Как оценить ликвидность дочерней компании

58
Если вам нужно объективно оценить положение дел в дочерней компании, воспользуйтесь нашими рекомендациями. С их помощью вы сможете рассчитать ликвидность компании и вовремя разработать план антикризисных мероприятий.

Чтобы оценить ликвидность дочерней компании, нужно не только оценить текущую и прогнозную ликвидность, но и определить, чем она обеспечена – собственными средствами или долгосрочными обязательствами. Этим обусловлен набор показателей, которые рекомендуется проанализировать.

Какие данные дочерней компании нужно подготовить для оценки ее ликвидности

Чтобы оценить ликвидность дочерней компании, запросите баланс на последнюю отчетную дату и прогнозный баланс на ближайший квартал.

Выделите и скорректируйте оценку дебиторской задолженности за прошедший период. Для этого:

  • определите сумму сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности;
  • рассчитайте скорректированную дебиторскую задолженность без учета сомнительной и безнадежной.

Выделите и скорректируйте оценку запасов за прошедший период:

Выделите и скорректируйте оценку внеоборотных активов за прошедший период.

Формула 1. Расчет скорректированных внеоборотных активов

ВАкор = НА + ПАна + ПАма + ОС + ДВмц +  ФВ + ПВА

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

ВАкор

Скорректированные внеоборотные активы

руб.

Результат расчета

НА 

Нематериальные активы

руб.

Баланс (стр. 1110)

ПАна

Нематериальные поисковые активы

руб.

Баланс (стр. 1130)

ПАма

Материальные поисковые активы

руб.

Баланс (стр. 1140)

ОС 

Основные средства

руб.

Баланс (стр. 1150)

ДВмц 

Доходные вложения в материальные ценности

руб.

Баланс (стр. 1160)

ФВ 

Финансовые вложения

руб.

Баланс (стр. 1170)

ПВА

Прочие внеоборотные активы

руб.

Баланс (стр. 1190)

Убедитесь, что собственный капитал за прошедший период отразили корректно.

Как рассчитать ликвидность дочерней компании

Чтобы оценить ликвидность дочерней компании, пригодятся следующие показатели:

  • коэффициент текущей ликвидности – позволит оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства;
  • коэффициент быстрой ликвидности – показывает часть кредиторской задолженности, которую компания может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов;
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает достаточность собственных средств для финансирования текущей деятельности;
  • коэффициент финансовой независимости (автономии) – охарактеризует способность компании погашать текущие и долгосрочные обязательства;
  • коэффициент покрытия активов – рассчитывается как частное. В числителе – разница активов, нематериальных активов, краткосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов. В знаменателе – обязательства компании (краткосрочные и долгосрочные). Коэффициент показывает, какая часть активов уйдет на покрытие долгов.

Рассчитайте эти показатели за прошедший период и сравните их с нормативами компании. Оцените будущую ликвидность дочерней компании, рассчитав эти же показатели на основе прогнозного баланса.

Обратите внимание, если коэффициент финансовой независимости (автономии) увеличился по сравнению с предыдущим периодом. Это может означать рост зависимости от заемного капитала, потерю ликвидности. Тревожный сигнал, если при этом показатель превысил нормативное значение.

Если увеличился коэффициент покрытия активов, это означает, что компания сильнее зависит от заемного капитала. Она не сможет покрыть долги, даже если продаст активы. Ситуация особенно неблагоприятная, если показатель превысил нормативное значение – 2.

Чтобы сделать выводы о динамике ликвидности и необходимости мер по улучшению ситуации:

  • сравнить прогнозные показатели ликвидности с нормативами компании;
  • сравнить прогнозные показатели ликвидности с коэффициентами за прошедший период;
  • оформить заключение (о том, как регламентировать подготовку заключения о финансовом состоянии компании, см. Как регламентировать порядок проведения финансового анализа).

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Какие вопросы вам задают на защите годового отчета директор и акционеры? Выберите, пожалуйста, все возможные варианты.

  • Почему столько ушло на налоги? 50%
  • Почему такая выручка? 22.41%
  • Если есть прибыль, то где деньги? 60.34%
  • Какие дивиденды получим? 18.97%
  • Какой результат будет в следующем году? 44.83%
  • Почему мы платим премии сотрудникам отдела «Н» если план компании не выполнен? 24.14%
  • У нас прибыль, зачем брать еще кредит? 18.97%
  • Почему не все расходы учли в налоговом учете? 18.97%
  • А почему такая большая кредиторская задолженность? 29.31%
  • А почему в августе нет выручки, ведь были заказы в работе и оплаты приходили? 12.07%
  • Какие премии в этом году вы планируете выплатить топ-менеджерам и почему? 12.07%
  • Какие результаты будут у компании через 5-10 лет. Ваши прогнозы? 24.14%
  • Если у нас убытки, может просто закрыть фирму или продать? 39.66%
  • Как мне понять, что годовой отчет составлен верно, что в нем нет манипуляций? 32.76%
  • Как обстоят дела у других предприятий конкурентов? 15.52%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль