Финансирование покупки оборудования под гарантию НЭКА Германии Hermes

3567
В Германии роль национального экспортно-кредитного агентства играет государственная структура Hermes. Ее основная задача - стимулирование внешнеторговых операций и продвижение национальных производств и технологий на иностранных рынках. Надо отметить, что при помощи Hermes возможно приобретение оборудования, произведенного не только в Германии, но и в других странах. При этом требуется, чтобы в общей стоимости поставки доля немецкого оборудования превышала 70%.

Условия предоставления гарантии

Схема кредитования под гарантии Hermes отличается от широко распространенного подхода, изложенного в статье, тем, что требует установить солидарную ответственность импортера и банка экспортера за погашение кредита. Если экспортно-кредитное агентство участвует в схеме поставки, то гарантирует выплаты экспортеру и его банку, когда импортер не может выполнить свои обязательства по оплате. Как правило, немецкое национальное агентство страхует крупные проекты стоимостью 1-1,5 млн евро. Срок страхования составляет в среднем от года до пяти лет, но может быть продлен и до семи лет.

Чтобы агентство Hermes приняло положительное решение о предоставлении гарантий участникам проекта, на момент подачи заявления в экспортно-кредитное агентство должны быть выполнены следующие условия:

  • подписан внешнеторговый контракт между экспортером и импортером;
  • на счет экспортера переведен аванс в размере 15% от стоимости поставки (в последнее время Hermes нередко принимает положительные решения по сделкам с авансом от 5 до 10%, в редких случаях - без аванса);
  • импортером открыт неподтвержденный аккредитив;
  • заключен кредитный договор между банком импортера и банком экспортера.

Заявление рассматривается в среднем два месяца без учета праздников и выходных.

Стоимость гарантий Hermes

Для российского импортера стоимость финансирования под гарантии немецкого экспортного агентства увеличивается на сумму премии за оказываемые услуги. Несмотря на то что его услуги оплачивает экспортер, обычно эти затраты переносятся на покупателя за счет включения в стоимость поставляемого оборудования.

Размер премии определяется в процентах от стоимости поставляемого оборудования, а также зависит от сроков заимствования, рейтинга страны-импортера и категории покупателя (см. табл. 1-2) на с. 90.

Таблица 1 Размер премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок до двух лет, %

Срок, месяцы

Категория страны по классификации кредитных рисков

1

2

3

4

5

6

7

0

0,30

0,50

0,70

0,90

1,30

1,70

2,10

1

0,31

0,51

0,72

0,93

1,34

1,76

2,18

2

0,32

052

0,74

0,96

1,38

1,82

2,26

3

0,33

0,53

0,76

0,99

1,42

1,87

2,34

4

0,34

0,54

0,78

1,02

1,46

1,93

2,42

5

0,35

0,55

0,80

1,05

1,50

1,99

2,50

6

0,36

0,56

0,82

1,08

1,54

2,05

2,58

7

0,37

0,57

0,84

1,11

1,58

2,10

2,66

8

0,38

0,58

0,86

1,14

1,62

2,16

2,74

9

0,39

0,59

0,88

1,17

1,66

2,22

2,82

10

0,40

0,60

0,90

1,20

1,70

2,28

2,90

11

0,41

0,61

0,92

1,23

1,74

2,33

2,98

12

0,42

0,62

0,94

1,26

1,78

2,39

3,06

13

0,43

0,63

0,96

1,29

1,82

2,45

3,14

14

0,44

0,64

0,98

1,32

1,86

2,51

3,22

23

0,53

0,73

1,16

1,59

2,22

3,02

3,94

Таблица 2 Ставки премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок более двух лет, %

Категория страны по классификации кредитных рисков

Ставка премии при страховом покрытии 95%

Ставка премии при страховом покрытии 100%

1

0,1 00 х СП"1" + 0,349

0,1 05 х СП + 0,368

2

0,224 х СП + 0,348

0,236 х СП + 0,369

3

0,386 х СП + 0,394

0,409 х СП + 0,41 4

4

0,575 х СП + 0,491

0,61 4 х СП + 0,532

5

0,766 х СП + 0,786

0,836 х СП + 0,858

6

0,931 х СП + 1,1 76

1,037 х СП + 1,314

7

1, 098 х СП + 1,764

1, 254 х СП + 2,022

"1" СП - срок предоставления гарантии, лет.

Если импортером выступает не Центральный банк или Минфин России, то размер премии экспортно-кредитного агентства, приведенный в таблицах 1 и 2, будет увеличен в зависимости от категории заказчика на:

  • 10% (частный заказчик - импортер с гарантией банка импортера);
  • 30% (частный заказчик - импортер без банковской гарантии из страны четвертой категории - России). Кроме того, необходимо оплатить сбор за обработку документов, который включает:
  • плату за подачу заявления. Рассчитывается исходя из стоимости приобретаемого оборудования. Например, при стоимости оборудования 2,5 млн евро плата за подачу заявления будет равна 1 тыс. евро, при стоимости 10 млн евро - 2,5 тыс. евро, при стоимости 100 млн евро - 5 тыс. евро;
  • плату за пролонгацию договора с экспортно-кредитным агентством (25% от суммы платы за подачу заявления);
  • оплату государственной пошлины (0,025% стоимости приобретаемого оборудования, минимум 50 евро, максимум 12,5 тыс. евро).

В зависимости от финансового положения предприятия Hermes может застраховать производственные риски покупателя-импортера, что также будет увеличивать премию НЭКА. Например, Hermes страхует возможную остановку производства, в результате которой российский импортер не сможет оплатить кредит. Премия за страхование производственных рисков определяется на основании себестоимости выпускаемой продукции и зависит от сроков. Для России величина такой премии составляет 1% от себестоимости для сроков до года и 1,25% - для сроков более года. Допустим, Hermes страхует остановку двух из десяти производственных линий сроком на шесть месяцев. Соответственно сумма премии составит 1% от себестоимости выпущенной продукции на этом оборудовании за период работы шесть месяцев.

Помимо производственных рисков Hermes может взять на себя и политический риск, причем размер премии будет учитывать специфику страны и конкретной ситуации.

Таким образом, Hermes учитывает многочисленные факторы, и размер премии будет рассчитываться для каждого российского импортера отдельно и может существенно варьироваться.

В заключение нужно отметить, что, несмотря на выгодность и относительно невысокую стоимость привлечения немецких банковских кредитов на приобретение оборудования у производителей Германии, финансирование под гарантии Hermes смогут использовать предприятия, имеющие большие активы и обладающие высокой конкурентоспособностью. К ним можно отнести предприятия сырьевых отраслей, крупные телекоммуникационные и пищевые холдинги. Организовать же работу для обновления оборудования небольшому либо среднему предприятию практически невозможно, и пока такой инструмент финансирования для них остается недоступным.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль