Как выбрать валюту управленческого учета

8331
Тутынина Наталья
финансовый директор Управляющей компании «Оками»
Опыт финансовых руководителей по ведению управленческого учета в рублях, евро и долларах. Рекомендации коллегам по выбору валюты учета.

Описание ситуации

В то время как бухгалтерский учет на территории Российской Федерации ведется в рублях1, валюту для управленческого учета может выбирать менеджмент компании.

После кризиса 1998 года многие российские компании начали вести управленческий учет в долларах США, поскольку рост курса доллара опережал рост инфляции. Таким образом, для анализа динамики развития не было необходимости приводить финансовый результат к единому стандарту цен; при пересчете рублевых активов и обязательств в доллары динамика развития прослеживалась без затруднений.

После начала падения курса доллара по отношению к рублю при сохранении роста инфляции все стало наоборот – стоимость активов при пересчете из рублей в доллары может увеличиваться, а при учете инфляции – уменьшаться.

Выбрав валютой управленческого учета другую растущую валюту, например евро, придется контролировать темпы роста и ее курса, и инфляции. Так, если темпы роста инфляции вдруг начнут опережать темпы роста евро, то на финансовый результат повлияет положительная курсовая разница, не имеющая никакого отношения к операционной деятельности компании.

Чтобы не исказить динамику прибыли, потребуется готовить дополнительные отчеты, позволяющие разделить финансовый результат на составляющие (результат от операционной деятельности и от возможных изменений валютного курса).

Вопрос: Как выбрать валюту для управленческого учета?

Мнения финансистов

Как выбрать валюту управленческого учетаДиляра Басырова,
начальник отдела консолидации по МСФО ОАО «МХК «Еврохим»



Многие российские предприятия при формировании управленческой отчетности используют валюту, отличную от рубля. Но при значительном колебании курса мы рискуем получить недостоверную отчетность. Например, в 2006 году колебание курса доллара США составило 2,4514 руб. ($1 = 28,7825 руб. на 31.12.05 и $1 = 26,3311 руб. на 31.12.06). При составлении отчетности в долларах США актив, приобретенный за 30 млн. руб. (допустим, он не амортизировался), будет стоить $1042,3 тыс. на 31.12.05 и $1139,3 тыс. на 31.12.06, то есть в отчетности рост стоимости актива составит $97 тыс. только за счет изменения курса.

По моему мнению, если предприятие российское, большая часть активов находится на территории нашей страны и поставщики услуг выставляют счета за товары, работы и услуги в рублях, то управленческую отчетность нужно составлять в рублях. При этом для некоторых показателей можно использовать доллары или евро, например для выручки, если она в большей части получена в валюте, или по банковским займам.

Кроме того, многим пользователям отчетности, таким как иностранные инвесторы и банки, удобнее и проще воспринимать ключевые показатели (выручка, EBITDA, прибыль) в валюте. Акционерам, иностранным инвесторам и банкам так легче анализировать данные, а руководителям – принимать на их основе решения. Если компания планирует внедрять систему автоматизации, то в настройках рекомендуется предусмотреть процедуру оперативного формирования отчетов в выбранной валюте.

Как выбрать валюту управленческого учетаВиктор Шапкин,
начальник отдела управленческой отчетности и ПЭО
ООО «Алькор и Ко» (L’Etoile, Sephora), канд. экон. наук


Можно выделить несколько причин ведения учета в иностранной валюте. К примеру, высокая инфляция в стране ведения бизнеса. В этом случае выбирается устойчивая валюта, чтобы обеспечить сопоставимость результатов отчетности. Далее, компания может являться представительством зарубежной компании, либо ее учредители – иностранными гражданами. В этом случае, как правило, выбирается валюта страны, в которой зарегистрирована материнская компания. Если основные закупки или продажи компания производит в иностранной валюте, то составление отчетности в этой же валюте позволит избежать влияния валютных курсов на изменение отчетных показателей (выручка, запасы и пр.).

В нашей компании валютой управленческого учета является евро, поскольку на момент выбора валюты учета именно в евро велись расчеты с основными поставщиками, цены формировались на основе зафиксированных в евро.

Валюту управленческого учета мы используем при бюджетировании, разработке нормативов и мотивации. Это позволяет сформировать единое информационное поле, в котором нет двойных трактовок событий или фактов хозяйственной деятельности из-за разного рода пересчетов, переоценок и пр.

Если управленческий учет ведется в иностранной валюте, то для подготовки отчетности суммы по хозяйственным операциям необходимо пересчитывать на дату их совершения. Денежные статьи баланса, такие как дебиторская или кредиторская задолженность, денежные средства, переоцениваются на дату составления баланса. Неденежные статьи, например запасы, основные средства, капитал, отражаются в валюте управленческого учета по «исторической стоимости» и не переоцениваются.

На практике часто используется пересчет показателей отчетности из одной валюты в другую, например из рублей в иностранную валюту. В этом случае данные баланса пересчитываются на дату составления. Как правило, это последний день месяца. А данные отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств – по среднему курсу за период. Неизбежно возникающая курсовая разница обычно отражается в составе капитала как резерв переоценки.

Такой метод подготовки отчетности в иностранной валюте является более простым, но менее точным (чем волатильнее курс за период, тем ниже точность). Как правило, он используется, если управленческая отчетность готовится на основе данных бухгалтерского учета по российским стандартам.

Как выбрать валюту управленческого учетаМарина Осипова,
финансовый директор группы компаний «Дионис» (Москва)



Управленческий учет в нашей группе компаний ведется в долларах США, что обусловлено целым рядом обстоятельств. Так, внешние обязательства группы (кредиты банков, контрактные обязательства перед поставщиками) и требования к внешним контрагентам (арендная плата по объектам недвижимости, цены реализуемой продукции) выражены преимущественно в долларах США. Деятельность компаний группы ведется в разных странах, а валюта управленческого учета должна быть единой для всех подразделений и свободно конвертируемой.

Помимо прочего, отчетные показатели должны быть сопоставимы с бюджетными. При формировании годового бюджета мы ориентируемся на курс доллара, заложенный в федеральном бюджете, скорректированный на коэффициент достоверности (рассчитываем его сами, используя отношение курсов, заложенных в федеральный бюджет, к фактически сложившимся средним курсам за три предыдущих года).

В долларах США формируются бюджеты и на год, и на месяц. При этом расходы, которые осуществляются в валюте, отличной от долларов США, нормируются также в валюте расчетов (рубли, молдавские леи, грузинские лари и т.д.), устанавливается курс пересчета нормативов в валюту бюджета.

На наш взгляд, учет, отчетность и бюджеты должны формироваться в единой валюте. Смена одной учетной валюты на другую отразится на целом комплексе процедур, в частности, затронет:
– порядок формирования расходных распоряжений (заявок на проведение безналичных расчетов в рублях, долларах, иных валютах, расходных кассовых ордеров);
– порядок и периодичность переоценки объектов учета, первичные документы по которым формируются в валюте, отличной от валюты учета;
– порядок отнесения на финансовый результат курсовых разниц.

Помимо прочего, потребуется внести изменения в алгоритмы расчета премиальных фондов (учесть влияние курсовых разниц на финансовый результат), а также зафиксировать алгоритм сопоставления результатов деятельности в периоды применения разных учетных валют. Последнее позволит «не запоминать», когда вы сменили учетную валюту, и не проводить корректировок статистических данных за длительные периоды.

Как выбрать валюту управленческого учетаЕлена Тябутова,
финансовый директор ОАО «Инмарко» (Новосибирск)



После финансового кризиса 1998 года мы рассматривали вопрос о ведении управленческого учета в долларах США. Но, оценив долю отечественного сырья, используемого нашей компанией, и долю оплаты труда в себестоимости продукции, решили, что это бесперспективный путь. Рынок сырья и продаж нашей продукции на 99% рублевый. Учет разумно вести в той валюте, от которой зависит прогноз рентабельности бизнеса и в которой возможна оценка результатов. Поэтому мы используем рубли.

Однако в некоторых случаях, например когда готовятся презентационные материалы для потенциальных инвесторов, акционеров, зарубежных партнеров, мы переводим плановые и фактические финансовые показатели в доллары США. В долларах США мы также формируем отчетность по стандартам МСФО.

Как выбрать валюту управленческого учетаАлексей Молвинский,
партнер компании Cogito MC (Москва)



Для целей управленческого учета мы используем три типа валют: валюта транзакции (первичного документа), валюта проводки, валюта отчетности. Выбор валюты проводки зависит от доли первичных документов в той или иной валюте. Выбор валюты управленческой отчетности зависит от принадлежности основных акционеров или органов управления компании к той или иной стране.

В случае несовпадения валюты транзакции и валюты проводки возникают транзакционные курсовые разницы. В случае несовпадения валюты проводки и валюты отчетности – трансформационные курсовые разницы. При расчете транзакционных курсовых разниц используются ежедневные курсы валют, а при расчете трансформационных – усредненные курсы валют за период.

Исходя из нашего опыта, за последние три года в 90% случаев в качестве валюты проводки российские компании выбирают рубли. Что касается валюты отчетности, то с рублем конкурируют доллар или евро.

Для бюджетов, KPI и мотивации сотрудников удобнее использовать валюту управленческой отчетности.

Решение автора

Говорить о ведении управленческого учета в иностранной валюте целесообразно, если договоры с вашими основными партнерами, не важно, поставщики это или покупатели, заключены в валюте, отличной от рубля. Вопрос выбора валюты становится еще более актуальным, если валют учета операций больше двух (например, рубль, евро и доллар). Допустим, компания ведет торговую и производственную деятельность. Договоры на поставку содержат условие о том, что «цены устанавливаются в евро, оплата производится в рублях по курсу ЦБ РФ на день платежа». Одновременно для производственной деятельности компания импортирует материалы, доля которых в себестоимости продукции достаточно велика. Расчет за материалы согласно договору осуществляется в долларах США.

На мой взгляд, в подобной ситуации необходимо проанализировать различные статьи баланса, восстановив «историческую валюту» приобретения тех или иных активов и обязательств и выявить лидирующую валюту. Если контракты, заключенные в данной валюте, долговременные, на долю активов или обязательства по ним приходится более 40–50% в общей структуре баланса, то налицо основание для выбора соответствующей валюты для целей управленческого учета.

При выборе для ведения управленческого учета иностранной валюты нужно принять во внимание и то, что движение денежных средств по рублевым расчетным счетам, кассовые операции, начисление налогов, а также расчеты с поставщиками услуг и товаров для обслуживающих подразделений (тепло, газ и т.п.) на территории Российской Федерации осуществляются в рублях. Поскольку валюта управленческого учета едина для всех расчетов, менеджменту необходимо установить правила отражения данных активов и обязательств в управленческом балансе, определить момент пересчета валют. Например, по сделкам купли-продажи товара (работ, услуг) валюта, отличная от принятой в управленческом учете, отражается по курсу на день совершения сделки; по налоговым платежам, заработной плате, подотчетным суммам рубль пе-ресчитывается в валюту управленческого учета по курсу на отчетную дату.

Управленческий учет – часть системы финансового управления, поэтому выбор валюты управленческого учета ведет к перестройке иных ее составляющих, а именно – валюты бюджетов (в первую очередь бюджета доходов и расходов), валюты нормативов, по которым контролируется уровень достижения оперативных и стратегических целей. Валюты мотивации сотрудников, что не менее важно. Если руководители мотивируются в зависимости от отдельных финансовых показателей, то необходимо определить, в какой валюте им будут выплачены бонусы.

Несовпадение валюты целей и валюты вознаграждений может привести к демотивации сотрудника. Например, если управленческий учет ведется не в рублях, а в любой другой валюте, то на финансовом результате могут сказаться курсовые разницы, на которые руководитель того или иного подразделения повлиять не может никоим образом. Поэтому вознаграждения лучше установить в валюте управленческого учета.

Использование иностранной валюты для ведения управленческого учета требует от компании отвлечения дополнительных ресурсов, затрат времени и труда. В связи с этим многие предприятия предпочитают вовсе не учитывать влияние операций по контрактам, заключенным в иностранной валюте. Однако в такой ситуации компании необходимо проводить уточнение сумм активов и обязательств по валютным контрактам. Чаще всего пересчет производят на конец отчетного месяца по курсу иностранной валюты на отчетную дату.

В любом случае, если у компании имеются валютные активы, ей необходимо решить вопрос об источниках их финансирования. Варианты решений зависят от финансовой стратегии компании. Так, можно установить правило, в соответствии с которым компания не учитывает влияние курса, не стремится минимизировать потери от его изменения и финансирует активы в той же валюте, в которой они аккумулируются. То есть, к примеру, величина обязательств в долларах США должна быть равна величине активов в данной валюте.

Можно выбрать и другой вариант: принять правило о том, что активы в растущей валюте финансируются обязательствами в падающей валюте. Это поможет выиграть на падении курса. Например, компания заключает кредитный договор с банком на сумму, выраженную в долларах США. Полученные средства направляются на приобретение товара, оцененного в евро. Безусловно, в данном случае необходимо очень точно подходить к расчетам, потому что потери на конвертации могут нивелировать эффект от изменения кросс-курса евро/доллар. Но при правильных расчетах компания получает дополнительную выгоду именно от изменения курсов валют, так как активы в евро будут увеличиваться в цене, а обязательства в долларах - обесцениваться.

1 Пункт 1 ст. 8 Федерального закона от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». - Примеч. редакции.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль