Оценка финансового состояния контрагента как метод управления долгами

10765
Во избежание рисков роста просроченной дебиторской задолженности можно тщательно проанализировать финансовые показатели контрагентов и, исходя из полученных данных, отнести каждого из них к соответствующей категории надежности. Такая градация подскажет допустимую ставку кредитования и требования к обеспечению. Практическим опытом делится Яков Федоров, начальник отдела финансового контроллинга ОАО «Мосэнергосбыт».

Как правило, компании сами выбирают, с какими контрагентами работать и используют для этого разные методики оценки. Прежде чем предоставить потенциальному клиенту коммерческий кредит, они тщательно проверяют его финансовое состояние и репутацию на рынке. Если он вызывает подозрения, то работать с ним лучше по предоплате. Однако бывает, что компании осознанно идут на риск, предоставляя отсрочку, стремясь тем самым увеличить число покупателей. Некоторые предприятия и вовсе обязаны заключать договоры с каждым обратившимся клиентом на единых условиях, в том числе и по оплате. К ним, в частности, относятся энергосбытовые компании, которые имеют статус гарантирующего поставщика. Например, в ОАО «Мосэнергосбыт» установлен следующий порядок оплаты: до 10-го и 25-го числа текущего месяца абоненты – юридические лица (кроме предприятий ЖКХ) должны оплатить 30 и 40 процентов планового объема потребления электроэнергии, до 18-го числа следующего месяца производится окончательный расчет. В целях исключения кассовых разрывов компания должна контролировать не только своевременность оплаты по факту поставленной электроэнергии, но и своевременность авансовых платежей. При этом процедурам возврата дебиторской задолженности уделяется особое внимание, поскольку нет возможности изначально отсечь потенциально неплатежеспособных клиентов. Опыт ОАО «Мосэнергосбыт» показывает, что в процессе взыскания дебиторки зачастую возникает ситуация, когда потребитель все же погашает часть задолженности (обычно существенную), а остаток долга просит реструктурировать.

Прежде чем принять решение о целесообразности реструктуризации, следует провести анализ надежности контрагента, т.е. исследовать его финансовое состояние. Специалисты компании запрашивают у должника отчетность за последние два периода с расшифровками основных статей (дебиторской и кредиторской задолженности, кредитов и займов, финансовых вложений и др.). При необходимости компания-клиент дает пояснения по отдельным аспектам финансово-хозяйственной деятельности. Проверяется участие должника в арбитражных спорах. И если обстоятельств, исключающих предоставление рассрочки, нет, а вероятность исполнения обязательств со стороны потребителя высока, с ним подписывается соответствующее соглашение. Оно содержит обязательное условие – начисление процентов за пользование рассрочкой в зависимости от финансового состояния потребителя (см. таблицу). При наличии сомнений в надежности контрагента в отношениях с ним предусматриваются обеспечительные меры. Такими мерами могут быть залог движимого и недвижимого имущества, поручительства физических и юридических лиц, муниципальные гарантии. Обязательным в данном случае является условие о безакцептном списании денежных средств в случае нарушения условий соглашения.

Если вариант реструктуризации не дает ощутимого результата, то организация может применять весь комплекс мер, начиная с ограничения поставок и заканчивая инициированием процедуры банкротства.

При наличии признаков обесценения дебиторской задолженности (процедура банкротства, неудовлетворительное финансовое состояние и прочее) компания вправе создать резерв по сомнительным долгам. Он, с одной стороны, уменьшает финансовый результат, а с другой – снижает балансовую стоимость дебиторки и, соответственно, улучшает показатель ее оборачиваемости. Величина резерва определяется отдельно по каждому долгу на основе профессионального суждения о вероятности его погашения и финансовом состоянии дебитора.

таблица. Условия рассрочки в зависимости от финансового состояния должника

Оценка финансового состояния Критерии определения финансового состояния* Ставка, % годовых Обеспечение
Отличное Рост объема продаж не менее 10% в год, текущая ликвидность более 150%, рентабельность (ROE, Return On Equity – коэффициент рентабельности собственного капитала) не менее 15%, приемлемая оборачиваемость дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности, сумма кредитов и займов не превышает двухмесячной выручки Mosprime + 4 Не требуется
Среднее Рост объема продаж не менее 5% в год, текущая ликвидность более 120%, ROE не менее 10%, приемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, сумма кредитов и займов не превышает четырехмесячной выручки Mosprime + 6 Не требуется
Приемлемое Положительная динамика продаж, текущая ликвидность более 100%, ROE более 0%, приемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, сумма кредитов и займов не превышает шестимесячной выручки Mosprime + 8 Не требуется
Плохое Снижение объема продаж, текущая ликвидность менее 100%, отрицательная рентабельность (ROE), неприемлемая оборачиваемость ДЗ и КЗ, кредиты и займы более шестимесячной выручки Mosprime + 10 Безакцептное списание средств, поручительство или залог на сумму не менее суммы рассрочки (отсрочки) с %

* Для присвоения оценок «Отличное», «Среднее», «Приемлемое» необходимо одновременное выполнение всех критериев.

Как оценить прибыльность и надежность контрагента

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» советует использовать для оценки надежности бизнеса контрагента данные баланса и показатели ликвидности, динамику задолженности, активы, а также историю отношений. Подродбнее смотрите на видео. 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль