Анализ дебиторской задолженности

2592
Как провести анализ дебиторской задолженности, какую методику анализа дебиторской задолженности использовать, что покажет анализ оборачиваемости дебиторской задолженности – решению этих вопросов большое внимание уделяют финансовые директора. Подробности - в статье.

А вы знаете, сколько тратит компания на предоставление отсрочки платежа своим покупателям? Возможно, пришло время пересмотреть размер максимально допустимой дебиторской задолженности или предельной отсрочки платежа. Наше решение подскажет, по каким показателям стоит проводить анализ дебиторской задолженности.

Перед тем как провести анализ дебиторской задолженности компании, финансовой службе предстоит определить следующие показатели:

  • размер максимально допустимой дебиторской задолженности;
  • сумму затрат на предоставление отсрочки платежа покупателям;
  • возможный убыток компании от просроченной дебиторской задолженности;
  • размер предельной отсрочки платежа.

Анализ дебиторской задолженности. Максимальный долг

При анализе дебиторской задолженности максимально допустимая дебиторская задолженность складывается из значений задолженности по каждому покупателю, рассчитанных на конец периода.

Формула 1. Расчет дебиторской задолженности на конец периода

ДЗк=В*Т/П

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

ДЗк

Дебиторская задолженность на конец периода

руб.

Результат расчета

В

Выручка за рассматриваемый период

руб.

Предварительный план продаж, бюджет доходов и расходов

Т

Период отсрочки платежа

дн.

Предполагаемые условия договоров с покупателями

П

Количество дней в периоде

дн.

Устанавливается в зависимости от того, за какой период необходимо произвести расчеты (месяц, квартал, полугодие, год)

Отдельный вопрос – что принять за период отсрочки платежа при расчетах. Компаниям, уверенным в платежной дисциплине своих клиентов можно ориентироваться на данные коммерческой службы, предварительные договоренности с покупателями. Если риски нарушения неоплаты велики, если компания вынуждена привлекать банковские кредиты, ожидая поступления денег от своих клиентов, потребуется задать предельное значение отсрочки платежа исходя из этих факторов (подробнее о другом способе определения лимита по отсрочке см. Как определить срок, на который предоставить отсрочку платежа).

Анализ дебиторской задолженности. Затраты на предоставление отсрочки платежа

Затраты на предоставление отсрочки платежа необходимо анализировать, когда компания, ожидая поступления денежных средств от клиента, вынуждена финансировать свои текущие расходы из внешних источников (например, см. Как получить кредит под залог дебиторской задолженности или Что выгоднее: кредит или факторинг). Отсрочка платежа остается оправданной до тех пор, пока затраты на финансирование не превысят доходы от сделки с клиентом (во что обойдется компании работа с покупателями на условиях отсрочки платежа, см. Сколько стоит компании дебиторская задолженность ее клиентов).

Формула 2. Расчет затрат на предоставления отсрочки платежа покупателю

К=V*R*T

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

К

Затраты на предоставление отсрочки платежа покупателю

руб.

Результат расчета

V

Стоимость продукции, отгруженной на условии отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж

R

Стоимость привлеченных средств или капитала

% в день

Пожелания о доходности на вложенные средства от акционеров (если капитал привлекается от других направлений бизнеса) или стоимость сопоставимых кредитов

T

Время, на которое покупателям предоставляется отсрочка платежа

дн.

Предполагаемые условия договоров с покупателями

Просроченные долги при анализе дебиторской задолженности

Расчет убытка компании от просроченной дебиторской задолженности (как ее снизить, см. Как избежать роста просроченной дебиторской задолженности) позволит проанализировать критичность нарушения платежной дисциплины покупателями (как ее регулировать, см. Как разработать политику управления дебиторской задолженностью).

Формула 3. Расчет убытка компании от просроченной дебиторской задолженности

F=f1*V+f2*R*V

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

F

Убыток компании от просроченной дебиторской задолженности

руб.

Результат расчета

f1

Коэффициент просроченной задолженности (доля просроченных долгов в общем объеме продаж)

%

Определяется на основе данных бухгалтерского и управленческого учета за прошлые периоды

V

Стоимость продукции, отгруженной на условии отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж

f2

Средний период задержки платежей покупателей

дн.

Реестр старения дебиторской задолженности

R

Стоимость привлеченных средств или капитала

% в день

Пожелания о доходности на вложенные средства от акционеров (если капитал привлекается от других направлений бизнеса) или стоимость сопоставимых кредитов

Предельная отсрочка платежа при анализе дебиторской задолженности

Предельный срок отсрочки платежа можно рассчитать исходя из следующих факторов:

Формула 4. Расчет предельной отсрочки платежа покупателя с учетом стоимости дополнительного финансирования

T1=P/V*R

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

T1

Предельный период отсрочки оплаты покупателя с учетом стоимости дополнительного финансирования

дн.

Результат расчета

P

Чистая прибыль от реализации продукции, проданной на условиях отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж, бюджет доходов и расходов

V

Стоимость продукции, отгруженной на условии отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж

R

Стоимость привлеченных средств или капитала

% в день

Пожелания к доходности на вложенные средства от акционеров (если капитал привлекается от других направлений бизнеса) или стоимость сопоставимых кредитов

Когда ожидать поступления средств от покупателей, см. Как прогнозировать возврат дебиторской задолженности.

Формула 5. Расчет предельной отсрочки платежа покупателя с учетом риска неоплаты

T1r=P-F/V*R

Используемые обозначения

Расшифровка

Единицы измерения

Источник данных

T1r

Предельный период отсрочки платежа покупателя с учетом стоимости дополнительного финансирования и риска неоплаты

дн.

Результат расчета

P

Чистая прибыль от реализации продукции, проданной на условиях отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж, бюджет доходов и расходов

F

Убыток компании от просроченной дебиторской задолженности

руб.

Рассчитывается по формуле

V

Стоимость продукции, отгруженной на условии отсрочки платежа

руб.

Предварительный план продаж

R

Стоимость привлеченных средств или капитала

% в день

Пожелания о доходности на вложенные средства от акционеров (если капитал привлекается от других направлений бизнеса) или стоимость сопоставимых кредитов

Как снизить риск неоплаты, см. Как избежать проблем с погашением дебиторской задолженности.

Подготовлено по материалам ФСС «Система Финансовый директор»

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль