Что предпринять для снижения стоимости кредита

705
Чтобы банкиры пошли навстречу в ходе переговоров о снижении стоимости кредита, они должны быть заинтересованы в заемщике. Возможны разные решения.

Чтобы банкиры пошли навстречу в ходе переговоров о снижении стоимости кредита, они должны быть заинтересованы в заемщике. И если компания не может похвастать ни большими оборотами по счетам, ни устойчивым с точки зрения банка финансовым положением, то ничего не остается, кроме как договариваться о других проектах, которые принесут банку дополнительный доход.

Здесь возможны разные решения, которые способны заинтересовать финансовое учреждение. Например, перевод в банк, с которым компания договаривается о кредите, «зарплатного проекта», подписание договора на инкассацию денежной наличности, передача эксклюзивных прав на организацию будущих облигационных займов и др.

Способы снижения стоимости кредита

Итак, снизить стоимость заимствований можно, следуя нескольким простым рекомендациям:

  • внимательно изучить, какой сегмент рынка предпочитает кредитовать банк. Если бизнес понятен банкирам, будет проще обосновать потребность в снижении ставки;
  • обращать внимание на поведение кредитной организации на рынке. Например, развитие филиальной сети требует оперативного привлечения клиентов в открываемые офисы. Возможно, их руководители заинтересованы в приросте бизнеса в подразделениях и могут идти на уступки;
  • заинтересовать банк совместными проектами. Например, развивать потребительское кредитование в торговых точках или предоставлять скидки покупателям – держателям карт банка-эмитента.

Разумеется, подобные услуги банка не бесплатны. Банкиры, с одной стороны, согласятся снизить стоимость кредита, к примеру, на 2–3 %, с другой – постараются компенсировать свои потери за счет предоставления дополнительных услуг. Тем не менее такое решение может быть выгодно компании. Главное, точно рассчитать, какими будут дополнительные затраты, и сравнить их с экономией, полученной в результате снижения стоимости кредита. Если банк согласится снизить стоимость кредита на 2 % в обмен на перевод зарплатного обслуживания, это будет означать, что компании удалось сэкономить около 1,5 % от первоначальной суммы затрат на обслуживание займа.

Опыт практика

Дмитрий Мильштейн, финансовый директор компании «Евросеть»

Хотелось бы акцентировать внимание на двух методах снижения стоимости заемных средств, которые вместо ожидаемой экономии не принесут ничего, кроме головной боли, а возможно, и дополнительных потерь.

Во-первых, банк может посулить все мыслимые и немыслимые блага, если компания, с которой идут переговоры о кредите и процентных ставках по нему, «подпишется» на дополнительные услуги. Здесь нужно четко отдавать себе отчет, что банк, как и любая компания, должен зарабатывать деньги. Он просто так не откажется от своей прибыли, а если идет на какие-то уступки, значит, планирует наверстать упущенное, предложив клиенту другие банковские продукты. Но самое неприятное заключается в том, что стоимость этих дополнительных услуг, навязанных банком, в отчетности по МСФО будет классифицирована как операционные расходы. А значит, пострадает такой важный показатель эффективности компании, как EBITDA. Если банк не снизит процентную ставку и не компенсирует эти потери за счет дополнительных услуг, EBITDA компании будет выглядеть лучше. А чистая прибыль и в том, и в другом случае останется неизменной.

Во-вторых, компания может пытаться снизить стоимость заемных средств, привлекая часть необходимой суммы в иностранной валюте, часть в рублях. Это действительно может помочь сэкономить на процентах. Но нужно быть готовыми к тому, что если курс валют изменится не в лучшую сторону, то расходы на обслуживание долга увеличатся.

Гарантии акционеров для снижения процентной ставки

Договориться с банкирами о снижении процентных ставок будет проще, если собственники бизнеса (мажоритарные акционеры) выступят поручителями. На практике это позволяет снизить ставку по кредиту на 1,5–2 %. К примеру, если изначально кредитная организация по рублевому займу предлагала ставку 16 % годовых, то, получив гарантии от собственника, вполне может снизить ставку до 14 %.

Логика банкиров очевидна. Крупные акционеры в случае необходимости могут оказать финансовую поддержку компании. Кроме того, у собственников появляется личная заинтересованность в своевременном погашении кредита. В противном случае они рискуют лишиться не только контроля над компанией, но и личного имущества. Прецеденты в российской практике уже были. Например, в мае 2009 года по ходатайству Росевробанка суд наложил арест на движимое и недвижимое имущество, принадлежащее генеральному директору – по совместительству основному владельцу ЗАО «Энергомаш». Таким образом банк добивался возврата более 38 млн долларов, выданных компании в рамках кредитной линии, поручителем по которой выступал собственник.

Кредит в векселях как способ снижения процентной ставки

В последнее время банки активно развивают программы вексельного кредитования. Банк выдает заемщику собственные, как правило, простые беспроцентные векселя со сроком погашения не ранее чем через месяц от даты выдачи. Пока вексель находится в обращении, действует более низкая процентная ставка по кредиту, а после предъявления его к погашению – такая же, как и по обычным кредитам коммерческих банков. Например, сегодня компания имеет возможность привлекать кредиты банка по ставке 15 %, а вексельные кредиты – под 9 % на период обращения векселя. Основное преимущество вексельной схемы кредитования – возможность снизить стоимость заимствований. Фактически, привлекая краткосрочный кредит со сроком погашения через 30 дней на сумму 100 млн рублей по ставке 15 % годовых, компания должна заплатить банку проценты в размере 1 233 тыс. рублей (100 млн руб.  15% : 365 дн.  30 дн.). Если же кредит будет вексельным, то затраты на обслуживание долга снизятся до 740 тыс. рублей (100 млн руб.  9% : 365 дн.  30 дн.). Экономия компании на процентах составит 493 тыс. рублей в месяц. Правда, финансовому директору нужно учитывать, что после того как поставщик, с которым расплатились векселем, предъявит его кредитной организации, до момента погашения кредита ставка возрастет до обычных 15 %.

Сведение счетов в один банк для снижения стоимости кредита

Если речь идет о холдинге, в состав которого входит несколько юридических лиц, сэкономить на стоимости заемных средств, в частности на овердрафтах, можно так. Все расчетные счета «дочек» открываются в одном банке. И с этой кредитной организацией подписывается соглашение о том, что при вычислении остатка задолженности по овердрафту учитывается не чистый остаток на счете одной из компаний, привлекшей кредит, а суммарный остаток (задолженность) по всем счетам дочерних компаний.

Рассмотрим ситуацию. Группа из четырех компаний держит счета в разных банках, где на конец дня формируются кредитовые (на счете размещены деньги предприятия) и дебетовые (к счету открыт непогашенный овердрафт) остатки. Банки начисляют компаниям процент за положительный остаток на счете и списывают деньги за предоставление овердрафта (см. табл). Если бы компании группы имели такие же остатки на счетах в одном банке, а остаток задолженности определялся как сумма по всем расчетным счетам, итоговый кредитовый остаток был бы равен 200 млн рублей (1 000 млн руб. – 100 млн руб. +  300 млн руб. – 1 000 млн руб.).

Отчет об остатках по счетам группы и начисленным процентам 

Компания группы Установленные банками ставки, % годовых Остаток по счету на конец дня, руб. Проценты к начислению (уплате) за день ((Остаток по счету  процентная ставка) /365), руб.
по дебетовому остатку по кредитовому остатку дебетовый кредитовый
А 9 4 1 000 000 109,58
Б 7 3 100 000 (19,18)
В 8 5 300 000 41,09
Г 8 3 1 000 000 (219,17)
Итого (87,68)

Даже если процентные ставки в этом банке были бы менее привлекательны, например по дебетовому остатку – 10 %, по кредитовому – 2 % годовых, то банк тем не менее начислил бы компании проценты на остаток по счету почти 11 тыс. рублей ((200 млн руб.  2%) : 365 дн.). Экономия за день составила бы около 100 тыс. рублей (87,68 тыс. руб. + 10,96 тыс. руб.).

Кредит от поставщика с помощью банка

Если речь идет о кредите на пополнение оборотных средств, в частности покупку крупной партии товара, можно попытаться прокредитоваться за счет поставщика. Увы, договориться об отсрочке платежа, особенно если речь идет об иностранном контрагенте, непросто. Однако поставщики с большей охотой отгрузят товары с оплатой через месяц–два, если компания предоставит банковскую гарантию. В этом случае предприятие не получит «живых» денег, но задача снизить стоимость заимствований и пополнить товарные запасы будет решена.

Расценки на банковские гарантии колеблются от 1,5 до 6 % годовых в зависимости от обеспечения, которое клиент сможет предложить. Но стоит сказать, что это не единственные расходы, связанные с получением коммерческого кредита. Поставщик обязательно заложит в стоимость поставляемого товара наценку за отсрочку платежа. Правильно рассчитать стоимость такого финансирования можно, если поинтересоваться, какие скидки предусматривает контрагент за досрочную оплату отгруженной партии. Например, если поставщик готов снизить цену на 0,41 % в случае оплаты на 15 дней раньше установленного срока, а банковская гарантия обошлась предприятию в 3 % годовых, то стоимость такого кредита составит около 13 % годовых (0,41%  365 дн. : 15 дн. + 3%). Насколько такой способ выгоден, зависит от того, на каких условиях банки предлагают компании кредиты на ту же сумму и на тот же срок.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль