Бизнес-план банковской информационной дилинговой системы

75
Цель этого бизнес-плана — описание предлагаемой идеи и проекта с целью информирования потенциальных инвесторов и привлечения финансирования планируемого проекта и предлагаемого венчурного предприятия.

БАНКОВСКАЯ ИНФОРМАЦИОННАЯ ДИЛИНГОВАЯ СИСТЕМА (КОНКУРС БИЗНЕС-ПЛАНОВ «КОНСУЛЬТАНТ–2002»)

© Copyright 2002, Алексей Поляков

1. Цель плана

Настоящий бизнес-план представлен для участия в конкурсной программе Конкурса бизнес-планов «Консультант–2002», организованном компанией «Корпоративные финансы». Цель этого бизнес-плана — описание предлагаемой идеи и проекта с целью информирования потенциальных инвесторов и привлечения финансирования планируемого проекта и предлагаемого венчурного предприятия.

Этот бизнес-план составлен от имени и для выгоды команды руководителей и разработчиков Банковской Информационной Дилинговой Системы — БИДС, желающих и готовых организовать венчурное предприятие в форме новой компании.

Настоящий бизнес-план, предлагаемая технология и существующая компания были отмечены наградами на различных конкурсах, олимпиадах, форумах и ярмарках.

На время подачи данного бизнес-плана для участия в Конкурсе, планируемый проект частично реализован. С целью сохранения конфиденциальности некоторые данные бизнес-плана заменены знаком «*».

2. Общее описание компании и рынка

Тип бизнеса компании – провайдер услуг и технической поддержки банковской информационной и дилинговой Интернет — системы.

Компания ставит целью выход на развивающийся сектор рынка – финансовые услуги в Интернет. В настоящее время в мире (включая Россию и СНГ) этот рынок является индустрией с оборотом несколько миллиардов долларов, рожденной компанией Reuters, которая почти полностью доминирует. С развитием Интернет-технологий финансовые услуги претерпевают значительные перемены. Хотя все больше видов финансовых услуг переносятся в Интернет, и Reuters тоже вышел на этот рынок в 2000 году, в России и СНГ Интернет — сектор еще недостаточно развит. Reuters распространяет через Интернет только информационные продукты (iScreen и Reuters Investor), оставляя дилинговые транзакции за традиционными технологиями (спутниковые и выделенные линии).

Компания сконструировала Банковскую Информационную Дилинговую Систему – БИДС, которая поставляет информацию, новости и котировки в режиме реального времени; поддерживает принятие решений с помощью собственной программы технического анализа и обеспечивает процесс заключения и сопровождения сделок. Дополнительно, пользователи системы имеют возможность управлять своими позициями и получать развернутую back-office документацию. Дополнительные функции будут добавлены в систему по мере развития инновационных технологий или по требованию Заказчика и пользователей.

Многим перспективным клиентам трудно принять решение подписаться на сервис, предоставляемый Reuters, принимая во внимание высокую стоимость торговых и информационных терминалов и дополнительного оборудования; сложность процедуры и затраты времени процесса инсталляции. Они воздерживаются от контракта с Reuters по выше обозначенным причинам, но готовы к новым технологическим решениям и финансовым условиям.

БИДС является недорогим, но эффективным решением для выхода на межбанковский рынок для малых и небольших банков, банков с большой сетью филиалов, группы банков с налаженными партнерскими отношениями.

Система БИДС с августа 2000 года установлена на филиальную сеть одного из крупнейших банков России, и планируемый проект уже приносит доход.

Предлагаемая технология планируется к внедрению одной из российских бирж в рамках проекта для межбанковского рынка.

3. Основные факторы успеха

БИДС позволяет клиентам торговать в автоматизированном электронном виде всем разнообразием финансовых инструментов через Интернет; система поддерживает все виды банковских операций на валютном (Foreign Exchange) и межбанковском (Money Market) рынках. БИДС размещается в компьютерной сети проектируемой компании, являющейся провайдером услуг. Предлагаемые услуги делают Интернет –технологию реального времени доступной в любом месте во всем мире. Эти услуги недорогие, но надежные и предоставляют клиентам значительные преимущества по сравнению с конкурентами, использующими выделенные телефонные и спутниковые линии. БИДС удовлетворяет сложные специфические требования банков, брокерских и инвестиционных компаний и других финансовых учреждений, их филиалов и клиентов, активных на финансовых рынках.

Проект БИДС выступает сразу в двух наиболее актуальных и перспективных направлениях развития электронной коммерции (Интернет-трейдинга) в России – В2В и финансовые (банковские) услуги.

Российским банкам необходим эффективный, полнофункциональный и недорогой инструмент для проведения межбанковских операций. Эта потребность значительна и будет расти по мере подключения все новых банков, их филиалов и существующих партнеров. После насыщения рынка остается необходимость технической поддержки терминалов и системы в целом.

Российские (или иные, отличные от Reuters) системы в настоящее время не представлены на рынках СНГ. Для разработки аналогичного программного продукта «с нуля» крупной компании потребуется не менее 1 года.

Внедрение в российские банки торговой системы БИДС позволит оказать серьезную конкуренцию иностранным компаниям, занимающим монопольное положение в финансовом секторе, и будет способствовать развитию передовых технологий в стране и поддержке российских разработчиков и производителей. Это важный фактор для привлечения внимания к проекту и получения поддержки со стороны официальных структур: Правительства и Государственной Думы России, центральных банков, банковских и биржевых ассоциаций стран СНГ.

Позиционирование БИДС как инновационного продукта российских высоких технологий и положительные отзывы российских банков – клиентов системы позволят сформировать позитивное общественное мнение и привлечь бесплатные общественные связи (PR) в российских средствах массовой информации.

4. Команда проекта, с указанием опыта работы и роли

Проект прошел все стадии развития от зарождения идеи до получения первых доходов: проектирование, тестирование, появление коммерческой версии и первая практическая инсталляция.

Команда руководителей и разработчиков проекта, выступающая в качестве держателей проекта, состоит из пяти человек. Все они имеют высшее образовании ведущих технических ВУЗов Москвы.

* – автор идеи и руководитель всего процесса разработки и реализации проекта, имеет опыт более 10 лет в организации и управлении бизнесом в финансовой и банковской сфере в России и Западной Европе.

* – представитель проекта в иностранных инвестиционных кругах, имеет значительный опыт руководства высшего звена в европейских компаниях высоких технологий.

* – руководитель и координатор практической работы по программированию и конструированию системы БИДС и всех предыдущих проектов и разработок, на базе которых она создана.

* – руководитель и координатор детальной разработки составных компонентов системы и их интеграции.

Алексей Поляков – имеет 7 лет опыта управления инвестиционными и финансовыми проектами в России, ответственный за практическое внедрение системы БИДС и развитие проекта: маркетинг, продвижение на рынок, общественные связи.

5. Описание развития проекта

В 1996 году группа инженеров и программистов реализовала торговую систему TradeDesk и программный продукт технического анализа финансовых рынков TechAnalyst. TradeDesk – информационная торговая Интернет — система реального времени для рынков Foreign Exchange, опционов и фьючерсов. TechAnalyst – профессиональный инструмент для развития торговых стратегий и управления рисками, необходимый для принятия инвестиционных решений.

Система TradeDesk и TechAnalyst нашли широкое практическое применение в работе реальной брокерской компании и заслужили положительные отклики клиентов и специалистов.

В январе 1997 года команда из 11 человек начала работу над следующим проектом – Банковской Информационной и Дилинговой Системой, БИДС и предоставила первую коммерческую версию в сентябре 1999 года. Многие удачные системные решения и программные блоки предыдущих продуктов TradeDesk и TechAnalyst были перенесены и развиты в БИДС.

Главная идея проекта БИДС – обеспечить банки инструментом для торговли на межбанковском рынке в режиме реального времени. Банк-клиент получает программное обеспечение торгового терминала, которое может быть установлено на любой стандартный персональный компьютер с процессором Pentium, подключенный к сети Интернет и далее к процессинговому центру планируемой компании – провайдера услуг. Таким образом банк получает в режиме «он-лайн» всю необходимую информацию, учетные записи и документацию, связанную с каждой транзакцией, а также соответствующие новости и инструмент анализа рынка. Но первично (и главное) – банк получает собственно саму возможность торговать любым финансовым инструментом через Интернет.

За использование этих услуг банк-клиент платит ежемесячную плату за техническую поддержку торговых терминалов и доступ к центральным серверам системы.

Местонахождение компании, ее активы

Основная часть команды руководителей и разработчиков проекта расположена в Москве. Ей принадлежат права на использование системы БИДС, и она готова выступить в планируемом бизнесе в качестве учредителей и наемных работников.

В Москве планируется размещение центрального офиса предлагаемой компании и процессингового центра описываемого бизнеса.

В настоящее время проект БИДС получает доход от первой инсталляции 50 торговых терминалов с августа 2000 года в одном из ведущих банков России.

Новый самостоятельный проект развития компании – разработчика системных решений и программных продуктов, связанный с внедрением в России и СНГ существующих продуктов TradeDesk и TechAnalyst и разработкой новых продуктов – «Электронный брокер» и «Интернет — биржа», является предметом отдельного бизнес-плана.

Программный продукт «Электронный брокер» является альтернативной системой лотовых торгов. В существующей версии, изготовленной по заказу (кастомизированной) на Money Market (MM), он имеет коммерческое название * и планируется к внедрению одной из российских бирж. Специально для этого проекта были интегрированы и синхронизированы функции, характерные для «Электронного брокера» и системы БИДС. Это позволило создать уникальный и принципиально новый программный продукт, который позволит исполнять и конфиденциальные (приватные), и общедоступные (публичные) ордера на денежном сегменте финансового рынка. Принципиально этот продукт может быть настроен на любой сегмент рынка: Equities (EQ), Fixed Income (FI), Foreign Exchange (FX) и Derivatives (DV).

На базе «Электронного брокера» также может быть создана отраслевая Интернет – биржа для торговли не только финансовыми инструментами, но и любыми товарами и услугами. Компания выполнила предварительные разработки для технологического обеспечения торгов на биржах энергетических ресурсов – газа, электричества, нефтяных продуктов.

6. Описание продуктов и услуг и сравнение конкурентных преимуществ

Продукт – это услуга, оказываемая клиентам, в основном банкам, которая обеспечивает клиентуре электронную торговлю различными финансовыми инструментами через Интернет. Инструмент, позволяющий это осуществлять, — это Банковская Информационная и Дилинговая Система — БИДС, размещенная в компьютерной сети компании — провайдера этого сервиса. Клиент подключается к компьютерной сети через Интернет, как и другие участники мировых финансовых рынков, и использует свой РС в качестве интеллектуального торгового терминала. Простая инсталляция ПО пользователя превращает стандартный РС в интеллектуальный торговый терминал, готовый к запуску и работе. Клиент использует сервис, выплачивая заранее оговоренную ежемесячную плату. Инсталляция может быть проведена бесплатно самим клиентом, или с помощью программного специалиста.

Новая услуга делает Интернет-технологию реального времени доступной в любом месте. Эта услуга недорогая, но надежная и предлагает пользователям значительные преимущества по сравнению с услугами конкурентов, которые обеспечиваются через выделенные телефонные линии (REUTERS и EBS) или через очень дорогие спутниковые коммуникационные системы (REUTERS). Новая услуга делает Интернет-технологию реального времени доступной в любом месте по всему миру.

Банковская Информационная и Дилинговая Система, БИДС сконструирована для обеспечения сложных специфичных требований банковских учреждений, инвестиционных компаний, брокерских фирм и других финансовых организаций и их клиентов, активных на финансовых рынках. БИДС поддерживает все типы межбанковских операций на рынке Forex и Money Market.

БИДС объединяет последние банковские и Интернет-технологии и позволяет банкам и брокерским компаниям совершать сделки с соответствующими контрагентами, использующими эту систему. Банк–пользователь может установить программное обеспечение БИДС в офисе своего контрагента в течение одного часа. Самораспространение или «саморазмножение» системы означает, что любой банк может иметь “master disk” (основной диск) для дальнейших инсталляций.

БИДС поддерживает все типы торговых операций, описанных ниже. Система имеет мощный информационный блок с поставкой данных в режиме реального времени с любого сектора финансового рынка и специальную аналитическую систему. Клиенты БИДС имеют доступ к информации рынка, используя преимущества своего торгового терминала.

Основные возможности БИДС:

  1. Безопасность и авторизация
  2. Транспортная система и интеллектуальный роутинг
  3. Защита от случайных ошибок
  4. Документирование сделок
  5. Двунаправленный диалог
  6. Управление лимитами
  7. Неограниченное число контрагентов
  8. Блок информации и новостей
  9. Встроенный технический анализ
  10. В структуру БИДС входят несколько различных блоков:
  11. Блок торговли в режиме реального времени и бэкофис.
  12. Блок котировок.
  13. Блок подключенной информации и новостей.
  14. Блок технического анализа.
  15. Функции и преимущества блока торговли в режиме реального времени и бэкофиса.

Коммуникации БИДС:

Этот узел дает дилерам способность получать информацию и торговать через Интернет. Связь между контрагентами (участниками БИДС) происходит через Интернет — каналы. Каждый потенциальный клиент системы может использовать уже существующее Интернет-подключение. Это сохраняет пользовательские расходы системы на минимальном уровне и делает инсталляцию БИДС на компьютер участника простой и не требующей дополнительного оборудования.

Торговый диалог и технология ордеров базируются на неограниченном количестве контрагентов в любое время.

Транспортная система БИДС:

Компьютерная сеть базируется на системе серверов и роутеров, расположенных в различных регионах. Транспортная система имеет следующие функции:

  • Доставка информации в режиме реального времени.
  • Идентификация пользователей.
  • Интерактивный диалог между клиентом и дилером.
  • Безопасная и надежная связь и криптографическая защита.
  • Управление данными.
  • Внутренняя синхронизация и контроль процессов.
  • Организация потоков запросов и ордеров.
  • Изменение конфигурации связей в случае перегрузки и разрыва линии (клиент соединяется с ближайшим роутером и в случае торможения система автоматически переключает пользователя к другому роутеру).

Дилинг в БИДС:

БИДС дает возможность проводить широкий круг дилинговых операций на рынке FOREX, включая SPOT, FORWARD, SWAP и DEPOSIT транзакции. Не существует ограничения на количество сделок, которые клиент может выполнять одновременно. Более того, клиент может выставлять одинаковую котировку на тот же инструмент более чем одному контрагенту.

В отличие от других торговых систем, включая Reuters, где торговый процесс производится в режиме свободного диалога между партнерами, дилинговый процесс в БИДС ограничивается стандартным ОКНОМ СДЕЛКИ. Каждая область окна сделки отвечает за свою часть дилингового процесса или содержит специальную информацию. Вместо печатания слов в формате свободного диалога, участник БИДС может просто нажать одну из функциональных кнопок в окне сделки, которая отвечает за наиболее общие функции сделки, т. е. BUY, SELL, INTERRUPT, и т. д.

Введение концепции окна сделки делает возможным в БИДС отделение процесса сделки от свободного диалога, который несущественен в проведении сделки. Свободный диалог становится, таким образом, двунаправленным. Клиент может послать сообщение и не должен дожидаться ответа от контрагента!

Окно сделки имеет также несколько дополнительных свойств, которые облегчают и ускоряют процесс дилинга:

  • Загрузка последней котировки в окно сделки при инициализации сделки. Дилер должен только подправить текущую котировку и выставить ее контрагенту.
  • Распознавание статуса сделки. БИДС автоматически определяет статус сделки и устанавливает по умолчанию соответствующую кнопку, подходящую данному статусу.
  • Генерирование сообщения и подтверждения. Это означает, что система генерирует диалоговое сообщение, когда дилер нажимает специальные ключи. Затем БИДС автоматически посылает партнеру текст, соответствующий функциональной кнопке.
  • Защита дилера от некорректных действий – дилер не может купить, когда партнер выставляет только цену продажи.
  • Различные цвета используются для облегчения идентификации условий и значений ордера.

Обычно, окно сделки состоит из 3 областей:

  • Первая область содержит информацию о сделке и функциональные кнопки, позволяет пользователю запрашивать и выставлять котировки контрагентам.
  • Вторая область – Чат – позволяет клиентам посылать и получать сообщения в свободной форме.
  • Третья область является историей сделки. Она содержит всю информацию о процессе сделки в хронологическом порядке.

Подтверждение сделки в БИДС.

После того, как стороны заключили сделку, они должны подтвердить ее и указать корреспондентские счета для денежного перевода. Обычно, стороны подтверждают сделку немедленно после завершения сделки. В этом случае дилер должен просто нажать кнопку подтверждения. Все параметры сделки, т.е. цена, объем, дата валютирования и т.д. автоматически загружаются из окна сделки. При срочных контрактах (FORWARD, SWAP и DEPOSIT) все необходимые дополнительные значения (цена spot, период времени и т.д.) загружаются и вычисляются. Когда БИДС активирует процесс подтверждения, она автоматически выбирает наиболее вероятный корреспондентский счет (CA) для этого контрагента из листа доступных счетов. Каждый дилер может указать по умолчанию СА для каждой валюты и каждого контрагента. При обычных обстоятельствах процесс подтверждения сделки занимает несколько секунд (требуется нажать 2 кнопки для подтверждения сделки).

Стороны могут, тем не менее, после первичного согласования параметров сделки изменить их в процессе подтверждения. К примеру, дилер может попросить изменить торговый объем. Сделка считается завершенной, когда обе стороны подтвердили одинаковые значения сделки.

Если дилер не имеет достаточно времени для подтверждения сделки, он может попросить контрагента подтвердить ее позже в удобное время.

БИДС бэкофис.

Главным преимуществом Банковской Информационной и Дилинговой Системы является встроенный бэкофис. В любое время дилер может запросить отчет о конкретной сделке или о целой группе банковских сделок в различных форматах. Следующие типы отчетов возможны: общий отчет о сделках, включая отмененные, с указанием их статуса; детализированный отчет (ticket) представляет описание процесса любой сделки в хронологическом порядке; отчет по результатам сделки. Отчеты показывают детали и корреспондентские счета, вовлеченные в перевод денег. Все отчеты легко сохранить и распечатать.

Есть несколько дополнительных характеристик, помогающих дилеру получить интересующую информацию:

  • Возможность выбора сделок по типу. Например, дилер может указать только сделки DEPOSIT для отражения в отчете.
  • Дилер может запросить отчет о сделке для контрагента.
  • Дилер может получить отчет по каждой сделке, за каждый день, на каждую дату валютирования.

Управление лимитами в БИДС.

БИДС обеспечивает автоматическое управление торговыми лимитами, как внешними – контрагента, так и внутренними – для каждого участвующего дилера. В любой момент, когда контрагент предлагает сделку и оговаривает инструмент, дату валютирования и т.д., дилер может видеть и контролировать доступные лимиты для контрагента. БИДС сделает автоматическое сообщение, если сторона превышает установленный лимит. Для этого не требуется дополнительного программного обеспечения и пользователь не должен терять время для ввода параметров сделки в такие программы для вычисления лимитов.

БИДС  поддерживает различные алгоритмы вычисления лимитов. Различные уровни лимитов для различных типов сделок или один общий лимит для всех торговых операций могут быть установлены. Уровни лимитов могут различаться для различных сроков сделок: разные лимиты могут быть установлены одновременно для  транзакций Forward для периода менее и более одного месяца.

Характеристики и преимущества блока котировок БИДС.

Блок котировок сконструирован для передачи цен Bid и Offer по различным инструментам в систему БИДС.

Все данные, введенные в систему, автоматически передаются всем контрагентам.

Блок on-line информации и новостей БИДС.

Система поставляет финансовую информацию с мировых рынков в режиме реального времени: фондовые и валютные рынки, товарные и фьючерсные биржи и т.д.  БИДС также обеспечивает обзоры ключевых биржевых и финансовых новостей от главных агентств новостей.

Блок технического анализа БИДС.

TechAnalyst – это графический инструмент для изображения и анализа данных, поставляемых БИДС или другой он-лайн системы финансовой информации. Используя программу, дилер имеет текущую и историческую базу данных, отображенную в четком графическом формате. Доступны различные аналитические методы, помогающие принять торговое решение, от простой moving average до spreads и сложных много линейных индикаторов. Если требуется более продвинутый технический анализ, дополнительное расширение позволяет дилеру выполнять свой собственный анализ и устанавливать сигналы, находить оптимальные параметры для конкретной стратегии на рынке и проверять и проверять ее эффективность.

Коротко говоря, TechAnalyst обеспечивает мощную визуальную и аналитическую платформу с доступом к новостям и различным финансовым рынкам для принятия оптимального решения.

Технологии

Система БИДС (как и предыдущие продукты TradeDesk и TechAnalyst) реализована с применением технологии «клиент-сервер», которая позволила реализовать в БИДС преимущества, недоступные при использовании технологий броузерного типа – предоставление больших объемов информации в режиме реального времени. Используемый язык программирования – С++. Криптографическая защита первоначально организована по протоколу SSL. В связи со спецификой России в системе БИДС в настоящее время криптозащита выполнена с применением сертифицированных ФАПСИ программными средствами – продукт Crypton российской компании Uncud.

Будущие продукты

Наряду с имеющимися проектами TradeDesk, TechAnalyst и БИДС, линия системных решений и программных продуктов команды разработчиков пополнилась проектом «Электронная биржа» – альтернативная торговая система, предназначенная для автоматизации межбанковских внебиржевых операций при торговле стандартными лотами. Реализация функций, доступных в «Электронной бирже», в системе БИДС (создание нового интегрированного продукта) позволило существенно расширить сферу применения БИДС за счет объединения функциональных возможностей персонифицированной дилинговой системы и публичного аукциона и осуществления операций на новых секторах российского фондового рынка (акции, облигации, векселя). На базе технологических решений «Электронной биржи» возможно создание торговых систем – отраслевых электронных площадок для торговли реальными и финансовыми производными инструментами на рынке газа, электроэнергии, нефтяных продуктов.

7. Анализ рынка

Актуальный объем целевого рынка в России и СНГ оценивается более чем в US$ 36 миллионов в год. Рынок образуют порядка 1.200 торговых терминалов, размешенных, в основном, в России. Причем подавляющее большинство банков имеют единственный терминал, и лишь крупнейшие участники рынка имеют более 10 терминалов.

Дополнительно к торговым терминалам банки и другие учреждения устанавливают информационные терминалы, более дешевые и, следовательно, более доступные. Круг пользователей информационных терминалов значительно шире, т.к. на них представлена не только финансово-экономическая, но и политическая, и другая информация.

Сегментация рынка

Целевой рынок проекта БИДС разделяется на два сегмента, значительно отличающиеся по своему объему. Завоевание этих сегментов представляет задачу «минимум» – первый этап развития проекта и задачу «максимум» – второй этап.

Основной целевой сегмент рынка электронной торговли – рынок межбанковских операций. Существующий рынок межбанковских операций был создан и полностью контролируется компанией Reuters. Технология, которую использует Reuters – это спутниковые коммуникации и выделенные телефонные линии. Главными участниками рынка являются банки, торгующие между собой различными финансовыми инструментами в собственных интересах и интересах своих клиентов. Основными потенциальными клиентами системы БИДС являются банки, желающие выйти на рынок межбанковских операций или активизировать свое присутствие за счет подключения своих филиалов или дополнительных дилеров (автоматизированных рабочих мест). Т.е. система предназначена, в первую очередь, для малых и средних банков, банков с большой сетью филиалов, группы банков с налаженными партнерскими отношениями; для инвестиционных и брокерских компаний, торгующих на финансовом рынке. Задачей максимум является создание торговой площадки, объединяющей банки на пространстве бывшего СССР, использующие систему БИДС. Объем финансирования и высокий уровень организационной работы на втором этапе требует привлечения дополнительных ресурсов и стратегического партнерства, что является предметом отдельного бизнес-плана.

Начиная с лета 2000 года, активно создаются и функционируют в настоящее время подобные глобальные торговые площадки – финансовые порталы для мирового валютного рынка. Два альянса ведущих мировых банков реализовали проекты Atriax и Fxall (Atriax, соучрежденный Reuters, прекратил работу в связи с жесткой конкуренцией). Действует и независимый валютный портал Currenex.

Предпосылки для российской и пост — советской площадки межбанковского рынка создаются при реализации первого этапа предлагаемого проекта на вторичном целевом сегменте – внедрение БИДС в банках с большой сетью филиалов, независимо от их размера. Маркетинговая база, положительное общественное мнение, финансовые потоки и торговая марка — брэнд, созданные на первом этапе станут основой для последующего разворачивания проекта.

Географически региональный и общенациональный рынки проекта БИДС практически совпадают – более 85 процентов банковского капитала сконцентрировано в Москве и Санкт-Петербурге. Более 250 региональных филиалов приходится только на банки, расположенные в Москве и входящие в двадцать крупнейших по собственному капиталу. Основными международными центрами проекта являются Киев, Алма-Аты и Минск.

Фокус стратегии сегментации рынка

Потребности рынка

В связи с увеличением оборота операций на межбанковском рынке, постоянен спрос со стороны участников этого рынка на торговые терминалы, которые являются основным инструментом совершения сделок между банками и их корпоративными клиентами. Компания Reuters использует достаточно дорогую и морально устаревшую технологию. Основная потребность участников рынка – это потребность в качественных и надежных, но недорогих торговых системах, имеющих значительные дополнительные преимущества и лишенные основных недостатков старых систем.

Тенденции рынка

Основной тенденцией рынка в ближайшее время будут предоставление и обеспечение экономически эффективного доступа в режиме реального времени ко всему спектру финансовых инструментов, торгуемых во всем мире, дополненное быстрым развитием электронных (прежде всего Интернет) банковских услуг.

Темпы роста рынка

Пострадав от банковского кризиса 1998 года, российский межбанковский рынок постепенно восстанавливается: после резкого сокращения базы установленных торговых терминалов снижение остановилось, и в настоящее время наблюдается незначительный, но постоянный рост около 5 процентов в год. В 2002 году объемы межбанковских операций достигли и превысили докризисный уровень.

Те банки, которые имели торговые терминалы ранее, но вынуждены были от них отказаться по финансовым причинам из-за августовского кризиса, заинтересованы в возвращении на межбанковский рынок. Наше предложение терминалов, имеющих все функции терминалов Reuters, но по более низкой цене, должно быть воспринято именно этими банками в первую очередь.

Рынок имеет ярко выраженную сезонную особенность, совпадающую с изменением активности банковской деятельности: снижение в летние месяцы, «мертвый сезон» в августе и в конце декабря – середине января, активизация в сентябре и конце января.

Анализ отрасли

Участники отрасли

Конкуренция на целевом рынке полностью определяется компанией Reuters, поставляющей торговые системы Reuters Dealing. Годовой оборот компании в этом секторе — это доход от аренды установленных торговых терминалов, базирующийся на ежемесячных платежах.

Все торговые терминалы предоставляются на основе ежемесячной платы в пределах US$ 3,700 — US$ 4,100 в месяц, в зависимости от версии дилинговой системы и возможности работы на международных рынках.

Инсталляция торговых терминалов Reuters является дорогим и сложным процессом, требующим больших затрат времени и подготовки (планирование, логистика). Многие перспективные клиенты имеют потребность стать участниками межбанковского рынка, но воздерживаются от принятия такого решения по причинам, описанным выше. Однако они готовы принять новые технологические и финансовые предложения.

Целевой рынок очень привлекателен с точки зрения высокой маржи прибыли, которая определяется завышенными ценами, диктуемыми Reuters. Дополнительная привлекательность бизнес — модели аренды в том, что каждая новая инсталляция увеличивает обслуживаемую базу и делает бизнес более стабильным. При насыщении рынка (отсутствие значительного роста базы) ранее установленные терминалы продолжают приносить доход.

Анализ SWOT (внутренние сила и слабость; внешние возможности и опасности)

Сила:

  • передовая технология и квалифицированные разработчики и программисты;
  • знание российской банковской сферы и понимание российской специфики;
  • средний, нормально управляемый размер компании;
  • контакты в деловой и финансовой сфере России.

Слабость:

  • отсутствие известной торговой марки;
  • малый опыт в маркетинге и продвижении программных продуктов и финансовых услуг; необходимость набора дополнительного персонала для усиления.

Возможности:

  • распространение Интернета и значительный рост Интернет-торговли в России и СНГ;
  • расширение и углубление рынка межбанковских операций;
  • доступность квалифицированных кадров в России.

Опасности:

  • появление и доступность новых технологий и программного обеспечения;
  • приход иностранных игроков и проектов в избранную нами нишу (филиалы банков) и на межбанковский рынок в целом;
  • с ростом объема и привлекательности рынка будет расти и конкуренция на нем.

Распределение рынка

На мировых рынках представлены торговые терминалы Reuters, EBS (Electronic Banking Systems), Bloomberg. В России и СНГ представлены практически только терминалы Reuters.

Факторы конкурентной борьбы

Для успешной работы на быстро изменяющемся рынке (которым является сегмент конверсионных и валютных операций) необходима реализация режима реального времени. Применение Интернет и специально разработанной для данного проекта транспортной системы с низкими требованиями к каналам связи и интеллектуального роутинга делают БИДС действительно «он-лайн» информационной и торговой системой.

Факторы стоимости, новой прогрессивной и широко доступной технологии и сертифицированных средств защиты информации являются основными в конкурентной борьбе.

Преимущества, — которые явно демонстрируются перспективным клиентам, новых услуг БИДС над существующими – это высокое качество и надежность системы, комплексность предоставляемого сервиса, использование прогрессивных Интернет-технологий, применение криптозащиты и электронной цифровой подписи, доступность сервиса на любых стандартных персональных компьютерах и каналах связи, отсутствие необходимости начальных инвестиций и времени на подготовку к работе.

Конкуренция

Конкуренция в области технологии

1. Основным существующим конкурентом проектируемого бизнеса в России, СНГ и во всем мире является компания Reuters. Компания является создателем этого сектора рынка во всем мире и полностью доминирует на рынке России и СНГ в настоящее время. В декабре 2002 года Reuters приобрел английскую компанию AVT Technologies, которая специализировалась на Интернет-торговых системах. Это показывает перспективность этого направления развития финансовых рынков и интерес монополиста к этому сегменту.

Сильные стороны: Reuters заработал очень солидную репутацию и чувствует себя комфортно с имеющейся базой установленных терминалов, несмотря на высокую стоимость применяемых технологий, и не желает значительных изменений.

Слабые стороны: Reuters является консервативным, негибким и медлительным в принятии решений и уже утрачивает свои доминирующие позиции с появлением новых Интернет-технологий.

Интернет-технология является революционной в секторе банковских и финансовых услуг и Reuters стоит перед необходимостью изменений. В октябре 2000 Reuters объявил об альянсе с 50 лидирующими мировыми банками для создания глобальной альтернативной электронной Интернет – площадки (marketplace) Atriax на валютном рынке. Однако компании потребовалось значительное время для практической реализации этого проекта, и российские банки не рассматривались как полноправные партнеры и участники в альянсе и в проекте.

2. Вторым иностранным конкурентом является дочерняя компания Reuters – TIBCO Finance Technology, являющаяся технологическим партнером в проекте Atriax.

Сильные стороны: мировой лидер в разработке программного обеспечения для финансовых учреждений, имеет несколько высококачественных продуктов, смежных с БИДС.

Слабые стороны: высокая стоимость продуктов, отсутствие представительства в России и СНГ, торговые системы не адаптированы под российскую специфику, невозможно изготовление заказных версий (customization) под конкретного клиента, отсутствует техническое сопровождение и поддержка систем в России. Приход на рынок маловероятен в ближайшее время из-за малого объема рынка и платежеспособных клиентов (по мировым меркам).

3. Шведская компания CMA Small Systems широко представлена в России.

Сильные стороны: внедрила свои продукты в Центральный Банк РФ (система управления ресурсами), ММВБ – Московская межбанковская валютная биржа (торговая и аналитическая системы) и другие финансовые учреждения. Является системным интегратором ММВБ.

Слабые стороны: высокая стоимость продуктов; специализация на фондовом, но не валютном рынке; слабая автоматизация процессов и интеграция с внутренними банковскими системами; отсутствие аналогичных БИДС продуктов (информационных аналитических дилинговых систем)

Конкуренция в области услуг

4. Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ – ведущая биржа в России.

Сильные стороны: учреждена регулятором рынка – Центральным Банком России, имеет особые конкурентные преимущества, лидирует в области технологий и финансовых услуг.

Слабые стороны: постепенно теряет свои преимущества в связи с либерализацией валютного рынка, монопольные высокие комиссионные и особые условия торгов не приветствуются участниками и биржа вынуждена идти на их изменение и снижение прибыли.

5. «Голосовые» брокеры межбанковского рынка.

Существуют 3 основных брокера – АДИКС, Независимая Финансовая Брокерская Компания (НФБК) и Проект Развития Брокерских Технологий (ПРБТ). Оказывают услуги участникам межбанковского рынка с целью поиска контрагента и проведения сделки при помощи телефона.

Сильные стороны: имеют собственную долю рынка, взимают невысокую комиссию, охватывают все московские банки.

Слабые стороны: работа слабо автоматизирована, все отношения между брокером и дилером банка строятся на личных контактах и отношениях, что не способствует прозрачности и конкуренции на рынке, не работают с региональными банками.

6. Несколько российских банков ведут разработки или уже имеют торговые Интернет – системы и оказывают финансовые услуги (Гута-Банк, Альфа-Банк, РосБанк).

Сильные стороны: имеют достаточные ресурсы для разработки и маркетинга торговых систем, хорошо знают специфику межбанковского рынка.

Слабые стороны: практически все системы предназначены для фондового рынка, некоторые реализуют валютные операции, но ни одна из систем не является полнофункциональной и предназначенной специально для рынка межбанковских операций (аналогично БИДС); не специализируются на разработке программных продуктов. Потребуется не менее года при достаточном финансировании для разработки подобной торговой системы российскими программистами.

8. Описание стратегии

Описание стратегии

В настоящее время электронная коммерция (Интернет – трейдинг) и финансовые (банковские) услуги в Интернет находятся в фокусе всеобщего внимания. Явно обозначен спрос на новые технологии и услуги, которые планируемый бизнес намерен предоставлять.

Стратегия планируемого бизнеса состоит в организации собственной сети прямого распространения без посредников. Продукт будет распространяться через офисы продаж, организуемые в основных банковских центрах России и столицах стран СНГ путем прямого маркетинга. Разнообразная демонстрация и презентация функций и преимуществ продукта являются основными направлениями маркетинга. Бесплатная инсталляция на пробный период будет являться основным инструментом маркетинга.

Деятельность по маркетингу будет связана с презентациями и демонстрациями продукта и пробными установками для перспективных клиентов и подкреплена рекламной компанией в Интернет и специализированных средствах массовой информации. К клиентам, обозначившим свою заинтересованность, будет применен индивидуальный подход.

Методы маркетинга включают в себя:

  • участие в специализированных выставках, конференциях и форумах с тематическими докладами и демонстрацией системы
  • организация презентаций и семинаров совместно с центральными банками и банковскими ассоциациями;
  • адресная рассылка полиграфических и презентационных материалов, разработанных в среде Power Point;
  • организация специальных курсов с практическими занятиями для студентов финансовых ВУЗов;
  • адресная работа с профессиональными участниками рынка;
  • традиционная реклама, включая Интернет и собственный Web-сайт.

Ключевым моментом деятельности должно стать самораспространение сервиса системы БИДС. Каждая бесплатная пробная установка в банке будет вовлекать одного или более партнеров, т.е. те банки, которые являются контрагентами в пробных сделках, и которых первый банк убедил принять участие в тестировании. Новые банки, в свою очередь, могут привлечь своих постоянных партнеров для тестирования и т.д. Значительные скидки (в зависимости от количества привлеченных клиентов) будут применимы для тех банков, которые будут действовать как «партнеры по внедрению».

Физическое распространение программного обеспечения торгового терминала, предназначенного для установки на персональный компьютер, будет подобно обычному коммерческому распространению и будет включать красочную упаковку собственного дизайна для компакт-диска, описание процедуры инсталляции, руководство пользователя и подкреплено технической поддержкой и «горячей» линией.    

Стратегический альянс и партнерство

Планируемый бизнес нуждается в стратегическом партнерстве. Предполагаемый партнер должен иметь определенный вес и положение на этом рынке, разветвленную сеть представительских офисов и наличие / необходимость продуктов и услуг, аналогичных предлагаемым. Предполагаемым партнером на первом этапе может являться ведущее российское информационное агентство – «РосБизнесКонсалтинг, РБК», «Финмаркет», «МФД-ИнфоЦентр» или «Интерфакс». С одной стороны, это представляет интерес с точки зрения наполнения содержанием информационной части торговых систем; с другой стороны агентства  имеют существующую широкую клиентскую базу среди финансовых организаций.  

Компания Reuters или Bloomberg видится логичным выбором для стратегического альянса и для обеспечения выхода и продвижения планируемого бизнеса на рынок России и СНГ на втором этапе, прежде всего за счет своего брэнда и финансовых и организационных возможностей.

В качестве деловых партнеров (соучредителей и со-организаторов проекта) жизненно необходимо привлечение одной из ведущих российских бирж и (или) «голосового» брокера, активных на межбанковском валютном и депозитном рынках.

Стратегическая пирамида

Вершиной стратегической пирамиды БИДС является фокус на клиентов системы – филиалы банков, для которых планируемая сервисная компания должна стать стратегическим партнером и технологическим экспертом на межбанковском рынке.

Основание пирамиды составляют три тактики, направленные на:

1) персональный контакт с клиентом и акцент на технологические преимущества системы БИДС, подкрепляемые обучением персонала банка и  полной технической поддержкой  и сопровождением устанавливаемых торговых терминалов и центральных серверо;

2) полную функциональность БИДС и интеграцию с внутренними банковскими системами;

3) маркетинг не только конкретного продукта БИДС, но и планируемой сервисной компании – разработчика программного обеспечения и системных решений для финансовых учреждений.      

9. МАРКЕТИНГ

Центральный офис планируемой компании предлагается разместить в Москве.

Деятельность по маркетингу будет организована и будет управляться через торговые офисы – представительства компании в основных банковских центрах. Первый офис продаж будет совмещен с центральным офисом.

Рыночное позиционирование

Целевыми клиентами планируемого бизнеса являются банки, их филиальная сеть и корпоративные клиенты. Персонами, использующими продукт и услугу, являются дилеры Казначейств (финансовых отделов, департаментов) банков, оперирующие на внутрибанковском (филиалы и корпоративные клиенты) и межбанковском (другие банки) рынке. Для них важно удобство пользования системой и возможность улучшения работы (получение большей прибыли). Персонами, принимающими решения, являются начальники Казначейств (отделов банков, проводящих межбанковские операции) и высший руководящий персонал банков. Их основной спрос состоит в простом, недорогом, но надежном инструменте осуществления финансовых операций по различным инструментам, с полным набором основных и дополнительных функций и совместимом с внутренними банковскими системами.

Предлагаемая система БИДС позволяет банкам:

  • Получать и выставлять ордера с другими банками, участвующими в системе, для заключения контрактов на валютном рынке (ФОРЕКС);
  • Отслеживать в режиме реального времени позицию банка по каждому финансовому инструменту, контрагенту и т.д. на всех стадиях процесса с помощью прогрессивной системы бэкофиса, дающей правильную и полную картину текущей банковской ситуации;
  • Правильно определять перспективную инвестиционную стратегию, повышать мобильность банковских активов и улучшать эффективность контроля инвестиций;
  • Получать и обрабатывать финансовую информацию эффективно и высоконадежно;
  • Снижать трудовые затраты и расход времени и материалов, применяя систему.

Основным отличием от конкурента – компании Reuters, полностью доминирующей на рынке, является используемая технология Интернет — каналов связи участников системы и центрального процессингового центра. Использование передовой технологии позволило значительно снизить стоимость предлагаемых услуг, а изобретенная и примененная концепция транспортной системы и интеллектуального роутинга позволяет преодолеть характерную для России проблему качества и надежности Интернет — линий. Таким образом, стоимость услуг и применяемая технология и дополнительные функциональные возможности, внедренные в систему, являются существенными положительными отличиями БИДС.

Возможная реакция конкурента на первом этапе (внедрение на филиальную сеть банков) предполагается сдержанной. Системы Reuters Dealing практически не доступны для филиалов банков и эта ниша не является областью прямой конкуренции. К тому же «тревожная» для конкурента доля рынка (10%) существенно выше поставленной задачи на данном этапе (3%). Основная конкуренция развернется при выходе системы на собственно межбанковский рынок (второй этап проекта).

Ценовая политика

Для того чтобы ценовая стратегия имела положительное влияние на деятельность по продажам, она должна быть более агрессивна и эффективна по сравнению с конкурентом. Новая применяемая технология позволяет существенно (более чем в 10 раз) снизить цену предложения услуги по сравнению с Reuters. Такое снижение цены, наряду с другими преимуществами предлагаемой системы, позволит привлечь потенциальных клиентов, которые хотят получить возможность выхода на рынок межбанковских операций, но их сдерживают высокие цены конкурента и сложный процесс подготовки и инсталляции торговой системы.

Первая модель получения доходов основана на ежемесячных арендных платежах за используемые торговые терминалы. В связи с низкими издержками производства программного обеспечения, цена будет определяться расходами по продаже и поддержке системы и, в большей степени, спросом. Предполагаемая арендная плата одного торгового терминала, подключенного к системе БИДС, составляет 500 долларов США в месяц. Эта цена определяется из существующих конкурентных цен, уровня спроса и платежеспособности российских банков и подтверждена действующим контрактом с российским банком — Газпромбанком. В дальнейшем для клиентов системы предусмотрена система скидок или предоставление дополнительных услуг в рамках системы БИДС за ту же цену. Программное обеспечение, его установка и подключение к системе осуществляется бесплатно.

Все установленные терминалы и система в целом обеспечиваются технической поддержкой и сопровождением. Общепринято, что эти услуги являются платными в размере до 10 процентов от стоимости аренды. Взимание платы за техническую поддержку и сопровождение на этапе разворачивания проекта может быть дополнительным источником дохода. А отказ от нее на более поздних этапах может стать дополнительным ходом в маркетинге продукта и конкурентной борьбе.

Следующие условия могут быть применимы для стимулирования потенциальных клиентов: Кредитные условия (отсрочка оплаты до 30 дней), скидки до 20 % при подключении более 10 торговых терминалов одним клиентом, предоставление одного месяца бесплатно при авансовой оплате на срок 6 месяцев, бесплатный пробный период до 30 дней и скидки на существующие терминалы при привлечении в систему новых клиентов – партнеров банка.

Второй (комбинированной) моделью доходов является сочетание арендной платы (с возможностью ее полной отмены) и комиссии, взимаемой с торгового оборота в системе. Процент комиссии – на уровне и чуть ниже комиссии голосовых брокеров – 0,002 % от объема сделки (20 долларов с одного миллиона).

Предоставление информационных услуг для пользователей системы может осуществляться по себестоимости получения такой информации сервисной компании от провайдеров (или с минимальной маржой на операционные расходы). Бесплатное предоставление этой части услуг может стать отличным инструментом маркетинга торговых услуг в целом и средством стимулирования пользователей к установке терминалов и подключению к сервису.

Продвижение товара

Главная цель в продвижении системы – это демонстрация уникальных возможностей БИДС и несравнимого отношения цены и функциональности.

В качестве основного способа продвижения будет применена прямая почтовая (обычная и электронная) рассылка цветных брошюр и рекламных проспектов. Основными адресатами станут руководители казначейства и высший менеджмент банков. Для первых необходимо донести преимущества, которые получит отдел с точки зрения организации труда и широких функциональных возможностей, реализуемых системой. Вторых важно убедить в необходимости этих услуг для банка и дополнительных выгодах, получаемых от выхода банка на рынок межбанковских операций или активизации его работы на нем и от новых услуг, предоставляемых банком своим корпоративным клиентам. Дополнительно будут изготовлены другие презентационные, сувенирные и представительские материалы и изделия для распространения среди потенциальных клиентов.

Наглядно функциональность системы будут демонстрировать разнообразные презентации на специализированных банковских семинарах, конференциях и выставках.

Общий интерес к системе и самой торговой марке БИДС будет привлекаться через прямую рекламу в традиционных СМИ (профильные финансовые и экономические издания) и через размещение (или обмен) баннеров на специализированных сайтах.

Дополнительным рекламным инструментом будет собственный Web-сайт системы БИДС в доменной зоне . RU. Концепция сайта предусматривает размещение демонстрационной версии системы, информации о системе и ее участниках (клиентах), получение разнообразной дополнительной информации о БИДС и консультаций разработчиков (инженеров и программистов).

Оказание информационных услуг (новости и котировки финансовых рынков) в рамках торговой системы на льготных условиях при первоначальном подключении является дополнительным, но мощным инструментом маркетинга и продвижения системы БИДС.

Заинтересованные клиенты получают бесплатный доступ в систему (и информационный, и торговый сервис) на период пробного использования.

10. Ключевые этапы

Что делается Кто отвечает Когда происходит
Учреждение компании Акционеры Первые три месяца с начала финансирования проекта
Набор персонала Высшее руководство, директоры
Организация центрального офиса Директоры (технический, коммерческий и финансовый)
Выпуск пресс-релиза Коммерческий директор
Запуск Интернет-сайта Директоры (технический и коммерческий)
Рекламная компания в СМИ и Интернете Коммерческий директор В течение всей деятельности
Достижение точки безубыточности Высшее руководство, коммерческий директор Через 24 месяца с начала деятельности
Исполнение бизнес-плана Высшее руководство Через 36 месяцев

11. Информация о руководстве

Планируемый бизнес требует очень квалифицированной команды руководителей и менеджеров с международным опытом и глубокими знаниями. Эта команда будет сформирована на базе существующей группы управляющих и разработчиков проекта с дополнительным набором квалифицированных кадров для новых важных направлений деятельности: финансы, маркетинг и продажи. Высококвалифицированный руководящий персонал будет предоставлен соучредителями проекта и (или) стратегическими партнерами. Направления исследований и развития (R&D) и технической поддержки могут успешно исполняться имеющимися сотрудниками, досконально знающими систему БИДС.

Ранее команда проекта занималась только его разработкой и развитием, что реализовалось в появлении завершенной коммерческой версии. Маркетинг и продвижение системы выполнялось только в последнее время, собственными силами и с минимальным финансированием. Для успешной реализации проекта в целом основной акцент должен быть сделан на рекламу, продвижение и практическое внедрение системы. Для этого руководство и персонал компании должны быть дополнены сотрудниками соответствующего опыта и квалификации.

Организационная структура компании

Схема организации иллюстрирует структуру планируемой компании.

Бизнес-план банковской информационной дилинговой системы

Самым большим по количеству сотрудников является направление технического директора, включающее отдел развития и технической поддержки. В эти отделы войдут инженеры и программисты, отвечающие за разворачивание системы; подключение пользователей для тестирования и работы; функционирование процессингового и информационного серверов; техническую и консультационную поддержку существующих и потенциальных клиентов.

Вторым по размерам (но не по значимости) будет направление коммерческого директора, объединяющее деятельность по маркетингу и продажам. Сотрудники этих отделов будут организовывать и исполнять прямую рассылку информационных и рекламных материалов; презентации и демонстрации системы; рекламу в СМИ и Интернет; заключать и сопровождать договора с клиентами.

Финансовый директор будет отвечать за ведение всей финансовой и бухгалтерской работы: движение средств по счетам, планирование финансовых потоков, внутренний аудит.

12. Основные финансовые показатели

Представленные основные финансовые показатели планируемого бизнеса включают: объемы продаж, операционные расходы, прибыли / убытки и баланс на 3 последующих года: 2001–2003.

Важные допущения и предположения

В финансовой модели принято допущение, что информационное обеспечение и технический анализ предоставляются клиентам без взимания дополнительной платы, хотя такая практика является исключением из обычных правил. Это оставляет дополнительные возможности для маркетинга или получения доходов. Расходы на приобретения информации у провайдеров полностью отнесены на систему БИДС (статьи Провайдеры котировок и Провайдеры информации в Накладных расходах). Собственный продукт технического анализа компания обычно реализует на основе ежемесячных арендных платежей или разовой оплаты в размере стоимости годовой аренды.

При финансовом анализе проекта сделаны следующие предположения:

1) стоимость аренды торгового терминала равна 500 долларов США;

2) оплата за техническое сопровождение (техническую поддержку) составляет 8 % от стоимости аренды, т.е. 40 долларов США;

3) для учета постепенного нарастания количества терминалов в течение месяца принят коэффициент К1 равный 0,5;

4) клиенты отказываются от 20 % установленных терминалов в конце каждого года (коэффициент К2);

5) расходы (накладные, маркетинг и продажи, заработная плата) увеличиваются на 30 % в конце каждого года (коэффициент К3);

6) в продажах новых терминалов учтена сезонность банковской активности.

При расчете доходов от продаж (сопровождения) применяется формула

ТМ–1 × S + ТМ × S × К1 , где ТМ–1 — сумма всех терминалов, установленных до месяца М, ТМ — количество терминалов, установленных в месяце М, S – стоимость аренды (или сопровождения), К1 – коэффициент равномерного нарастания количества терминалов в течение месяца.

Объемы продаж

В первый операционный год – 2001 планируется установить 100 торговых терминалов, во второй и в третий – по 120 ежегодно. Установленная база за три года с учетом допущения 4) составит 280 терминалов, общее количество установленных терминалов за три года планируется равным 340. Таблица числа установленных терминалов представлена в Приложении (Лист Cashflow файла BIDSFinancials.xls)

Скромный рост продаж во второй год ( 20% ) и отсутствие роста в третий год операций отражает реальный объем рынка операций во внутренних филиальных сетях банков. Число банков после финансового кризиса 1998 года сократилось, а в настоящее время стабильно. Потенциальная база для продаж будет расти не за счет появления ограниченного количества новых филиалов, а за счет более полного охвата существующих банков и филиалов в России и странах СНГ. Тем не менее, планируемый бизнес получает существенный доход не только от новых терминалов, но и от базы уже установленных.

Объемы продаж / доходы составят 324.000 906.120 1.424.520 долларов соответственно, т.е. планируется рост порядка 280 % во второй год и порядка 160 % в третий (даже при не растущих объемах продаж)

Основные статьи операционных расходов составляют затраты на продвижение, заработную плату и накладные.

В 2001 году расходы составят соответственно 14.000 20.580 14.900 долларов в месяц.

В прилагаемых таблицах Company Expendintures.xls представлен детализированный расчет по этим статьям за первый год и сделано предположение 5) об увеличении расходов на 30 % в каждый последующий год.

Ниже представлены основные финансовые коэффициенты – отношение доходов к расходам и отношение прибыли к доходам.

Финансовые коэффициенты
Год 2001 (первый) Год 2002 (второй) Год 2003 (третий)
Доходы / Расходы 0.545675 1.173901 1.419619
Прибыль / Доходы -0.83259 0.148139 0.295586

Все расчеты сведены в баланс. (Приложение – Таблица Balance файла BIDSFinancials.xls)

Анализ точек безубыточности и начала возврата инвестиций

Бизнес-план банковской информационной дилинговой системы

Планируемый проект достигнет точки безубыточности во втором квартале 2002 (второго года работы) – через 16 месяцев с начала операций.

Достижение точки начала возврата инвестиций планируется во втором квартале 2003 (третьего года работы) – через 30 месяцев с начала деятельности.

Внешнее финансирование необходимо для покрытия дефицита финансовых средств, направляемых на приобретение долгосрочных активов и текущие расходы, до достижения самоокупаемости проекта.

При идеальной реализации проекта («лучший сценарий» — в течение первого года нет отказов от установленных терминалов, и расходы не увеличиваются) точка безубыточности приходится на четвертый квартал 2001 – через 12 месяцев, точка начала возврата инвестиций – на четвертый квартал 2002 – через 21 месяц, а требуемые инвестиции – 670.000 долларов США.

При «худшем сценарии» (снижение количества терминалов на 25 % (75 единиц) в первый год и отсутствие роста во втором году) точка безубыточности приходится на четвертый квартал 2002 – через 23 месяца, точка начала возврата инвестиций – на середину четвертого года деятельности, а требуемые инвестиции – 1.360.000 долларов США.

Бизнес-план банковской информационной дилинговой системы

Бизнес-план банковской информационной дилинговой системы

13. Запрашиваемые инвестиции

Для реализации проекта БИДС в России и СНГ необходимы инвестиции в качестве стартового капитала и для покрытия операционных расходов в начальные полтора года деятельности.

Стартовые инвестиции в размере 125.000 долларов США необходимы для организации центрального офиса (офисные: мебель, оргтехника, оборудование; автотранспорт), единого процессингового центра (высокопроизводительные и надежные компьютеры) планируемой компании и для финансирования разработки дополнительных функций системы БИДС.

Эти затраты сведены в таблицу.

Стартовые инвестиции
Юридические услуги 3.000
Канцелярские товары 1.000
Полиграфия 2.000
Офисная мебель 15.000
Офисное оборудование 10.000
Аренда офиса 3.000
Страхование 1.000
Легковой транспорт 10.000
Коммуникационное оборудование 45.000
Разработка программного обеспечения 30.000
Непредвиденные расходы 5.000
ИТОГО 125.000

Основные инвестиции в размере 870.000 долларов США необходимы для погашения дефицита оборотных средств до достижения проектом точки безубыточности.

Итоговая сумма запрашиваемых инвестиций составляет 995.000 долларов США в течение 16 месяцев с начала деятельности.

После достижения точки начала возврата инвестиций валовая прибыль составит 285.000 долларов США, т.е. планируемая прибыль при реализации проекта составит порядка 28 процентов.

14. Заключение

Ключевые цели проекта для достижения в срок три года:

  1. Выйти на привлекательный рынок, характеризуемый высокими объемами продаж и прибылей, низким уровнем рисков и конкуренции, большой стабильностью и отсутствием технологических инноваций в настоящее время.
  2. Добиться доли до 3 % в общем объеме торговых терминалов, используемых на рынке межбанковских операций и создать новый сегмент финансового рынка — операции между филиалами и корпоративными клиентами банков.
  3. Достигнуть суммарных объемов продаж в 2.7 миллиона долларов США за три года и принести прибыль 420 тысяч долларов США в третий год деятельности.


Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль