Налоговая оптимизация при выплате дивидендов

10944
Джаарбеков Станислав
управляющий партнер «Черник, Джаарбеков и партнеры»
Акционеры вкладывают средства в компанию в виде взносов в уставный капитал и ожидают возврата инвестиций в сумме, превышающей вложенные средства. Доход участников складывается из двух основных составляющих – увеличения стоимости акций и суммы полученных дивидендов. Налоговые последствия выплаты дивидендов будут прямо зависеть от того, кто является их плательщиком, а кто – получателем.

Для целей налогообложения дивидендом признается любой доход, который получен акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения, по принадлежащим акционеру акциям (долям) пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой организации (ст. 43 НК РФ).

Что касается обществ с ограниченной ответственностью, то часть прибыли, распределяемая между их участниками, в гражданском законодательстве не именуется дивидендами. Однако для целей налогообложения такое распределение доходов все же признается выплатой дивидендов1.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами Российской Федерации, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательством иностранных государств.

Не признаются дивидендами:
– выплаты акционеру в денежной или натуральной форме при ликвидации организации, не превышающие взноса акционера в уставный капитал этой организации;
– выплаты акционерам организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;
– выплаты некоммерческой организации на осуществление ее основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов этой некоммерческой организации.

Особенности выплаты дивидендов

Как правило, дивиденды выплачиваются по окончании финансового года, после подведения итогов обществом. В то же время законодательство разрешает производить и выплату промежуточных дивидендов в течение года. Так, общества с ограниченной ответственностью вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между участниками2.

Аналогичное правило установлено и для акционерных обществ3. В частности, общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года объявлять о выплате дивидендов по размещенным акциям. Такое решение может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Итак, согласно п. 2 ст. 42 Закона № 208-ФЗ, источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения – чистая прибыль общества, определяемая по данным бухгалтерской отчетности. Фактически это означает, что дивиденды не могут выплачиваться за счет таких источников, как добавочный или резервный капитал. В то же время, исходя из того, что чистая прибыль определяется нарастающим итогом с учетом прибыли прошлых лет, организации вправе выплачивать дивиденды из прибыли прошлых лет.

Некоторое время назад по данному вопросу существовала неопределенность. Так, Минфин России считал возможным выплату дивидендов за счет чистой прибыли только отчетного года (письмо от 23.08.02 № 04-02-06/3/60). Однако такая позиция представляется довольно спорной. Не согласились с ней и судьи (см., например, постановление ФАС Поволжского округа от 10.05.05 № А55-9560/2004-43. – Примеч. редакции). Более того, право на выплату дивидендов за счет нераспределенной прибыли прошлых лет дают изменения, внесенные в ст. 42 Закона № 208-ФЗ4.

Таким образом, если на начало года чистая прибыль общества составляет 100 млн руб., а прибыль текущего года – 10 млн руб., то по итогам данного года дивиденды могут быть выплачены с суммы 110 млн руб.

Режим налогообложения дивидендов зависит от того, какая организация их выплачивает и кто является их получателем. В то же время НК РФ устанавливает различные правила удержания налогов в отношении как российских, так и иностранных лиц. Рассмотрим эти правила подробнее.

Плательщик дивидендов – российская организация

Под российскими организациями следует понимать юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации (п. 2 ст. 11 НК РФ). Соответственно, если в России регистрируется 100%-ная «дочка» иностранной организации, то она будет считаться российской компанией. Отметим, что плательщик дивидендов не учитывает их в составе расходов при определении базы по налогу на прибыль (п. 1 ст. 270 НК РФ).

Применение специального режима налогообложения не освобождает организацию от исполнения обязанностей налогового агента при выплате дивидендов

Плательщик дивидендов – налоговый агент

Эмитент как налоговый агент обязан удержать и уплатить в бюджет налог с суммы выплачиваемых дивидендов. Порядок удержания налога зависит от того, в пользу какого лица производится выплата. Если дивиденды предназначены для физического лица, то с полученной суммы плательщик обязан удержать и перечислить в бюджет НДФЛ по следующим ставкам:
9% – для физических лиц – налоговых резидентов России5 (п. 4 ст. 224 НК РФ);
30% – для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами России (п. 3 ст. 224 НК РФ).

Дивиденды, выплачиваемые в пользу физических лиц, не облагаются ЕСН, поскольку не имеют отношения к трудовым или гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ (оказание услуг) (ст. 236 НК РФ). Этот вывод подтверждается и разъяснениями Минфина России (например, письмом от 05.10.06 № 03-05-02-04/152. - Примеч. редакции). При выплате дивидендов в пользу российских организаций налог удерживается по ставке 9%, если же получателем выступает иностранная компания, то ставка налога составляет 15% (п. 3 ст. 284 НК РФ).

Мнение специалиста
Дмитрий Осипов, главный специалист Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России

Одним из налоговых правонарушений, которые могут быть допущены акционерным обществом при выплате дивидендов, является неправомерное неперечисление (неполное перечисление) сумм налога, подлежащего удержанию и перечислению в бюджет налоговым агентом (ст. 123 НК РФ).

Налог, исчисленный и удержанный с доходов в виде дивидендов, выплачиваемых акционерам, налоговому агенту следует перечислить в бюджет в течение 10 дней со дня выплаты таких доходов (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Следует отметить, что срок и порядок выплаты дивидендов определяются уставом акционерного общества или решением общего собрания акционеров. Если же уставом срок выплаты дивидендов не определен, то он не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов Не рассматривается как налоговое правонарушение ситуация, в которой при превышении названного 60-дневного срока выплаты дивидендов налог, подлежащий уплате в бюджет, перечислен своевременно.

Плательщик дивидендов - пользователь спецрежима

Компания-эмитент может применять специальный налоговый режим, а значит, вместо совокупности основных налогов (в том числе налога на прибыль) уплачивать единый налог. Порядок налогообложения в данном случае изменится.

Если плательщик дивидендов применяет упрощенную систему налогообложения (УСН) (гл. 26.2 НК РФ), то в качестве объекта обложения он выбирает доходы (в этом случае ставка единого налога 6%) или доходы, уменьшенные на величину расходов (ставка налога 15%) (ст. 346.20 НК РФ). При этом дивиденды не признаются расходами в целях исчисления единого налога. Вместе с тем применение УСН не освобождает организацию от исполнения обязанностей налогового агента при выплате дивидендов. Такой позиции придерживается и Минфин России (письма от 11.03.04 № 04-02-05/3/19, от 22.07.04 № 03-03-05/1/85. – Примеч. редакции).

Плательщики дивидендов, применяющие УСН, сталкиваются с другой проблемой. Дело в том, что в соответствии с законодательством источником выплаты дивидендов является чистая прибыль общества, определяемая по данным бухгалтерской отчетности (п. 2 ст. 42 Закона № 208-ФЗ). Однако у «упрощенцев» нет обязанности вести бухгалтерский учет (п. 3 ст. 4 Федерального закона от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»).

Возникает вопрос: как в такой ситуации определить размер чистой прибыли? В свое время ответ на него дали налоговое и финансовое ведомства. По их мнению, налогоплательщики, применяющие УСН, должны вести бухгалтерский учет и составлять бухгалтерскую отчетность (письмо Минфина России от 15.12.05 № 03-11-04/2/154). Если же организация не вела бухгалтерский учет в период применения УСН, то его следует восстановить (письмо УФНС по г. Москве от 11.11.04 № 21-09/72969. – Примеч. редакции). Получается, что те налогоплательщики, которые бухгалтерский учет не ведут, но выплачивают дивиденды, фактически нарушают нормы закона № 208-ФЗ.

Похожая ситуация сложилась и в отношении единого налога на вмененный доход (гл. 26.3 НК РФ), и единого сельскохозяйственного налога (гл. 26.1 НК РФ).

В первом случае совокупность основных налогов заменяется единым налогом на вмененный доход (ставка налога 15%), величина которого рассчитывается исходя из базовой доходности и физических показателей по виду предпринимательской деятельности (количество работников, площадь торгового зала и т.д.). Соответственно, при такой системе налогообложения затраты налогоплательщика не влияют на сумму единого налога, а значит, величина последнего не зависит от того, выплачиваются дивиденды или нет.

Если налогоплательщик уплачивает единый сельскохозяйственный налог, то объектом налогообложения признаются доходы, уменьшенные на величину расходов, к которым дивиденды не относятся (п. 2 ст. 346.5 НК РФ).

Получатель дивидендов – иностранная организация

Когда получатель дивидендов не является налоговым резидентом РФ, налог рассчитывается довольно просто – путем умножения суммы выплачиваемых дивидендов на соответствующую налоговую ставку (п. 3 ст. 275 НК РФ). В то же время международными соглашениями об избежании двойного налогообложения могут быть предусмотрены пониженные ставки налога на дивиденды. Суть налогового планирования в этом случае – правильное применение этих соглашений. При их использовании возникает вопрос о документальном подтверждении права лица на пониженные ставки налога.

Так, для иностранных организаций порядок подтверждения права на пониженные ставки налогообложения установлен ст. 312 НК РФ. В ней указано, что при применении положений международных договоров Российской Федерации иностранная организация должна представить налоговому агенту, выплачивающему доход, подтверждение того, что она имеет постоянное местонахождение в государстве, с которым Россией заключен международный договор. Подтверждение должно быть заверено компетентным органом соответствующего иностранного государства. Если такой документ составлен на иностранном языке, налоговому агенту представляется также перевод на русский язык6. Допускается представление не оригиналов, а нотариально заверенных копий документов.

При представлении иностранной организацией вышеуказанного подтверждения производится освобождение от удержания налога у источника выплаты или удержание налога по пониженным ставкам. В общем случае ставка налога при выплате дивидендов иностранным организациям составляет 15%. Очевидно, что если международным соглашением установлена такая же ставка, то не имеет смысла документально оформлять подтверждение постоянного местопребывания иностранной организации, поскольку это не даст каких-либо налоговых преимуществ. О тме тим, что в ряде случаев пониженная ставка налога увязывается в соглашениях с суммой инвестиций или долями в уставном капитале.

На практике часто возникает ситуация, когда налог был удержан по обычной ставке, а затем иностранная организация предъявила необходимые документы. В этом случае нерезидент имеет право на возврат налога (п. 2 ст. 312 НК РФ), который осуществляется при условии представления следующих документов:
– заявления на возврат удержанного налога по форме, утвержденной приказом МНС России от 15.01.02 № БГ-3-23/13;
– заверенного компетентным органом иностранного государства подтверждения, что данная иностранная организация на момент выплаты дохода имела постоянное местонахождение в государстве, с которым у Российской Федерации заключен международный договор, регулирующий вопросы налогообложения;
– копии договора (или иного документа), в соответствии с которым выплачивался доход иностранному юридическому лицу, и копии платежных документов, подтверждающих перечисление суммы налога, подлежащего возврату, в бюджетную систему Российской Федерации.

Если данные документы составлены на иностранном языке, то налоговый орган вправе потребовать их перевода на русский язык. При этом нотариального заверения контрактов, платежных документов и их перевода на русский язык не требуется. Требование каких-либо иных документов не допускается.

Все документы следует представить налоговому органу по месту постановки на учет налогового агента. Сделать это нужно в течение трех лет с момента окончания налогового периода, в котором был выплачен доход. Налоговый орган в месячный срок со дня подачи заявления осуществляет возврат ранее удержанного налога – в той же валюте, в которой налог был удержан и перечислен в бюджет налоговым агентом.

«Антиуклонительные» конструкции

Алексей Дубинчин,
руководитель Департамента налогов и права
ОАО «ЭнергоМашиностроительный Альянс», канд. юрид. наук

Крупные российские предприятия нередко имеют в составе акционеров иностранных лиц, и довольно часто это компании, инкорпорированные в офшорных зонах либо в странах с низким уровнем налогообложения. Ни для кого не секрет, что российские предприниматели этим пользуются, и подавляющая часть многомиллиардных зарубежных инвестиций в акционерный капитал таких предприятий имеет российское происхождение.

Вместе с тем ситуация, когда иностранные компании, контролируемые российскими резидентами, беспрепятственно выводят из-под налогообложения значительные суммы в виде дивидендов, причем с минимальным уровнем издержек на налоговую оптимизацию, российские фискальные власти справедливо не устраивает. Тем более что в зарубежных налоговых юрисдикциях известны и достаточно эффективно применяются специальные «антиуклонительные» институты и правила.

Прежде всего, это конструкция контролируемой иностранной корпорации (Controlled foreign corporation, CFC). Она подразумевает «приписывание» доходов, извлеченных иностранной компанией (зарегистрированной в низконалоговой юрисдикции и получившей доход в первую очередь от пассивных операций – дивиденды, проценты, роялти), к ее юридическим или фактическим «хозяевам». Последние обычно являются резидентами государства, применяющего нормы о CFC, по известным причинам не желающими получать этот доход и оставляющими его на счетах контролируемого офшора.

Конструкция CFC нередко критикуется международными экспертными учреждениями, например Международной торговой палатой (International Chamber of Commerce), однако это не мешает налоговым властям большинства развитых стран продолжать ее использование. В последние годы обсуждается необходимость более широкого применения другой «антиукло-нительной» конструкции – комплекса правил о формально иностранной или «псевдоиностранной» компании (formally foreign or pseudo-foreign company).

Суть ее вкратце такова. Если некая компания зарегистрирована в стране, с которой ее ничего, кроме формальных процедур учреждения, не связывает (участники являются иностранными резидентами, реальный менеджмент находится за границей, производственные и финансовые активы также расположены вне пределов государства инкорпорации), то такая компания может быть признана налоговым резидентом страны реального пребывания и ведения бизнеса, что, конечно же, повлечет пересмотр условий налогообложения.

Понятие «псевдоиностранной» компании уже давно укоренилось в праве США, где каждый штат имеет свое корпоративное законодательство, в Европе ряд стран, например Нидерланды, также приняли специальные законы о formally foreign companies.

Возможность переноса сформулированных подходов на российскую налоговую почву в настоящее время уже более чем очевидна. Ведь оба названных примера специальных «антиукло-нительных» правил предусмотрены в качестве законодательной инициативы в «Основных направлениях налоговой политики в Российской Федерации на 2008–2010 годы», разработанных Минфином России. Возможно, что через некоторое время легкость минимизации налогов при выплате дивидендов уже не покажется российским предпринимателям столь же очевидной, как представляется сегодня.

Получатель дивидендов – российское лицо

Статья 275 НК РФ предусматривает порядок, исключающий двойное налогообложение дивидендов при их каскадной передаче, например при выплате дивидендов последовательно от одной организации к другой внутри холдинга. Так, «внучатая» компания может выплатить дивиденды дочерней компании, которая, в свою очередь, производит выплаты в пользу головной организации. Если каждую такую выплату облагать налогом, то одна и та же сумма будет облагаться дважды: сначала при выплате от «внучатой» компании, а затем – от дочерней.

Налоговый кодекс предусматривает вычет из сумм налога, подлежащих удержанию налоговым агентом, суммы налога по дивидендам, которые налоговые агент сам получил в отчетном (налоговом) периоде. Сумма налога, подлежащая удержанию из доходов получателя дивидендов, исчисляется налоговым агентом исходя из общей суммы налога и доли каждого налогоплательщика в общей сумме дивидендов. При этом общая сумма налога определяется по следующей формуле:
ОСН = СТ × (Д - ДИ - ДП),
где ОСН – общая сумма налога;
СТ – ставка налога;
Д – общая сумма распределяемых дивидендов;
ДИ – дивиденды, распределяемые иностранным лицам;
ДП – дивиденды, полученные самим налоговым агентом в текущем и в предыдущем отчетном (налоговом) периоде, если данные суммы ранее не участвовали в расчете при определении налогооблагаемого дохода.

Если разница (Д - ДИ - ДП) отрицательна, то обязанность по уплате налога не возникает и возмещение из бюджета не производится (п. 2 ст. 275 НК РФ).

ПРИМЕР 1
Акционерное общество имеет двух акционеров – иностранное юридическое лицо (10% акций) и российское (90% акций). По итогам года распределяется 10 млн руб. в виде дивидендов. В свою очередь, акционерное общество само получило от российской организации дивиденды в размере 1 млн руб. Рассчитаем сумму налога, удерживаемую налоговым агентом.

Вначале определим сумму налога, удерживаемую при выплате иностранному акционеру (предположим, что применяется ставка 15%, установленная НК РФ):

(10 млн х 10%) x 15% = 150 тыс. руб. Определяем сумму налога, удерживаемую при выплате российскому акционеру: 9% x (10 млн руб. - 1 млн руб. - 1 млн руб.) = 720 тыс. руб.

Итак, сумма полученных дивидендов уменьшает удерживаемый налог у акционеров (участников). То есть выгоду от такого вычета получает не плательщик дивидендов, который в любом случае выплатит и дивиденды, и налог с них, а их получатель (акционер, участник).

Рисунок Схема перевода прибыли в головную организацию холдинга

Налоговая оптимизация при выплате дивидендов

Указанный порядок налогообложения дивидендов применяется как для организаций, так и для физических лиц (п. 2 ст. 214 НК РФ).

Многоуровневые холдинговые структуры, применяя механизм вычета, могут со сравнительно небольшими налоговыми потерями переводить прибыль в головную организацию холдинга.

ПРИМЕР 2
Предположим, холдинг состоит из трех юридических лиц. Управляющая компания владеет 100% уставного капитала дочерней компании первого уровня, которая, в свою очередь, владеет 100% уставного капитала дочерней компании второго уровня. Величина чистой прибыли по итогам года указана на рисунке. Принято решение перевести часть прибыли из дочерней компании Б в управляющую компанию. Для достижения этой цели можно организовать выплату дивидендов следующим образом.

Шаг 1. Дочерняя компания Б начисляет дивиденды дочерней компании А в размере 50 млн руб. С этой суммы компания Б как налоговый агент выплачивает налог по ставке 9%, то есть 4,5 млн руб.

Шаг 2. Дочерняя компания А получает от компании Б дивиденды в сумме 45,5 млн руб, и, в свою очередь, выплачивает управляющей компании такую же сумму. При этом «дочка» применяет вычет дивидендов, в результате налог не уплачивается.

Шаг 3. Управляющая компания получает дивиденды в размере 45,5 млн руб. Какими-либо дополнительными налогами эта сумма не облагается.

Следует иметь в виду, что определенную роль в этой схеме играет временной интервал. Так, если дочерняя компания А по итогам года не будет иметь прибыли, она не сможет выплатить дивиденды управляющей компании. Дивиденды от дочерней компании Б будут включены в прибыль следующего года.

Если плательщик дивидендов – организация, применяющая один из специальных налоговых режимов, то, не являясь плательщиком налога на прибыль, такая компания, по мнению автора, также может воспользоваться вычетом.

Получатель дивидендов – пользователь спецрежима

Нередко дивиденды выплачиваются организациям, применяющим специальный режим налогообложения. Когда дивиденды получает компания, применяющая УСН, то фирма – источник выплаты дивидендов не должна удерживать налог на прибыль при перечислении данных сумм. Но это возможно, только если получатель дохода подтвердит свой статус пользователя спецрежима документально. Например, предоставит плательщику дивидендов нотариально заверенные копии уведомления о возможности применения УСН и титульного листа налоговой декларации по единому налогу. Такого мнения по данному вопросу придерживается и Минфин России (письмо от 20.12.04 № 03-03-01-04/1/182. – Примеч. редакции).

При получении дивидендов от иностранной организации российский получатель самостоятельно удерживает налог

Отметим, что компания, применяющая спецрежим, включает полученные дивиденды в состав внереализационных доходов при расчете единого налога (п. 1 ст. 250 НК РФ).

Если же получатель дивидендов не представит документы о своем статусе, то налоговый агент удержит налог с выплаченных дивидендов. При этом согласно п. 1 ст. 346.15 НК РФ с 1 января 2006 года компания, применяющая УСН, не должна учитывать в составе доходов суммы полученных дивидендов. Все вышесказанное применимо и к организациям, применяющим ЕСХН (п. 1 ст. 346.5 НК РФ).

Если же дивиденды выплачиваются организации, применяющей ЕНВД, то сумма полученного дохода облагается налогом на прибыль у источника выплаты в обычном порядке. Дело в том, что вмененный налог уплачивается только по определенным ст. 346.26 НК РФ видам деятельности. А получение дивидендов к ним не относится.

Плательщик дивидендов -иностранная организация

При получении дивидендов от иностранной организации их сумма включается в доход получателя. Налог удерживает не плательщик дивидендов (иностранная компания), а их российский получатель.

Согласно п. 1 ст. 275 НК РФ, если источником дохода налогоплательщика-организации является иностранная компания, то сумма налога определяется организацией самостоятельно исходя из суммы полученных дивидендов и ставки (15%).

При получении доходов от иностранной организации встает вопрос о двойном налогообложении суммы дивидендов. Ведь, как правило, плательщик дивидендов удерживает с их суммы налог и уплачивает его в бюджет своего государства. Применительно к данной ситуации п. 1 ст. 275 НК РФ вводит такой порядок: налогоплательщики, получающие дивиденды от иностранной организации, не вправе уменьшить сумму налога на сумму, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, если иное не предусмотрено международным договором.

Схожие правила установлены ст. 214 НК РФ для физических лиц. Сумма налога в отношении дивидендов, полученных от источников за пределами Российской Федерации, определяется налогоплательщиком применительно к каждой сумме полученных дивидендов по ставке, предусмотренной п. 4 ст. 224 НК РФ (9%). При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами РФ, вправе уменьшить сумму налога на сумму, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, только в случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения.

1 Письмо УФНС по г. Москве от 14.11.06 № 20-12/100249. - Примеч. редакции.
2 Пункт 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон № 14-ФЗ).
3 Статья 42 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее - Закон № 208-ФЗ).
4 В редакции Федерального закона от 07.08.01 № 120-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах».
5 Определение налогового резидента приведено в п. 2 ст. 207 НК РФ. - Примеч. редакции.
6 Разъяснения о порядке применения указанных норм приведены в п. 5.3 раздела II Методических рекомендаций налоговым органам по применению отдельных положений главы 25 НК РФ, утвержденных приказом МНС России от 28.03.03 № БГ-3-23/150. - Примеч. редакции.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль