Как получить кредит под залог выручки по договору

942
Если компании необходим кредит, в качестве залога она может предложить банку не только имущество, но и право требования выручки по договору. Речь идет о денежных средствах, которые она получит в будущем за выполненный контракт.

Важное в статье:

  • Какую выручку можно предложить в залог банку
  • Какие риски оценивает банк в связи с залогом выручки по договору
  • Формула. Расчет рейтинга кредитоспособности заемщика

Право требования выручки по договору подразумевает право банка наложить взыскание на всю выручку, поступившую по договору, как по уже выполненным работам (услугам), так и по тем, которые компания исполнит в перспективе.

Прежде чем предлагать банку в залог право требования выручки, нужно:

  1. выбрать договор, оплата по которому будет залогом, с учетом рисков, которые оценивает банк;
  2. структурировать сделку (определить сумму, цель, вид кредита, график его выдачи и погашения).

Какую выручку можно предложить в залог банку

Согласно пункту 2 статьи 382 Гражданского кодекса РФ, уступить право требования по договору можно, только если в нем нет запрета на это. Если в договоре указано: «Переуступка прав выручки по контракту возможна только с письменного согласия заказчика», придется представить банку такое письменное согласие. Без него оформить залог невозможно (о других альтернативах, см. Что предложить банку в качестве залога).

Если покупатель (заказчик) не торопится давать согласие, стоит объяснить ему, что, давая разрешение на залог прав выручки, он не берет на себя никакой ответственности по выплате кредита. Этот залог не влияет на его права и обязательства по договору (если только банк не будет выступать третьей стороной по сделке). Выбирая, какой договор предложить в залог, лучше отталкиваться от предпочтений банка (подробнее о таких сделках, см. тут).

Какие риски оценивает банк в связи с залогом выручки по договору

Залог выручки по договору – высокорискованный вид обеспечения для банка. Прежде чем согласиться принять такое обеспечение, он тщательно проверит заемщика (подробнее об этом см. Как банк оценивает репутацию компании, Как оценить кредитоспособность компании с позиции банка, Что проверить в финансовой отчетности перед передачей в банк, Как банк оценивает заемщика по истории сотрудничества с ним).

Кроме того, банк оценит следующие риски:

  • недостоверность договора – в зависимости от того, выручку по какому договору компания предлагает в залог, банк выберет подход к проверке его достоверности (например, на сайте госзакупок или ONLINECONTRACT);
  • недобросовестность заказчика – проанализирует деловую репутацию заказчика по данным открытых источников и по сведениям, полученным от исполнителя (потенциального заемщика);
  • невыполнение договора исполнителем (заемщиком) – обратит внимание, был ли опыт сотрудничества исполнителя с заказчиком, а также выполнял ли первый из них те виды работ, по которым хочет заложить выручку;
  • изменение графика финансирования или приостановление финансирования – потребуются гарантии, что финансирование по договору не приостановится и его график не изменится;
  • изменение в реквизитах контракта расчетного счета поступления выручки.

Как структурировать кредитную сделку под залог выручки по договору

Лимит кредитования компании под залог выручки для крупных компаний банк будет рассчитывать так же, как и для беззалогового кредита: исходя из финансового положения и потребности в средствах (о том, как банк оценивает кредитора, см. Как оценить кредитоспособность компании с позиции банка), например, определив рейтинг кредитоспособности. Для остальных кредит составит не более 50 процентов суммы контракта.

Формула. Расчет рейтинга кредитоспособности заемщика

S = 0,05 * Kk1 + 0,1 * Kk2 + 0,4 * Kk3 + 0,2 * Kk4 + 0,15 * Kk5 + 0,1 * Kk6

Используемые обозначения Расшифровка Единицы измерения Источник данных
S Рейтинг кредитоспособности заемщика балл. Результат расчета
Kk1 Категория коэффициента абсолютной ликвидности балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,1 и выше, вторая (2 балла) – от 0,05 до 0,1, третья (3 балла) – менее 0,05
Kk2 Категория коэффициента критической ликвидности балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,8 и выше, вторая (2 балла) – от 0,5 до 0,8, третья (3 балла) – менее 0,5
Kk3 Категория коэффициента текущей ликвидности балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 1,5 и выше, вторая (2 балла) – от 1 до 1,5, третья (3 балла) –менее 1
Kk4 Категория коэффициента соотношения собственных и заемных средств балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,25 и выше, вторая (2 балла) – от 0,15 до 0,25, третья (3 балла) – ниже 0,15
Kk5 Категория рентабельности продаж балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,1 и выше, вторая (2 балла) – от 0 до 0,1, третья (3 балла) – ниже 0
Kk6 Категория рентабельности деятельности балл. Коэффициент определяется по формуле. Первая категория (1 балл) соответствует его значению 0,06 и выше, вторая (2 балла) – от 0 до 0,06, третья (3 балла) – ниже 0

Основные вопросы при структурировании кредитной сделки под залог выручки – цель и вид кредита, а также график его выдачи и погашения.

Как правило, банк настаивает на целевом использовании кредита. Тогда заемные средства идут на исполнение договора, который компания предоставляет в залог, или иного соглашения (пример, см. Как получить кредит под проект). Если компания планирует приобрести оборудование, то можно конкретно прописать в кредитном договоре, на что нужен кредит. А если средства нужны для финансирования контракта на выполнение строительных работ, четко указать целевое использование крайне сложно. Предстоит доказывать банку, что невозможно расписать каждую сумму и отстаивать формулировку «на пополнение оборотных средств» (об этом, см. Как подготовиться к переговорам с банком о кредите на пополнение оборотных средств).

Сложности в переговорах с банком возможны, если компания хочет получить под залог выручки возобновляемую кредитную линию, позволяющую использовать заемные средства для выполнения разных контрактов. При этом планирует погашать кредит по мере поступления выручки по ним. Банк, скорее всего, будет настаивать на оформлении целевого кредита или невозобновляемой кредитной линии (детали см. Что проверить в договоре на открытие кредитной линии).

Можно предложить ему не устанавливать график погашения кредита. Вместо этого договориться о том, что компания будет выплачивать кредит по мере поступления денежных средств по контракту, выручка по которому будет залогом. При этом желательно сохранить право заемщика на возобновление кредитной линии при соблюдении установленного банком норматива в части остатка неоплаченной части контракта (о тонкостях работы с банком, см. Техника привлечения банковских кредитов на выгодных условиях).

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль