Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы эксперта

8446
Иоффе Юрий
экономист
Как правило, у предприятий и физических лиц в результате успешной коммерческой деятельности скапливаются финансовые средства, которые необходимо вложить так, чтобы это покрывало инфляцию, деньги внезапно не исчезли со счетов, и в любой момент их можно было вернуть. В статье рассмотрим, куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы эксперта о пяти наименее рискованных способах финансовых вложений.

Банковские вклады

Пожалуй, самым распространенным и популярным советом эксперта, куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять, являются банковские вклады. Что здесь необходимо знать, чтобы понять, услугами каких банков можно пользоваться и на какой срок. В течение последних трех лет Банк России отозвал лицензии у 291 банков (на 14.10.16). Большинство банков закрыли из-за недостатка собственных средств и, соответственно, недостоверной отчетности регулятору. Самым последним прикрыли за растрату банк российской православной церкви «Пересвет», который задолжал кредиторам 85 млрд рублей.

Для оценки надежности банков ЦБ РФ ввел специальный норматив «достаточности собственных средств». Десятка самых надежных банков по данному критерию представлена в таблице 1.

Таблица 1. Десять надежных банков

 

Наименование банка

Собственный капитал на 01.09.2016, млн руб.

1

 ПАО Сбербанк

2 875 020,2

2

 Банк ВТБ (ПАО)

1 045 340,9

3

 Банк ГПБ (АО)

625 885,8

4

 АО «Россельхозбанк»

401 186,5

5

 АО «АЛЬФА-БАНК»

325 875,6

6

 ВТБ 24 (ПАО)

279 258,5

7

 ПАО Банк «ФК Открытие»

264 628,9

8

 АО ЮниКредит Банк

171 985,0

9

   ПАО «Промсвязьбанк» 

147 355,3

10

  ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

142 645,7

Однако если вкладывать деньги в банк на длительный период от 5 лет, то стоит иметь ввиду, что банки с господдержкой находятся в санкционных списках ЕС и США (отмечены в таблице красным). Из них только на Сбербанк США, в отличие от ЕС, не наложили свои санкции полностью. Иными словами, в случае недостатка собственных средств для расчета с кредиторами, эти банки не смогут получить займы от международных финансовых структур. А поскольку доходы самого государства падают (упали цены на нефть), то в критический момент госбанки могут и не расплатиться со своими клиентами полностью.

Потому деньги можно вкладывать либо в Сбербанк, либо в крупные частные банки, являющиеся дочками иностранных банков, т.к. по их обязательствам отвечают крупнейшие международные банки и страховые компании. Крупнейшими «иностранными» банками, представленными на территории России, являются «Райффайзенбанк» с активом 983,6 млрд руб. (входит в австрийский банковский холдинг Raiffeisen) и ЮниКредит Банк с активом в 1,384 трлн руб. (входит в одноименную европейскую банковскую группу)

В целом следует иметь в виду, что российская экономика завязана на нефтяные цены и поэтому, когда цены на нефть в два раза упали, то доллар, соответственно, вырос, а рублевые вклады настолько же обесценились. Поэтому хранить средства в банках следует в иностранной валюте. Если все же хранить в рублях, то на каждом счету нужно иметь не более 1,4 млн руб., свыше этой суммы вклады автоматически не страхуются.

Отдельно надо отметить «Защищенную инвестиционную программу» Сбербанка. Суть ее в том, что первоначальный взнос возвращается вкладчику полностью, но без процентов, даже если доходность по его вложению для банка оказалась отрицательной.

Недвижимость

Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы экспертаЕще одним популярным ответом на вопрос, куда вложить деньги в 2017 году, будет жилая и коммерческая недвижимость. Эксперты советуют этот вариант, так как в отличие от банков, недвижимость не «лопается», у нее не могут отнять лицензию и т.д. Если сравнивать рентабельность инвестиций, то с недвижимости проценты на вложенный капитал гораздо больше. К примеру, в Петербурге за 2 млн руб. можно купить однокомнатную квартиру-студию и сдавать ее за 20 тыс. руб., что составляет 12% годовых. При этом, в Сбербанке проценты по годовому вкладу всего до 8%.

Однако надо иметь ввиду, что коммерческие предприятия, вкладывающие значительные суммы в недвижимость, вынуждены обращаться к помощи управляющих компаний и риелторов, так как распродажей жилья в многоквартирном доме; сдачей офисов в аренду в БЦ и управлением коммерческой недвижимостью должны заниматься профессионалы. Своими силами предприятию осуществить это сложно. Риелторы берут за свои услуги 5–30% от прибыли. В нашем примере, если посредник возьмет за свои услуги, предположим, 25%, то инвестору останется = 20000 х 0,75 х 12= 180 тыс. руб. за год, что составляет 9% от 2 млн руб.

Если предприятие вкладывает средства в недвижимость на этапе строительства, когда еще только закладывают фундамент, то стоимость объекта на нулевой фазе цикла на 20–30% дешевле, чем готовый объект можно продать на рынке. В нашем примере, если мы можем приобрести однокомнатную квартиру в начале цикла с 30% скидкой, то наш доход составит = 0,3 х 2000000=600 тыс. руб. Еще 5% с конечной цены объекта мы отдадим риэлторам за реализацию квартиры, что составит = 2000000 х 0,05 = 100 тыс. руб. Итого наш доход составит 500 тыс. руб., а вложения = 0,7 х 2000000 = 1,4 млн руб. Таким образом, рентабельность составит 35,7% годовых. Это на порядок выше, чем вложения на любой срок в любой банк.

Единственная проблема при вложении средств в долевое строительство – это затягивание сроков строительства объекта, а также масса мошенников на этом рынке. Конечно, можно и нужно знать, сколько строительная компания существует на рынке, какая у нее репутация, бывали ли у нее случаи значительного затягивания времени строительства, а также каких-то неприятных историй связанных с ее деятельностью, но это не страхует от того, что во время экономического кризиса у нее хватит средств на завершение строительства в срок.

Для определения экономической состоятельности застройщика необходимо посмотреть в его финансовых планах, какая доля строительства будет осуществлена за счет первоначальных взносов дольщиков. Чем выше эта доля, тем меньше ресурсов потребуется застройщику в дальнейшем для завершения проекта. Второй фактор – это земля, которая должна находиться в собственности строительной компании, тогда компания при нехватке собственных средств может передать свое строительство более успешной и обеспеченной строительной компании или спокойно взять кредит в банке.

Как и в случае с банками более надежными партнерами являются иностранные застройщики, которые специализируются в основном на строительстве коммерческих центров и элитного жилья. Они входят в международные корпорации и имеют большую подушку финансовой безопасности.

Надежность застройщика – это тема для отдельного разбирательства. Здесь же хочется отметить, главную проблему недвижимости – это ликвидность. Во время кризиса рынок недвижимости «стоит» и продавать свой объект капиталовложений можно годами, либо приходится значительно снижать цену и тогда возникает убыток по сравнению с первоначальными вложениями.

Поэтому с точки зрения надежности лучше вкладывать деньги в недвижимость за рубежом, где-нибудь в Германии или Китае, где международный финансовый кризис не так сильно сказывается на экономике, основанной на промышленном производстве.

Золото

Во все времена люди вкладывали деньги в золото. Поэтому, если вы хотите знать, куда вложить деньги, чтобы они работали, выбирайте золото – драгоценный металл, который алхимики до сих пор не научились подделывать, поэтому за исключением времен золотой лихорадки золото не падает в цене. Между золотом и долларами существует прямая связь: когда доллар падает, люди покупают золото, чтобы сохранить свои сбережения; когда доллар растет, то люди предпочитают его, так как это более ликвидное средство. Стоимость доллара зависит, прежде всего, от ФРС США. Когда у США проблемы, они включают печатный станок и заваливают своей валютой весь мир. При этом возникает международная инфляция, тяжесть которой ложится на плечи других стран. В следствие необеспеченности доллар дешевеет, и инвесторы закупают золото. Иными словами золото выгодно покупать для сохранения своих сбережений во времена международных финансовых кризисов.

Ниже представлен график зависимости цен на золото в долларах США и индекса usd (средневзвешенная стоимость доллара в шести основных валютах). Как видим, между ними существует обратная положительная корреляция. Чем выше цена на золото, тем меньше на доллар и наоборот.

График. Соотношение цен на золото и доллар

Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы эксперта

Способы инвестирования в золото

1. Обезличенные золотые счета. Практически все крупные банки открывают для клиентов «золотые» счета (т.е. «металлические» ОМС). Клиенту банк отдает договор на открытие счета и сертификат, в котором указано количество золота (или серебра, платины, палладия) и цена, по которой оно было приобретено. В любой момент инвестор может продать свое золото банку и выкупить его обратно, зарабатывая на колебаниях цен на драгметалл. Поскольку продает банк по более высокой цене, а покупает по более низкой, то играть с золотом каждый день не выгодно, необходимо выжидать, пока цена значительно изменится. Для профессиональных игроков Сбербанк задает индивидуальные котировки, по которым можно торговать не менее, чем 1 кг. виртуального золота. Если вкладчик захочет получить на руки сам металл, то он вынужден будет заплатить за него государству НДС. Если покупать золото более, чем на 3 года, то с фиксированной прибыли не придется платить налоги. До трех лет обладатель золота должен платить подоходный налог 13%  с зафиксированной прибыли за год, даже если он не снимал ее со счета.  К сожалению, счета ОМС не страхуются, поэтому выбирать нужно надежный банк (см. пункт «Банковские вклады»).

2. Торговля через брокеров. Для торговли золотом через брокеров необходимо заключить с ними соглашение, скачать торговую платформу, например, «metatrader 4», зарегистрироваться, открыть и пополнить счет у брокера. В терминале можно выбрать любую торговую пару, например, XAU/USD, где XAU – это тройская унция золота равная 31 гр.

Основное отличие торговли через брокера – они предоставляют кредитное плечо, в среднем 1:100, т.е., к примеру, вы положили на счет 10 гр. золота, а торговля идет одним килограммом драгметалла. И если сделка прошла в плюсе, то и прибыль делится пропорционально вкладу между инвестором и брокером за минусом комиссии.

К сожалению, по мнению многих профессионалов, российским брокерам нельзя доверять и нужно пользоваться услугами европейских.

Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы эксперта3. Золотые монеты и слитки. Монеты делятся на инвестиционные и коллекционные. Инвестмонеты не облагаются НДС, их стоимость приближается к стоимости чистого золота. Коллекционные – значительно дороже за счет художественной ценности и включения в их цену НДС. Художественные монеты могут вырасти в цене в несколько раз, но их трудно приобрести, так как они выпускаются ограниченными тиражами и трудно найти на них коллекционера – в этом вопросе не обойтись без экспертов. Монеты передаются на руки владельцу, перед которым сразу встает вопрос: где их хранить? С этой целью арендуется банковская ячейка. Скажем, на год ячейку можно арендовать примерно за 7300 руб., что с 1 млн инвестиций в золотые монеты составляет 0,7%.

При вложении в инвестиционные монеты стоит знать, что российские не котируются на западе. Например, монета «Георгий Победоносец» не включена в американскую пенсионную систему , а потому ее нельзя нигде продать, кроме Сбербанка и ломбардов РФ.

Международные монеты можно закупать, например, в Гамбурге. Суммы до 10 тыс. евро не облагаются таможенными пошлинами. Кроме того, на западе монеты несколько дешевле, чем у нас, на этом тоже можно зарабатывать. Сравнить цены с российскими можно на этих ресурсах: atkinsonsbullion.com — Англия; kdggoldcoin.com — Кипр; suissegold.com — Германия.

4. Ювелирные украшения. Как и в случае с коллекционными монетами, в ювелирных украшениях необходимо разбираться, знать основные тренды, следить за модой и т.д. Кроме того, для ювелирных изделий используют не чистое золото, а различные сплавы. Причем покупая украшение с учетом его высокохудожественной стоимости и труда ювелира, продать в скупку его можно только по весу самого золота. К плюсам ювелирных украшений относится то, что они не лежат мертвым грузом в сейфе, а приносят радость людям.

Ценные бумаги

Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы экспертаИз ценных бумаг самыми надежными считаются государственные облигации (ОФЗ). Наиболее высокий рейтинг надежности гос. облигаций по международным стандартам – «ААА». Существующие облигации крупных корпоративных кампаний не являются такими надежными в долгосрочной перспективе. Например, облигации самой крупной российской компании – Газпрома могут упасть после того, как в Европу протянут газопровод из Катара или Израиля или себестоимость перевозки сжиженного американского газа станет достаточно низкой.

Доходность по государственным облигациям РФ составляет до 8%, а по Евробондам – 5%. Однако, если еврооблигации передаются под управление банков или брокеров, то доходы по ним могут возрасти до 10% годовых.

Что касается вопроса, в какие акции инвестировать в 2017 году, то тут все немного сложнее.  Самостоятельное вложение в другие виды ценных бумаг, в частности акции, является рискованным мероприятием. Для этого нужно быть специалистом. Поэтому речь идет о вложении в ценные бумаги опосредовано. Это можно сделать через ПИФы (паевые инвестиционные фонды); брокеров, играющих на фондовой или валютной бирже или forex; НПФ (негосударственные пенсионные фонды) и т.д. Поэтому основной вопрос вложения в ценные бумаги – это вопрос надежности и доверия тем, кому вы отдаете свои сбережения.

Что касается ПИФ, то, на мой взгляд, наиболее надежными являются те, кто значительную часть средств вкладывает в реальные сектора экономики, например, строительство или телекоммуникации. Например, фонд «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» (прежнее название «Тройка Диалог – Телекоммуникации») вкладывает средства в мобильную связь, телефонию, интернет, телевидение, средства связи и т.п.

Если говорить об НПФ, надо учитывать, что когда государству срочно нужны деньги на очередную победоносную войну, первым делом оно запускает руку в Пенсионные фонды. Так случилось с пенсионными накоплениями ПФ РФ, которые полностью были направлены на государственные нужды в Крым. Тем не менее, наиболее устойчивыми являются НПФ связанные с отраслями, продукция которых всегда востребована не только внутри страны, но и за рубежом. Например, НПФ «Стальфонд» (фонд «Будущее»). В отличие от нефти и газа цены и спрос международные на металл более стабильны.

Несмотря на металлическую основу, отзывы о данном фонде на различных форумах оставляют желать лучшего.

Поэтому, как и в предыдущих способах финансовых вложений лучше обратить свое внимание на западные инвестиционные фонды. Например, крупнейшие европейские фонды, входящие в ассоциацию «Efama» . Из них, по мнению одного из основных рейтинговых агентств «Morningstar», в пятерку лидеров входят следующие инвестиционные фонды: Jupiter European Opportunities; Henderson EuroTrust; BlackRock Greater Europe; Fidelity European Values; Henderson European Focus. Подробнее о них можно посмотреть здесь. Купить паи почти 240 американских фондов можно через интернет - брокеров, таких как: Firstrade.com; E-trade; 1st Discount Brokerage; Firstrade; Ameritrade.com; Charles Schwab и др. Также акции многих зарубежных компаний можно приобрести через российскую фондовую биржу.

Средняя доходность по зарубежным инвестиционным фондам составляет 15–20% годовых.

Человеческий капитал

Куда вложить деньги в 2017 году, чтобы не потерять: советы экспертаКак известно, «кадры решают все». На западе, особенно в Скандинавии, да и во многих компаниях России, ориентирующихся на западный менеджмент, широко распространена практика вложения средств в собственный персонал. Одни виды вложений повышают лояльность сотрудников, например: полисы ДМС (добровольного медицинского страхования);бесплатная офисная столовая; командные выезды и игры; абонементы в фитнес-клубы, театры и т.п. Другие – повышают квалификацию персонала: корпоративное обучение английскому языку; тренинги продаж; курсы повышения квалификации и т.д.

Малые предприятия, не имеющие возможности платить высокие зарплаты, удерживают таким способом сотрудников у себя, а крупные подтверждают свой имидж и привлекают к себе лучших из лучших.

Помимо лояльности и повышения квалификации различные виды вложений в коллектив имеют дополнительные «полезности». Например, если фирма организует для мужчин, которые в ней работают, занятия по футболу несколько раз в неделю, то, во-первых, сотрудники будут более здоровы и работоспособны, а во-вторых, у них образуется сплоченная команда, которая позволяет им совместно решать сложные задачи по работе; проявлять взаимовыручку и т.д. При том, что арендовать зал несколько раз в неделю для фирмы не дорого.

Короче говоря, вложения в человеческий капитал окупаются через повышение производительности труда, меньшей текучке кадров и т.д.

Заключение

Экономика нашей страны зависит от международных цен на углеводороды, поэтому, когда цена на нефть падает для западной экономики это выгодно, а у нас наступает очередной кризис. Потому какие бы надежные инструменты вложения финансовых средств в России не выбрал инвестор – гарантии их сохранения нет! Эти деньги либо съест инфляция, либо изымет для своих нужд государство, либо оно отзовет лицензии, либо начнется очередной передел собственности, либо вследствие экономического кризиса предприятия и банки начнут терпеть убытки, а их акции падать в цене и т.п. Поэтому в целом надежнее вкладывать деньги в промышленно развитые и стабильные страны: Германию, Францию, Японию и Китай. В США финансовые пирамиды из долларов и деривативов приводят периодически к кризисам, вроде ипотечных.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Какие вопросы вам задают на защите годового отчета директор и акционеры? Выберите, пожалуйста, все возможные варианты.

  • Почему столько ушло на налоги? 50%
  • Почему такая выручка? 22.41%
  • Если есть прибыль, то где деньги? 60.34%
  • Какие дивиденды получим? 18.97%
  • Какой результат будет в следующем году? 44.83%
  • Почему мы платим премии сотрудникам отдела «Н» если план компании не выполнен? 24.14%
  • У нас прибыль, зачем брать еще кредит? 18.97%
  • Почему не все расходы учли в налоговом учете? 18.97%
  • А почему такая большая кредиторская задолженность? 29.31%
  • А почему в августе нет выручки, ведь были заказы в работе и оплаты приходили? 12.07%
  • Какие премии в этом году вы планируете выплатить топ-менеджерам и почему? 12.07%
  • Какие результаты будут у компании через 5-10 лет. Ваши прогнозы? 24.14%
  • Если у нас убытки, может просто закрыть фирму или продать? 39.66%
  • Как мне понять, что годовой отчет составлен верно, что в нем нет манипуляций? 32.76%
  • Как обстоят дела у других предприятий конкурентов? 15.52%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль