Вы эффективно управляете денежными потоками?

481
Чтобы сократить объемы привлекаемых кредитов и определить сколько денег придется занимать у банков, нужно делать планирование денежных потоков. О том, как правильно организовать управление выплатами и поступлениями, читайте далее.

Чтобы понимать объемы кредитования и оптимизировать их, прежде всего нужно наладить планирование денежных потоков. Достаточно, чтобы вы понимали, до какого предела можно снижать остатки на счетах, в какой конкретно момент времени вам понадобится привлечь длинный или короткий кредит, и на какое минимальное количество времени (подробнее см. Оптимизация кредитного портфеля компании ).

Централизованное планирование cash flow и применение систем cash pooling – отличительная черта любого централизованного казначейства. Без этих элементов в принципе централизованного казначейства не бывает.

К примеру, cash pooling не обязательно банковская технология – этим может заниматься и централизованное казначейство, что принесет примерно такой же эффект, но будет немного другим по технологии и трудозатратам.

Учитывая, что ответственность казначейства прежде всего в обеспечении ликвидности компании (возникают вопросы резервов и остатков), минимизировать остатки на счетах можно только в том случае, если казначейство или финансовый директор более-менее уверены в адекватности прогнозов, а также готовы к различным нестандартным ситуациям, которые происходят постоянно, но которые невозможно запланировать (подробнее см. Как застраховать компанию от потери ликвидности ). Поэтому в первую очередь необходимо наладить централизованный консолидированный прогноз денежных потоков и, как следующий этап развития, на основе статистических данных и экспертных оценок делать корректировки этого прогноза (обычно он составляется прямым методом, если мы говорим о горизонте до 3 месяцев). Специальные статистические технологии и система экспертных оценок позволяют откорректировать прогноз в сторону уменьшения с учетом всех возможных рисков, реализуемых с определенной долей вероятности.

Если дополнительно к обычному cash flow прямым методом иметь еще такой инструмент, который позволяет оценить движение денежных потоков и уменьшение остатков в зависимости от различного уровня рисков компании (а это необходимо делать совместно с подразделением по управлению рисками и составлением карты рисков), это добавит определенную надежность, позволит более жестко управлять остатками на счетах и рисковать (допустим, уходить в минусы при наличии определенных револьверных линий), не делая больше чем нужно.

Очень важно смотреть на количество расчетных счетов и остатки на счетах (как улучшить их состояние, см. Как оптимизировать количество расчетных счетов компании ). Особенно это касается тех, у кого большое количество юридических лиц. Часто бывает так, что деньги зависают на каких-то счетах или депозитах, либо на остатках, за которыми не следят те, кому бы следовало это делать. Поэтому один из первых этапов подготовки к оптимизации кредитного портфеля – оптимизация количества счетов, прозрачное управление остатками на них и оптимизация консолидированного остатка средств на счетах компании.

Следующий этап – применение специализированных технологий для обнуления остатков без негативного отражения на бизнесе. Это применение определенных систем cash pooling (подробнее об управлении, см. Как управлять деньгами группы с помощью специализированных банковских инструментов ). Основная идея в том, что существует некий централизованный счет, так называемый мастер-счет пула, связанный с различными счетами юридических лиц, на которых происходят платежи. На каждый такой счет банком вешается внутридневной овердрафт, который позволяет компании в течение дня платить в минус. Затем поступившая выручка закрывает минусы, и в конце дня происходит перерасчет. Все деньги, которые остались после покрытия минусов, возвращаются на центральный счет пула, а если минусов было больше чем поступлений, то с центрального счета пула в автоматическом режиме происходит закрытие внутридневного овердрафта, чтобы остаток на конец дня не имел задолженности. Таким образом по всем юридическим лицам, которые подключены в систему cash pooling, на конец дня (имеются ввиду физические дни, а не банковские) на остатках нули. И какой-то эффект от всей ветки пула находится на мастер-счете. Тогда, можно либо размещать временно свободные денежные средства из одной точки, либо получить овердрафт, но основная идея в том, что у вас задействованы все ресурсы системы, и все возможные остатки по всем компаниям уже включены в погашение этого овердрафта, поэтому сумма, которую вы привлекаете, физически минимальна.

Как только вы оптимизировали систему прогнозирования cash flow, количество платежей и расчетных счетов, понимаете, что управляете остатками на каждом расчетом счете, сформировали систему cash pooling, – вы можете сказать, что эффективно управляете собственными денежными средствами, и в соответствии с прогнозами вам не хватает конкретного количества средств, поэтому нужно привлечь кредит (подробнее см. Как добиться выгодных условий по кредиту



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль