Как убедиться в финансовой стабильности дебитора

292
Если дебитор просит существенную отсрочку платежа или большой заем, убедитесь, что у него не будет убытков, пока не расплатится. Оцените его текущую и прогнозную платежеспособность, а также запас финансовой прочности.

Чтобы оценить, насколько финансово стабильна компания-дебитор, не грозят ли ей убытки, действуйте по плану:

  • убедитесь, что к контрагенту нет имущественных претензий со стороны третьих лиц;
  • рассчитайте его текущую и прогнозную платежеспособность;
  • оцените запас финансовой прочности.

Как убедиться в отсутствии имущественных претензий к дебитору

Выяснить, есть ли имущественные претензии к компании-дебитору со стороны третьих лиц, помогут две картотеки:

  • судебных приставов (исполнительное производство и арестованное имущество). Убедитесь, что дебитор не участвует в исполнительном производстве, а его имущество не арестовано – нет постановлений об аресте. Если в картотеке все чисто, в ближайшее время риск сокращения основных фондов дебитора – минимальный. Претензии на существенную сумму (например, равную имеющейся задолженности) или на определенный актив ставят под сомнение возможность безубыточной деятельности дебитора;
  • арбитражного суда (участие в судебных спорах). Выясните, упоминается ли дебитор как ответчик. Сумму имущественных взысканий сравните с задолженностью перед вашей компанией и с суммой предоставляемой отсрочки или займа. Если выяснится, что требования из судебных актов, в том числе по основному долгу с учетом штрафов, пеней, стоимости услуг юристов истца и госпошлины, заметно превышают сумму имеющейся дебиторки и планируемой отсрочки или займа, от дополнительного финансирования дебитора лучше отказаться.

Если у дебитора серьезные проблемы с выплатой долгов, такая проверка поможет оценить его фактическую платежеспособность. Вероятность, что он завершит год без убытков с существенной суммой просроченных долгов и арестованным имуществом, небольшая (о том, как взыскать свои долги, см. Когда оправдано взыскивать дебиторскую задолженность через суд).

Как оценить текущую и прогнозную платежеспособность дебитора

Чтобы обосновать возможность безубыточной деятельности дебитора, оцените его текущую и прогнозную платежеспособность. Для этого прежде всего удостоверьтесь в отсутствии имущественных претензий к контрагенту. Далее запросите бухгалтерскую отчетность на последнюю отчетную и две предыдущих даты. Если обнаружили имущественные претензии за более ранние периоды, запросите бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах и за эти даты. Если дебитор заинтересован в вашей помощи, он предоставит эти данные. Отказался – серьезный повод не оказывать ему финансовую помощь.

Всю отчетность дебитора проверьте на ошибки. Сопоставьте строки балансов и отчетов о финансовых результатах. Существенные расхождения – еще один повод отказать в помощи дебитору. По искаженным данным не получится оценить, на сколько он финансово стабилен.

Убедившись в корректности финансовой отчетности, определите не меньше чем за три периода (включая отчетную дату) текущую и прогнозную платежеспособность. Результаты используйте, чтобы выявить периоды существенного ухудшения в работе компании. Их отсутствие подтвердит, что у компании не было проблем с платежеспособностью в прошлом.

Формула. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности

Как убедиться в финансовой стабильности дебитора

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

КВП

Коэффициент восстановления платежеспособности

ед.

Результат расчета

КТЛК

Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода

ед.

Расчет по формуле (исходные данные из баланса на конец отчетного периода)

Т

Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода

ед.

Расчет по формуле (исходные данные из баланса на начало отчетного периода)

КТЛН

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

ед.

Может быть принято от 1 до 2,5

КТЛ

Длина отчетного периода

мес.

Отчетный период – год или 12 месяцев

Текущая и прогнозная платежеспособность в отчетном периоде ниже нормативных значений – будущая прибыль дебитора под сомнением. Периоды существенного ухудшения также свидетельствуют не в его пользу, так как могут подтвердить не всегда корректные действия руководства компании.

Как оценить запас финансовой прочности дебитора

Обосновывая возможность безубыточной деятельности дебитора, оценивать запас финансовой прочности дебитора оправданно, если:

  • у контрагента нет серьезных имущественных претензий со стороны третьих лиц, то есть проверка баз судебных приставов и базы арбитражного суда это подтвердила;
  • нет существенных искажений в отчетности;
  • текущая и прогнозная платежеспособность на приемлемом уровне;
  • не больше одного периода существенного ухудшения из четырех рассматриваемых.

Запас финансовой прочности по точке безубыточности показывает, на какую долю можно сократить объем продаж, избежав убытков. Показатель, близкий к нулю (например, от 0 до 15%), свидетельствует, что компании с трудом удается превысить безубыточный объем продаж и в случае незначительного падения выручки (на долю чуть большую, чем запас прочности) она понесет убытки. В таком случае обосновать возможность безубыточной деятельности дебитора в перспективе не получится.

Оптимально, если запас прочности свыше 50 процентов, тогда очевидно, что компания в состоянии остаться на плаву, даже если выручка сократится на половину.

Подготовлено по материалам ФСС «Система финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль