Использование аккредитивов и участие в программе субсидирования ставок по кредитам

4253
Дадеркина Елена
финансовый директор компании «Диэлектрические кабельные системы»
Использование аккредитивов и участие в программе субсидирования ставок по кредитам позволило Елене Дадеркиной, финансовому директору компании «Диэлектрические кабельные системы», снизить стоимость заемных средств до 4,5 процента годовых.
 Проблема

Высокая стоимость лизинга

До середины 2008 года компания «Диэлектрические кабельные системы», специализирующаяся на производстве кабеленесущих систем и электрощитового оборудования, практически все импортное оборудование приобретала в лизинг. Но у этого инструмента был ряд существенных недостатков. Во-первых, лизинговые компании требовали аванс в размере 20–30 процентов от суммы договора. Во-вторых, по отдельным лизинговым договорам компании вменялась обязанность самостоятельно страховать оборудование в пользу лизингодателя, а это существенные разовые выплаты.

 Решение

Аккредитивы с постимпортным финансированием

В качестве альтернативы лизингу «Диэлектрические кабельные системы» с 2009 года стали активно использовать схему постимпортного финансирования. Алгоритм действий был следующим. На этапе подготовки контракта Сбербанк подыскивает иностранный банк, который будет выступать на стороне продавца оборудования, а затем выдает компании кредит в рублях. На эти деньги банк сразу приобретает валюту, и через два дня средства перечисляются на безотзывный документарный аккредитив, открытый в пользу иностранного продавца. После этого поставщик отгружает оборудование и передает пакет всех необходимых документов в иностранный банк и тот выплачивает ему всю сумму, причитающуюся по контракту. В результате компания получает оборудование и осуществляет в течение трех лет платежи по кредиту. Погашение займа проходит в те сроки, в которые средства с аккредитива списываются на счет иностранного банка – раз в полгода. Стоимость займа складывается из процентной ставки, установленной Сбербанком и иностранным банком. По последней сделке ставка Сбербанка составила 4,5 процента годовых, а иностранного банка – шестимесячный Euribor + 2 процента (что в сумме составляет около 9,01% годовых). И это при том, что лизинг обходился компании в 17 процентов годовых. К тому же компания приняла участие в программе администрации Тверской области по субсидированию ставок по инвестиционным кредитам. Защитив проект, «Диэлектрические кабельные системы» получили возможность компенсировать за счет бюджетных средств до половины всех средств, уходящих на обслуживание кредита Сбербанка. Соответственно, эффективная ставка по заемным средствам составила около 4,5 процента годовых, а общая сумма средств, привлеченных в 2009 году, – более 60 млн рублей.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль