Управленческий баланс, удобный для принятия решений

58245
Вихров Андрей
руководитель направления методологии дирекция по экономике и финансам ЗАО «Объединенная металлургическая компания»
Чтобы управленческий баланс стал полезным для принятия решений, надо преобразовать его структуру так, чтобы все разделы были структурированы по видам деятельности - текущая (она же операционная), инвестиционная или финансовая. Словом, все по аналогии с тем, как это сделано в отчете о движении денежных средств.

В отношении управленческого баланса большинство предприятий по-прежнему ориентируются на утвержденную Минфином России форму или на требования международных стандартов. Естественно, для управленческих целей привычный баланс дорабатывают: удаляют ненужные строки, группируют несущественные статьи и вводят большую детализацию для самых важных. Этого недостаточно.

Проблема в том, что структура бухгалтерского баланса в большей степени ориентирована на внешних пользователей, а сам отчет в первую очередь предназначен для оценки рисков ликвидности и платежеспособности. Увязать его с другими формами отчетности, в частности с отчетом о движении денежных средств, довольно сложно. Приходится проводить ряд вычислений, выстраивать систему формул, ссылающихся на отдельные строки баланса. Плюс к этому, поскольку разделы баланса слабо связаны с объектами управления (видами деятельности и центрами финансовой ответственности), для проведения анализа его приходится буквально «крошить» по статьям. Все это приводит к тому, что от такого управленческого баланса мало проку. Собранные в нем данные зачастую понятны только финансистам, но никак не менедж­менту компании.

Личный опыт
 
Ирина Федотова,
директор финансово-экономического департамента группы компаний ABI GROUP
Формат управленческого баланса, используемого в группе компаний ABI GROUP, очень близок к традиционной бухгалтерской форме, но есть и отличия. К примеру, чтобы было удобнее консолидировать балансы по холдингам и группе компаний в целом, мы выделили в форме отчета аналитику по внутрихолдинговым и внутригрупповым расчетам. К таким статьям, как «Запасы», «Дебиторская задолженность», «Кредиторская задолженность», формируются расшифровки.
Баланс и расшифровки к нему используются для формирования отчета о движении денежных средств косвенным методом, по этой причине в них приводится информация по первоначальной стоимости нематериальных активов и основных средств. Дебиторская и кредиторская задолженности разделяются по текущей и инвестиционной деятельности, отдельной строкой выделяется нераспределенная прибыль отчетного месяца.
Роман Борисов,
финансовый директор компании Premium Retailers
Традиционный бухгалтерский баланс не отражает особенностей конкретного бизнеса, а способы формирования его статей часто противоречат МСФО. Соответственно, и нашей компании в чистом виде он не подходит. Ведь мы руководствуемся международными стандартами, не только отчитываясь перед инвесторами и банкирами, но и формируя управленческую отчетность.
Управленческий баланс готовим в агрегированном виде, каждая статья сопровождается расшифровками. Поскольку сеть монобрендовых магазинов Premium Retailers оперирует в пяти странах, нам важно формировать балансы в разрезе территорий и брендов - это помогает оценивать эффективность инвестиций.

Чтобы управленческий баланс стал полезным для принятия решений, надо преобразовать его структуру так, чтобы все разделы были структурированы по видам деятельности - текущая (она же операционная), инвестиционная или финансовая. Словом, все по аналогии с тем, как это сделано в отчете о движении денежных средств.

Изменение структуры управленческого баланса

Чтобы превратить стандартный управленческий баланс в баланс по видам деятельности, по сути, придется перегруппировать его статьи. Вместо привычных глазу частей «Актив», «Пассив», а также разделов «Внеоборотные активы», «Оборотные активы» и т. д. создаются следующие секции:

  • основной капитал. Активы и обязательства, возникшие в ходе инвестиционной деятельности;
  • текущий оборотный капитал. Опять же активы и обязательства, используемые в операционной деятельности;
  • капитал. Эта секция содержит информацию о капитале, резервах и нераспределенной прибыли (финансовая деятельность);
  • долг. Капитал, предоставленный профессиональными кредиторами за вознаграждение в виде процентов (финансовая деятельность).

Перечисленные секции хоть и соответствуют определенным видам деятельности, но по названиям с ними не совпадают. Это сделано умышленно, чтобы обеспечить некоторую преемственность традиционной формы баланса. А финансовая деятельность разбита на два блока (капитал и долг) для удобства последующего анализа (в одном раскрываются заемные средства, в другом – собственные).

Когда основа структуры управленческого баланса задана, остается последовательно распределить балансовые статьи, в зависимости от их экономического смысла, по выделенным секциям. Исключение составит лишь статья «Денежные средства». Ее лучше отразить в балансе отдельно.

Часть статей раскидать по новой структуре баланса не составит труда. Например, «Запасы» – это, как правило, текущая деятельность, а «Незавершенное строительство» – инвестиционная. Если прямой связи не прослеживается, найти решение поможет простой вопрос. К какому виду деятельности были бы отнесены платежи, влияющие на эту статью, при составлении отчета о движении денежных средств? В балансе эту статью можно будет классифицировать так же.

И еще один нюанс. Некоторые статьи невозможно охарактеризовать однозначно. В частности, затруднения могут возникнуть в отношении «Кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками». С ней может быть связана как текущая деятельность (поставка основного сырья и материалов), так и инвестиционная (закупка оборудования для нового цеха). Выход из такой ситуации – разделить статью на две составляющие («Текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками» и «Инвестиционная кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками) и соответственно распределить их по структуре управленческого баланса.

Для нашего случая самым простым решением будет разделение задолженности на основании аналитических признаков, присваиваемых контрагентам. Как правило, поставщики по текущей и инвестиционной деятельности – разные компании. Если же все-таки пересечение есть, то можно открыть дополнительные субсчета на счете «Поставщики и подрядчики» и относить каждую операцию на один из субсчетов в зависимости от договора или конкретной спецификации.

Менеджмент компании «Век» принял решение трансформировать управленческий баланс в баланс по видам деятельности. Начали с последовательного анализа традиционных разделов.
Итак, первый раздел – «Внеоборотные активы». Все его статьи по смыслу относятся к инвестиционной деятельности, следовательно, включаются в секцию «Основной капитал» баланса по видам деятельности (см. табл. 1).
Следующий раздел управленческого баланса – «Оборотные активы». Статьи «Запасы» и «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков», без сомнений, относятся к операционной деятельности, соответственно, включаются в секцию «Текущий оборотный капитал».
«Авансы выданные» могут подразумевать как операционную деятельность, так и инвестиционную, поэтому сумма по этой статье, исходя из данных аналитического учета, разбивается на две составляющих: «Инвестиционные авансы выданные» (отражается в секции «Основной капитал») и «Текущие авансы выданные» (секция «Текущий оборотный капитал»).
Статья «Прочие оборотные активы» также включается в «Текущий оборотный капитал», а «Денежные средства» отражаются отдельной строкой.
Переходим к пассиву. Статьи раздела «Капитал» классического баланса полностью переносятся в одноименную секцию новой формы отчета.
Далее, раздел «Долгосрочная кредиторская задолженность». Он включает только одну статью – «Долгосрочные зай­мы и кредиты полученные», и это явно финансовая деятельность (секция «Долг»).
Остается распределить последний раздел управленческого баланса - «Краткосрочная кредиторская задолженность». Очевидно, статья «Краткосрочные займы и кредиты полученные» связана с финансовой деятельностью, поэтому она включается в секцию «Долг». Для «Кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками» все не столь очевидно. Поэтому эта статья разбивается аналогично тому, как это было сделано в отношении «Авансов выданных».
 Таблица 1. Управленческий баланс по видам деятельности компании «Век», млн руб.
№ п/п Статья 01.01.15  31.12.15  Изменение
1 Основной капитал – инвестиционная деятельность (стр. 2 – стр. 7) 120 209 89
2 Активы (сумма стр. 3–6), в т. ч.: 170 309 139
3 основные средства и НМА 135 246 111
4 незавершенное строительство 20 30 10
5 инвестиционные авансы выданные 10 30 20
6 прочие инвестиционные активы 5 3 –2
7 Пассивы (стр. 8), в т. ч.: 50 100 50
8 инвестиционная кредиторская задолженность 50 100 50
9 Текущий оборотный капитал – текущая деятельность
(стр. 10 – стр. 15)
101 61 –40
10 Активы (сумма стр. 11–14), в т. ч.: 161 141 -20
11 запасы 70 60 -10
12 дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 60 55 -5
13 текущие авансы выданные 15 10 -5
14 прочие оборотные активы 16 16 0
15 Пассивы (сумма стр. 16–18), в т. ч.: 60 80 20
16 текущая кредиторская задолженность поставщиков
и подрядчиков
30 25 –5
17 авансы полученные 20 35 15
18 прочие краткосрочные обязательства 10 20 10
19 Денежные средства 5 7 2
20 Капитал – финансовая деятельность (стр. 21 + стр. 22) 80 111 31
21 Капитал и резервы 50 50 0
22 Нераспределенная прибыль 30 61 31
23 Долг – финансовая деятельность (стр. 24 + стр. 25) 146 166 20
24 Долгосрочные займы и кредиты полученные 116 136 20
25 Краткосрочные займы и кредиты полученные 30 30 0
26 Собственный и заемный капитал (стр. 20 + стр. 23) 226 277 51
27 Инвестированный капитал (стр. 1 + стр. 9 + стр. 19) 226 277 51
28 Итого активов (стр. 2 + стр. 10 + стр. 19) 336 457 121

Преимущества и недостатки нового управленческого баланса

Управленческий баланс по видам деятельности значительно проще анализировать. Очевидна связь с отчетом о движении денежных средств (см. рис). Поскольку секции баланса соответствуют разделам ОДДС, можно провести сквозной анализ обоих отчетов. К примеру, быстро понять, насколько увеличился основной капитал благодаря инвестиционным выплатам, отраженным в отчете о движении денежных средств. Легче составить прогнозный баланс в разрезе видов деятельности, чем в его классическом виде. Для этого достаточно сложить обороты по статьям из бюджета движения денежных средств и входящие остатки из начального баланса по видам деятельности. Например, сумма по секции «Долг» определяется по такой формуле:

Долг на конец периода = Долг на начало периода + Чистый денежный поток по финансовой деятельности.

И это не все плюсы новой формы. Сгруппированный по видам деятельности баланс легко дробится по центрам ответственности. Инвестиционные подразделения отвечают за секцию «Основной капитал», финансовая служба – за «Долг», бизнес-подразделения – за «Текущий оборотный капитал». Баланс перестает быть «бесхозным», каждая его секция приобретает функциональное содержание и легко анализируется как в динамике (что произошло?), так и в статике (что сейчас имеем?).

Рис. Взаимосвязь некоторых показателей управленческого баланса по видам деятельности с другими управленческими отчетами (для наглядности набор показателей упрощен)
 

Управленческий баланс, удобный для принятия решений

Управленческий баланс пример
По данным отчета о движении денежных средств за 2015 год компании «Век» денежный поток по инвестиционной деятельности равен 94 млн рублей. Из этой суммы 10 млн рублей – амортиза­ция, 5 млн рублей – инвестиционные доходы, а 89 млн руб­лей – изменение основного капитала.
Переходим к балансу по видам деятельности за тот же пе­риод (см. табл. 1). Действительно, сумма по секции «Основной капитал» выросла на 89 млн рублей, но входящая в нее статья «Основные средства и нематериальные активы» увеличилась гораздо больше - на 111 млн рублей. В то же время наблюдается существенный рост инвестиционной кредиторской задолженности - на 50 млн рублей (секция «Основной капитал»). Возможно, в ближайшее время у компании возникнет необходимость в дополнительных платежах по инвестиционной деятельности.
За пояснениями и более подробной информацией стоит обратиться к сотрудникам инвестиционной службы, отвечающим за разделы «Инвестиционная деятельность» ОДДС и «Основной капитал» баланса.

Усовершенствование управленческого баланса

Представление в разрезе видов деятельности - не единственный метод построения баланса. Например, можно разделить секцию «Текущий оборотный капитал»  на постоянные и переменные статьи. В переменный текущий оборотный капитал войдут активы и пассивы, связанные с переменными затратами и выручкой. В частности, основные материалы (в составе запасов), дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В постоянный текущий оборотный капитал – активы и пассивы, которые зависят от постоянных затрат, в частности, вспомогательные материалы, прочие оборотные активы и т. д. (см. табл. 2).

Таблица 2. Детализация секции баланса «Текущий оборотный капитал»

№ п/п Статья 31.12.15 Комментарий/Формула для расчета
1 Переменный текущий оборотный капитал 50 Стр. 2 – стр. 6
2 Активы, в т. ч.: 100 Сумма стр. 3–5
3 запасы (переменные) 35 Основные материалы, незавершенное производство, готовая продукция
4 дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 55 Принята полностью переменной
5  текущие авансы выданные 10 Принята полностью переменной
6 Пассивы, в т. ч.: 50 Сумма стр. 7–8
7 текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (переменная) 15 Поставщики переменных запасов, переменных услуг
8 авансы полученные 35 Принята полностью переменной
9 Постоянный текущий оборотный капитал 11 Стр. 10 – стр. 13
10 Активы, в т. ч.: 41 Сумма стр. 11–12
11  запасы (постоянные) 25 Вспомогательные материалы, запчасти и т. п.
12  прочие оборотные активы 16 Принята полностью постоянной
13 Пассивы, в т. ч.: 30 Сумма стр. 14–15
14 текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (постоянная) 10 Поставщики постоянных запасов, постоянных услуг
15 прочие краткосрочные обязательства 20 Принята полностью постоянной
16 Текущий оборотный капитал, итого 61 Стр. 1 + стр. 9. Сумма должна быть равна значению из табл. 1, стр. 9, гр. 4

Разумеется, чтобы реализовать подобный подход, придется пойти на некоторые допущения. Он не может заменить собой полноценную систему управления оборотным капиталом, но зато позволяет оперативно рассчитать значение переменного текущего оборотного капитала на конец планового периода (постоянный остается неизменным):

Переменный текущий оборотный капитал на конец планового периода = Выручка за плановый период  Переменный текущий оборотный капитал на конец отчетного периода : Выручка отчетного периода.

Отказ от традиционной структуры баланса имеет и ряд недостатков. Во-первых, отсутствие четкого разделения на активы и пассивы. Эту проблему легко нивелировать, если выделить активы и пассивы в качестве подразделов, а также ввести справочную строку «Итого активы» (см. табл. 1). Во-вторых, трудности в проведении стандартного финансового анализа. Компромиссным решением может быть составление классического баланса исключительно для нужд финансовой службы, а баланса по видам деятельности - для менедж­мента.

О подготовке управленческого баланса

Управленческий баланс, удобный для принятия решенийАлексей Прудников,
АССА, финансовый директор
 

В нашей компании управленческий баланс и бухгалтерский строятся на так называемом trial balance - пробном, или черновом балансе. Последний представляет собой список балансовых счетов и остатков по ним с подведением промежуточных итогов. Управленческий баланс формируется из чернового баланса в два этапа.

Группировка счетов по статьям. В активе - основные средства, торговые запасы, торговая дебиторская задолженность, денежные средства и прочие активы; в пассиве – собственный капитал, начисления (РБП), прочие обязательства. При этом каждая статья разбивается на подстатьи следующим образом: запасы – по дивизионам и по происхождению, с выделением некоторых продуктовых групп в отдельную подстатью; торговая дебиторская задолженность - с указанием созданного под нее резерва. В прочих активах выделяются авансы сотрудникам и авансы, уплаченные по договорам аренды, а также задолженность компаний группы и налоги к возмещению из бюджета. Прочие обязательства делим на предоплаты, полученные по клиентским заказам, кредиторскую задолженность, напрямую связанную с торговой деятельностью, и задолженность перед компаниями группы (за поставленные товары, по полученным кредитам). Остальные обязательства не раскрываются и показываются отдельной подстатьей «Прочие».

Внесение корректировок. В управленческом балансе все статьи делятся по четырем дивизионам (направлениям деятельности) компании, представленным на российском рынке, а также выделяются остатки, относящиеся к межгрупповым операциям.

Методические рекомендации по управлению финансами компании

Вложенные файлы

Доступно только подписчикам
  • Пример баланса по видам деятельности.rar


Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль