Управляя потоком

1030
Оптимизация финансовых потоков в канале поставок компании будет способствовать ее развитию и даст ей конкурентные преимущества

Одна из задач ФД – обеспечить акционерам стабильный доход. Но постоянно увеличивающиеся конкуренция и потребности покупателей, рост операционных расходов и высокая волатильность снижают возврат на капитал. Мало того, это происходит в условиях, когда private equity или по крайней мере угроза поглощения со стороны private equity нависает над каждым залом с советом директоров.

У ФД есть способ отреагировать на угрозу: оптимизировать финансовые потоки в канале поставок компании. Физические цепочки поставок между потребителем и поставщиками сильно изменились за два последних десятилетия. Но финансовые потоки в канале поставок остались в основном прежними.

Налаживание канала поставок может в свою очередь оптимизировать три ключевых финансовых показателя: рост бизнеса, прибыльность и эффективное использование капитала. Новые технологии и желание банков улучшить операции по приему платежей означают, что предприятия должны сокращать задержки в оформлении счетов-фактур и счетов на приобретенные материалы. Также им следует сделать счета к получению и оплате более точными, значительно снизив таким образом потребность в оборотном капитале.

Страховка

Большинство компаний пытается обезопасить себя от различных непредсказуемых финансовых притоков и оттоков путем избыточного оборотного капитала. Но, может, стоит бороться с основными проблемами в управлении финансовыми потоками: медленным и ненадежным оформлением, неправильным прогнозированием денежных потоков и плохим управлением дебиторской задолженностью.

Безусловно, говорить об оптимизации легче, чем претворять ее в жизнь. В крупных компаниях финансовые потоки в типичном канале поставок включают в себя тысячи счетов-фактур и платежей в год. Компаниям необходимо рационализировать процессы, не теряя при этом точности. Например, многие фирмы продолжают использовать трехстороннюю проверку документов: данные из заказа на товары, квитанции об отгрузке и счета-фактуры не должны противоречить друг другу. Обычно информация и финансовые потоки рассматривались по отдельности. Однако решения о платежах теперь могут включать в себя и детализированную информацию о сделках. Объединение финансовой и логистической информации поможет сократить количество ошибок и сэкономить время на согласование. А информация о сделках будет автоматически переноситься в систему для бухгалтерского учета.

Все эти улучшения преследуют одну цель – налаживание денежных потоков. Сделав это, вы снизите свои потребности в заемном капитале, а финансовый канал поставок сам по себе станет направляющей роста объемов бизнеса и увеличения ликвидности. По оценке Visa International, которую она сделала в опубликованном в 2005 году исследовании Financial Flows & Supply Chain Efficiency, улучшение финансового канала поставок поможет компании с выручкой в $1 млрд (508 млн) экономить $10 млн в год на расходах на оборотный капитал.

Возможно, кто-то увидит корыстные мотивы в таком усиленном внимании Visa к финансам в канале поставок. Банкам, технологическим компаниям и консультантам есть что сказать по этому поводу. Они хотят поговорить с ФД об услугах, которые, как заявляет финансовая индустрия, принесут выгоду и покупателям, и поставщикам. Нацеливаясь на западные компании, получающие продукцию от развивающихся рынков, таких как Индия и Китай, банки разрабатывают программы, оптимизирующие баланс и улучшающие кредитную историю их клиента. Они это делают для того, чтобы обеспечить поставщикам ускоренный платеж со скидкой, а покупателям – лучшие условия для сделки – обычно в плане цены. Как правило, поставщику с учетом его кредитной истории заемное финансирование обойдется дешевле, чем покупателю. Причина продвижения такого типа сделок – развитие международной торговли.

Остерегайтесь рисков

Данный вид сделок работает только между постоянными торговыми партнерами. Финансовый канал поставок предполагает повышенное внимание к срокам и условиям работы поставщиков и покупателей. В лучшем случае оптимизируются управление оборотным капиталом, операционные затраты, скорость обработки данных и активное управление рисками – все это части финансового канала поставок, которые можно улучшить. Главная задача ФД – эффективно связать все эти компоненты, чтобы получить конкурентные преимущества (перевод – Анастасия Колосова).

Ключевые показатели эффективности для финансовых потоков

• Период оборачиваемости капитала (DWC) = (оборотный капитал/годовой доход) x 365 (где оборотный капитал = текущие активы минус текущая задолженность)
• Период инвентаризации (DOL) = (стоимость инвентаризации/стоимость проданных товаров) x 365
• Период погашения дебиторской задолженности (DSO) = (дебиторская задолженность/годовой доход) x 365
• Период погашения кредиторской задолженности (DPO) = (кредиторская задолженность/годовой доход) x 365
• DWC в процентах от годовых продаж показывает, сколько компания может сэкономить, если сократит DWC

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль