками за счет постановки двух основных целей:

  • повышение значимости риск-менеджмента для предупреждения большинства проблем и ослабления их воздействия на бизнес;
  • усиления роли мероприятий по риск-менеджменту для оптимизации деятельности компании.

Основные трудности

Основные трудности, с которыми сталкиваются компании, пытаясь внедрить эффективный риск-менеджмент, по данным исследования следующие:

  • оценки риска выполняются многочисленными деловыми и функциональными подразделениями разрозненно и неэффективно;
  • действия компании по минимизации рисков, особенно тех, которые не раскрываются в финансовой отчетности, не сфокусированы на важнейших из них. Причина – отсутствие необходимых навыков оценки и наблюдения за ключевыми рисками;
  • неэффективная, перегруженная лишней информацией отчетность о существующих рисках, предоставляемая руководству компаний. Результат – менеджмент не может сконцентрироваться на ключевых проблемах.

Премия за риск

По мнению специалистов Ernst & Young, решение перечисленных выше проблем принесет ощутимые выгоды бизнесу. По данным исследования, инвесторы готовы платить больше компаниям за эффективный риск-менеджмент. Проведенное в прошлом году исследование среди 138 крупнейших в мире институциональных инвесторов выявило, что 82% из них готовы за большую цену приобретать акции тех компаний, которые продемонстрировали эффективность риск-менеджмента. Более того, заявляют специалисты Ernst & Young, рейтинговые агентства расширили область оценки некоторых регулируемых отраслей, включив в нее большее количество качественных показателей, связанных с риск-менеджментом. Причина в том, что как институциональные инвесторы, так и рейтинговые агентства уверены в возможности улучшения корпоративного управления и соблюдения законодательства благодаря эффективному риск-менеджменту. Они считают, что компании смогут обеспечить себе более стабильные доходы, даже несмотря на возможные сюрпризы со стороны государства. В свою очередь это обеспечит большее доверие инвесторов и других заинтересованных лиц к подобным компаниям.

Многие инвесторы убеждены, что лучшие стратегические и финансовые решения принимаются в тех фирмах, где работа по управлению рисками встроена в существующую операционную деятельность и является неотъемлемой частью процесса принятия решений.

Для оптимизации оценки рисков и создания системы риск-менеджмента Ernst & Young так же, как и остальные компании «Большой четверки» и ассоциации корпоративного управления, рекомендует использовать концепцию ERM (Enterprise Risk Management). Рекомендации, содержащиеся в ERM, предполагают интеграцию риск-менеджмента в систему управления компанией, чтобы помочь менеджменту в достижении поставленных целей за счет защиты бизнеса и повышения его эффективности.

Управляйте рисками

Идеология ERM включает три основных аспекта управления рисками:

  • оценка рисков предприятия. Для этого компания должна четко обрисовать ситуацию с наиболее значимыми рисками, каждый из которых оценивается с позиций: вероятность наступления неблагоприятного события и возможный ущерб;
  • оценка эффективности риск-менеджмента. Фирма проводит оценку эффективности риск-менеджмента, чтобы определить эффективность принимаемых решений в свете существующих угроз;
  • создание понятного подхода к управлению рисками. Компания должна определить области, где необходимо усилить контроль над качеством оценки и контроля рисков. В результате должны быть сформированы предложения по улучшению системы риск-менеджмента.

Внедрение ERM будет успешным только в том случае, если он встроен в организацию и становится частью обычных механизмов соблюдения законодательства компанией. Немаловажную роль в этом играет эффективность работы топ-менеджмета, советов директоров и комитетов по аудиту и рискам.

Специалисты Ernst & Young утверждают, что в рамках ERM существует четыре уровня защиты, формирующих набор процедур, используемых в риск-менеджменте. К ним относятся:

  • управление рисками на ежедневной основе;
  • контроль рисков, выделенных менеджментом как наиболее значимые;
  • мониторинг рисков – анализ и выявление новых видов риска, а также оценка эффективности созданных процедур риск-менеджмента;
  • контроль управления рисками советом директоров, исполнительных менеджеров и комитетов по аудиту и рискам. Реализация этой функции в компании позволяет гарантировать заинтересованным сторонам, что наибольшая ответственность за правильное корпоративное управление и риск-менеджмент остается в руках высшего руководства.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль