Проверенные практикой способы управления деньгами компании

16109
Избежать кассовых разрывов, вовремя платить налоги и рассчитываться с кредиторами, поставщиками и персоналом можно, если создать эффективную систему планирования и контроля движения денежных средств. Большинству компаний для этого достаточно нескольких таблиц, составленных в Excel.

Минимально необходимый набор отчетов и планов, который позволит эффективно управлять деньгами финансовому директору, примерно следующий:

  • бюджет движения денежных средств (БДДС) и отчет о его исполнении, составленный на год в разбивке по месяцам;
  • оперативный план движения денежных средств, формируемый на ближайшую неделю или декаду;
  • реестр заявок на платеж.

По большому счету, этого достаточно. Хотя, если у компании много кредитов, идет масштабное строительство и т. д., возможно, будут нелишними дополнительные отчеты и планы. Теперь все по порядку.

Бюджет движения денежных средств на год

Есть два принципиально разных подхода к составлению бюджета движения денежных средств на год. Бюджет может формироваться как прямым, так и косвенным методом. В первом случае последовательно планируются ожидаемые результаты по статьям поступления и расходования денег. Во втором план строят исходя из ожидаемой прибыли, которая корректируется на денежные потоки, вызванные изменением активов и обязательств, а также исключается влияние неденежных статей (например, амортизации)*.

* Как составить БДДС косвенным методом, см. статью «Как узнать, что происходит с живыми деньгами у вашего контрагента, из его баланса». – Прим. ред.

Стоит сказать, что чаще всего при составлении БДДС на год с разбивкой по месяцам используют первый подход. Дело в том, что он позволяет увидеть, с чем связан приток или отток денег, отвечает на вопрос, почему у прибыльной компании может не оказаться средств на счетах, и т. д. Однако для повседневного управления деньгами такой БДДС не слишком подходит. В нем нет лимитов по статьям расходования и поступления средств, без которых нельзя контролировать заявки на платежи от подразделений.

Классическая форма БДДС по структуре статей близка к привычному отчету о движении денежных средств (форма № 4). В бюджете движения денежных средств все денежные потоки делятся на три группы: операционная деятельность, финансовая и инвестиционная.

Операционная деятельность. Сложнее всего спланировать поступления и выплаты по операционной деятельности. Чтобы определить, сколько средств поступит от покупателей и какие платежи уйдут в адрес поставщиков, можно воспользоваться формулами, приведенными в таблице 1.

Пример

В компании за прошлый год поступления от продаж с НДС и акцизами составили 20 млн рублей. В новом году планируемые денежные поступления составляют 22 млн рублей. Авансы с НДС составляют 10 процентов от общей суммы продаж. Показатели из баланса за прошлый отчетный период следующие:

– дебиторская задолженность покупателей на начало и конец года – 2 и 3 млн рублей соответственно;
– авансы покупателей – 0,1 млн рублей как на начало, так и на конец года.

Средний срок погашения дебиторской задолженности составит 51 дн. × ([(2 + 3) : (2 (20 – 10% × 20))] × 365). А средний срок, на который поступает предоплата от покупателей, – 18 дн. × ([(0,1 + 0,1) : (2 (10% × 20))]  × 365).

В планируемом периоде компания планирует сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на четыре дня и средний срок предоплаты – на два дня. Тогда дебиторская задолженность на конец планируемого периода – 2,1 млн руб. × (2 × (51 – 4) × (22 – 10% × 22) : 365 – 3), а полученные авансы на конец года – 0,1 млн руб. × (2 × (18 – 2) × 10% × 22 : 365 – 0,1).

Соответственно, за планируемый период в компанию поступят средства от операционной деятельности в суммe 22,9 млн руб. × (22 + (3,0 – 2,1) – (0,1 – 0,1)).

При планировании выплат заработной платы можно использовать существующие в компании графики платежей. А для планирования налоговых отчислений придется составить вспомогательную таблицу, в которой отразить планируемый размер налоговой базы, планируемые суммы начислений и выплат. Например, если уже составлен бюджет доходов и расходов, в котором указывается планируемая прибыль компании, спрогнозировать начисления по налогу на прибыль и построить график перечисления средств в государственный бюджет не составит труда.

Инвестиционная деятельность. Если компания собирается приобретать основные средства или инвестировать деньги в ценные бумаги (другими словами, у предприятия есть инвестиционная деятельность), денежные потоки, связанные с этим, придется планировать отдельно и только потом переносить в общий бюджет движения денежных средств на год. Для подготовки подобных вспомогательных планов их стоит разделить на две группы: капитальные вложения и инвестиции.

План капитальных вложений (график оплат) строится исходя из условий договоров с подрядчиками, смет и т. д. Чтобы не запутаться в денежных потоках, связанных с капитальными вложениями, лучше планировать движение денег отдельно по каждому проекту или инвестиционному активу.

Финансовая деятельность. Потоки от финансовой деятельности обычно возникают у компании, если она пользуется заемными средствами или сама предоставляет займы. Последнее в практике российских компаний встречается достаточно редко. Поэтому чаще всего прогноз денежных потоков от финансовой деятельности – не что иное, как график привлечения и обслуживания полученных средств. В идеале же-лательно составлять такой план в разрезе источников финансирования, будь то эмиссия акций, облигаций или банковские кредиты.

Таблица 1 Формулы расчета планируемого поступления средств от операционной деятельности и выплат поставщикам

Показатель Формула расчета
Средний срок погашения
«дебиторки» (Тдз)
Проверенные практикой способы управления деньгами компании
Средний срок авансов
полученных (Тап)
Проверенные практикой способы управления деньгами компании
Дебиторская задолженность на конец планового периода (ДЗкплан) Проверенные практикой способы управления деньгами компании
Кредиторская задолженность на конец планового периода (КЗкплан) Проверенные практикой способы управления деньгами компании
Планируемое поступление средств от покупателей Вплан + НДСплан + Аплан + ДЗк – ДЗкплан – АПк + АПкплан
Ожидаемые выплаты поставщикам сырья (материалов, работ, услуг) КЗк – КЗкплан + (Сплан + НДССплан + АСплан) + (Зкплан – Зк + НДСзплан +
+ АЗкплан – НДСЗк + АЗк) + АППкплан + АППк
Условные обозначения показателей
А – акцизы, рассчитанные к сумме выручки, руб;
АЗ – акцизы по находящимся в запасе сырью и материалам, руб.;
АПП – авансы поставщикам и подрядчикам, руб.;
АП – авансы покупателей, руб.;
АС – акцизы по списываемому в себестоимость сырью (материалам, работам, услугам), руб.;
В – выручка без учета НДС, руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, руб.;
З – запасы сырья и материалов, руб.;
КЗ – кредиторская задолженность по оплате сырья (работ, услуг), руб.;
НДС – налог на добавленную стоимость, определенный к сумме выручки, руб.;
НДСЗ – НДС по находящемуся в запасе сырью (материалам), руб.;
НДСС – НДС по списываемому в себестоимость сырью (материалам, работам, услугам), руб.;
С – себестоимость сырья (работ, услуг), руб.;
Т – отчетный период, дни.
Индексы, используемые для показателей
«н» и «к» – значение на начало и конец предыдущего отчетного периода;
«а» – авансы (например,
Ва – выручка по авансам покупателей);
«–а» – без учета авансов (НДС-а – НДС, рассчитанный к сумме выручки без учета полученных авансов);
«план» – данные планируемого периода (например, КЗкплан – кредиторская задолженность на конец планового периода).

Оперативный контроль над деньгами

Для эффективного управления денежными средствами компании бюджета движения денежных средств, составленного на год, пусть даже с разбивкой по месяцам, недостаточно. Чтобы свести к минимуму ве-роятность возникновения кассовых разрывов, спланировать повседневные платежи, необходим оперативный план движения денежных средств (платежный календарь). Универсального шаблона платежного календаря нет. Например, он может выглядеть так, как показано в таблице 2. Тем не менее есть несколь-ко простых шагов, которые помогут разработать платежный календарь.

Шаг 1. Разработать структуру статей платежного календаря. Проще всего это сделать, если взять за основу бюджет движения денежных средств на год и детализировать укрупненные статьи. Например, для «остатка средств на начало периода на расчетном счете» ввести детализацию по расчетным счетам, используемым компанией. Или «выплаты поставщикам сырья и материалов» поделить на подстатьи: «оплата сырья для основного производства», «оплата материалов для хозяйственных нужд» и т.  д.

Шаг 2. Создать унифицированную форму заявки на платеж. В заявке стоит предусмотреть использова-ние следующих обязательных полей:

  • реквизиты платежа: № счета, № договора, наименование контрагента, сумма платежа;
  • реквизиты составителя: наименование подразделения, составившего заявку; Ф.И.О. инициатора платежа;
  • бюджетные данные: вид деятельности, статья платежного календаря, срок оплаты по договору, приоритет платежа. Если в заявке есть срок платежа и приоритет, то эти сведения позволяют при плани-ровании движения денежных средств при необходимости переносить незначительные выплаты на более поздние даты.

Шаг 3. Разработать реестр платежей. Реестр платежей – это сводная таблица, в которой в сжатой форме аккумулируются данные по поступившим заявкам на платежи от подразделений. Очевидно, что в ней должны присутствовать те же разделы (графы), которые предусмотрены для заявки на платеж. Также стоит добавить еще несколько аналитических признаков:

  • статус заявки – принята к исполнению или отклонена;
  • статус платежа – исполнен или находится в режиме ожидания;
  • планируемая дата оплаты – срок, в который заявка будет исполнена;
  • источник платежа – ссылка на расчетный счет (кассу).

Шаг 4. Внести в платежный календарь лимиты. Чтобы, работая с отдельными заявками, жестко контро-лировать исполнение БДДС, будет совсем не лишним отдельной графой в платежный календарь перенести лимиты по укрупненным статьям. Это позволит всегда видеть, насколько исчерпан бюджет и можно ли акцептовать очередную заявку от того или иного подразделения без дополнительного ее согласования, например, с генеральным директором.

Таблица 2 Пример платежного календаря (извлечение), тыс. руб.

Статьи Пн Вт Ср Чт Пт Итого
Остаток денежных средств на начало периода в целом по компании 52 108 85 103 117
Касса 
Остаток денежных средств в кассе на начало периода 2 1 11 15 12
Поступления, итого  в том числе: 43 71 51 50 62 277
– поступление от покупателей 40 30 40 35 20 165
– поступление с расчетного счета 40 30 70
– возврат подотчетных средств 1 1
– прочие поступления
Выплаты, итого  в том числе: (44) (61) (47) (53) (69) (274)
– выдано подотчетных средств, в т. ч.: (2) (8) (5) (2) (17)
– на оплату сырья, материалов (1) (1)
– оплата сырья и материалов из кассы (30) (10) (20) (10) (70)
– оплата хозрасходов из кассы (2) (3) (5)
– выплаты персоналу (30) (30)
– перевод на расчетный счет (10) (40) (22) (41) (39) (152)
... ... ... ... ... ... ...
Чистый денежный поток по кассе (1) 10 4 (3) (7) 3
Остаток денежных средств в кассе на конец периода 1 11 15 12 5
Расчетный счет
Остаток денежных средств на р/с
на начало периода
50 107 74 88 105
Поступления, итого  в том числе: 120 207 566 179 174 1246
– поступление от покупателей 60 60 70 50 30 270
– поступление из кассы 10 40 22 41 39 152
– поступление кредитов и займов 400 400
Выплаты, итого  в том числе: (63) (240) (552) (162) (90) (1107)
– оплата сырья и материалов (50) (160) (50) (260)
– оплата хозрасходов (10) (2) (2) (5) (19)
– оплата приобретений основных средств и прочих внеоборотных
активов
(200) (450) (650)
– возврат кредитных средств и процентов по ним (3) (3)
– перевод в кассу (40) (30) (70)
... ... ... ... ... ... ...
Чистый денежный поток по расчетному счету 57 (33) 14 17 84 139
Остаток денежных средств на р/с
на конец периода
107 74 88 105 189
Чистый денежный поток в целом
по компании
56 (23) 18 14 77 142
Остаток денежных средств на конец
периода в целом по компании
108 85 103 117 194

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Вложенные файлы

Доступно только подписчикам
  • Шаблоны графиков платежей Платежный календарь.xls


Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль