Как самостоятельно оценить шансы компании на успешное прохождение кредитного комитета банка

1508
Чтобы успешно пройти кредитный комитет и привлечь финансирование на выгодных условиях, нужно убедиться, что банк устроят показатели предложенного компанией инвестиционного проекта. Мы предлагаем основные показатели, на которые стоит обратить внимание.

Как привлечь банковское финансирование для инвестиционного проекта?

Для того чтобы посмотреть и заранее определить, насколько обоснован инвестиционный проект и насколько он состоятелен с точки зрения кредитования, нужно обратить внимание на несколько факторов (подробнее см. Как получить кредит под проект).

Во-первых, у проекта должны быть положительные денежные потоки на всех этапах.

Далее, коэффициент покрытия должен быть не менее 1,2.

Структура финансирования: нужно доказать банку, что у вас есть собственные средства в размере не менее 20 процентов и 80 – заемных средств. Причем такая структура финансирования, если у вас долгосрочный инвестиционный кредит, должна сохраняться на протяжении всей кредитной истории.

Соответственно нужно посмотреть, насколько чувствительна модель с точки зрения изменений на рынке. Если базовые цены реализации падают больше чем на 20 процентов, банк скорее всего оставит негативный сценарий, и будет выставлена негативная оценка, потому что это очень рискованно. Поэтому банки всегда просят обоснования реализации, маркетинговое исследования, подтверждения и т.д.

Срок окупаемости рассматривается в зависимости от инвестиционного проекта. Крупные объект, особенно какой-нибудь социально-инфраструктурный, имеет длинный срок кредитования. Банки предпочитают рассматривать проекты на 10 лет, не более. Достаточно спокойно реагируют на 7 лет. При этом срок строительства должен составлять не более 3 лет. У нас много всяких проблем с разрешительными документы. Поэтому мы обычно закладываем 1 год на подготовку этих документов, а дальше 1,5 года уходит на строительство. Учитывая всевозможные риски, 0,5 года – это мало. Практически во всех проектах есть задержки, поэтому нужно иметь какой-то люфт. Поскольку, если в кредитном соглашении будет прописано, что вы обязаны предоставить документы о готовности объекта к введению в эксплуатацию в определенный срок, и вы его не выполните, банк может оштрафовать, остановить финансирование и т.д. Поэтому вы должны быть тем самым катализатором, который способствует убыстрению процесса, и постоянно напоминать строителям, что документы необходимы, в противном случае будет остановка финансирования, и появятся различные негативные последствия для бизнеса в целом.

Показатели эффективности проекта, за которыми наблюдают банки: NPV, IRR и период окупаемости, в том числе дисконтированных потоков (подробнее см. Как оценить финансовую эффективность инвестиционного проекта).

Готовясь к кредитному комитету, нужно понимать, что вас будут смотреть различные службы банка. Всем им должно быть максимально понятно, что у вас с проектом. Поэтому готовить материал нужно очень тщательно. Чем тщательней вы подготовитесь, чем понятнее объясните назначение кредита, тем проще вам будет впоследствии. Я иногда, готовя презентацию, делаю отдельный слайд с ключевыми показателями проекта.

Банки также смотрят на средневзвешенную стоимость капитала (но тут все может варьироваться, поскольку, например, такие вещи как мультипликаторы нужно доказывать отдельно).

Еще несколько показателей: индекс доходности, рентабельность EBITDА (среднее значение, чтобы оценить насколько проект состоятелен, выгоден и т.д.), также отношение долг/EBITDА (подробнее см. Как доказать банку кредитоспособность компании).

Это основные компоненты, по результатам которых будет принять положительное или отрицательное решение банка.

Прежде чем выходить на кредитный комитет или вести переговоры с новым банком, вы предоставляете информацию, которая является для вас первым срезом: делаете презентацию, готовите основные резюмирующие документы, и если вы просите деньги для инвестиционного проекта, показываете ключевые показатели. Если банки соглашаются рассматривать проект, дальше вы готовите документы по запросу, а банк делает первое предложение – предварительные условия. После первого предложения вы идете на кредитный комитет, который дает окончательные условия кредитования. Далее вы взвешиваете, что выгодно для бизнеса, оцениваете предложенные условия и принимаете решение (подробнее см. Как добиться выгодных условий по кредиту).

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль