Угрожающие коэффициенты

106
Бухгалтерия. В перспективное будущее лизинга может внести коррективы Минфин. Один из самых наболевших вопросов – возможная отмена ускоренной амортизации.

Проблемы 2010–2011 годов можно разделить на курьезные и серьезные. Например, один из представителей частной лизинговой компании пожаловался на то, что повысилась юридическая грамотность клиентов. В итоге договоры составляются подробно, пени и штрафы начислить очень трудно, отстоять свое мнение в суде лизингодателю удается реже, чем раньше, и часть дохода теряется. «Ужесточилась судебная практика. Если раньше судебные споры в основном были связаны с налоговыми претензиями, то теперь к ним добавились иски со стороны лизингополучателей, – рассказывает горе-менеджер. – Суды в спорных ситуациях все чаще стали выносить решения против лизингодателей». Но за пользователя можно только порадоваться: наконец-то бизнес, обращающийся к лизингу, на­учился грамотно составлять и читать договоры, у него «выросли зубы». Для лизингодателей это полезно, им придется более внимательно относиться к юридической стороне вопроса. Но все же большинство участников рынка беспокоят серьезные проблемы.

Амортизация. По прогнозам экспертов, в 2011 году российский рынок лизинга продолжит активно восстанавливаться. Правда, вскоре благодаря Минфину рост может опять замедлиться. Одно из главных преимуществ лизинга – право сторон договора применять механизм ускоренной амортизации, как при линейном, так и при нелинейном методе, с коэффициентом не выше 3. Более того, если предмет лизинга эксплуатируется в условиях агрессивной среды, ускоряющей износ, коэффициент 3 может быть умножен на дополнительный коэффициент, но не выше 2 (пункт 7 статьи 259 НК РФ).
Потребность лизинговых компаний в ускоренной амортизации объясняется тем, что она служит источником возврата денежных средств. Проще говоря, сроки полезного использования имущества могут существенно превышать сроки финансирования, а ускоренная амортизация позволяет их совместить. По мнению участников рынка, ее отмена не только не повысит собираемость налогов в федеральный бюджет, на что рассчитывает Минфин, но и подкосит восстанавливающийся рынок лизинга. «Ключевым барьером развития лизингового рынка в 2011 году может стать намерение государства отменить применение коэффициента ускоренной амортизации имущества, переданного в лизинг, – говорит исполнительный директор компании «Газпромбанк Лизинг» Максим Калинкин. – По оценкам экспертов, при отмене коэффициента ускоренной амортизации инвестиционная привлекательность лизинга исчезнет, а лизинговый бизнес в перспективе одного-двух лет сократится в 2–3 раза».
Причем серьезные проблемы грозят не только лизингодателям, но и их потенциальным клиентам. Снизятся объемы инвестиций в обновление производственных фондов, возрастут издержки, вырастет стоимость лизинговых услуг. «Такая поправка в налоговом законодательстве может привести не только к сокращению рынка и уходу лизингодателей, но и негативно повлиять на экономику в целом, – рассуждает Роман Маланин, генеральный директор компании «ПН-Лизинг». – Не стоит забывать, что финансовая аренда для многих предприятий является основным инструментом обновления материально-технической базы и модернизации производства».

Всего понемногу. Последние два года отличались ограниченным доступом к «длинным» деньгам, что, в том числе, тормозило развитие лизинга. В результате кризис пройден, «а осадочек остался» – повышены требования к заемщикам – как к лизингодателю, так и к лизингополучателю. Состояние текущего долга – основной показатель надежности бизнеса для банкиров. Даже сейчас, несмотря на избыток ликвидности на счетах, многие банки по-прежнему очень консервативно подходят к оценке рисков, отказываясь предоставлять кредиты на срок более трех лет. «Основная проблема, с которой имеют дело лизинговые компании в последнее время, – отсутствие доступного финансирования. Ставки по банковским кредитам в течение кризиса росли и в наиболее тяжелый период достигали 24%, что, безусловно, отразилось на условиях лизинга, – уверен Роман Маланин. – Относительным решением этой проблемы стала программа Российского банка развития, действующая с конца 2009 года. Программа РосБР дала возможность лизинговым компаниям получать более дешевые кредитные ресурсы и направлять их на финансирование сделок с предприятиями малого и среднего бизнеса».
Не способствует росту рынка и дефицит платежеспособных клиентов, обладающих хорошей кредитной историей. «В докризисный период основной проблемой лизинговых компаний было доступное финансирование в целях получения конкурентных преимуществ и представления клиентам наиболее привлекательных продуктов, – вспоминает Максим Калинкин. – Сегодня самая большая сложность – это возможность привлечения клиента со стабильным финансовым состоянием».

Борьба с «дебиторкой».
Начиная с 2009 года серьезной проблемой лизингодателей остается рост просроченной дебиторской задолженности. Многие клиенты приобретали имущество в лизинг в надежде на дальнейший рост бизнеса, из-за падения спроса оно оказалось невостребованным. В такой момент лизингополучатели нередко задерживали выплаты и пытались отказаться от приобретенной техники, особенно в тех случаях, когда договор был заключен в иностранной валюте. В результате лизингодатели были вынуждены либо пересматривать условия договоров, либо изымать имущество у недобросовестных клиентов. С последним зачастую возникали самые большие сложности. Дело в том, что у лизинговых компаний не существует законных способов, позволяющих изъять имущество у лизингополучателей в досудебном порядке. Тяжба, как правило, занимает не менее полугода, что наносит значительный урон финансовой устойчивости самой лизинговой компании. «Вторая проблема, с которой столкнулись лизингодатели, – стремительный рост дебиторской задолженности. Основным направлением решения этой проблемы стала массовая реструктуризация лизинговых договоров. В случае невозможности компромисса лизинговые компании были вынуждены расторгать сделку, изымать и реализовывать технику, – вспоминает Роман Маланин. – Сейчас дебиторская задолженность входит в нормальное рабочее состояние, а место главной задачи для лизингодателей заняло наращивание нового бизнеса».

Законодательный вакуум.
Извечная проблема лизинговых компаний – существенные законодательные ограничения. Именно в них участники рынка видят главное препятствие для развития лизинга недвижимости. В соответствии со ст. 651 ГК РФ, договора аренды, заключенные на срок более одного года, подлежат государственной регистрации. При этом в соответствии со ст. 625 ГК РФ к договорам аренды относятся и договора лизинга, они также подлежат государственной регистрации. Проблема заключается в том, что договор аренды (лизинга) до перехода права собственности на объект недвижимости к лизинговой компании зарегистрировать невозможно. Вместе с тем, подобный контракт считается заключенным только с момента регистрации. Фактически лизинговой компании сначала необходимо зарегистрировать сделку купли-продажи недвижимости и только после этого – договор лизинга. Это сопряжено с существенными рисками для лизинговой компании, которая приобретает объект недвижимости, вкладывает значительные средства, а договор лизинга еще не считается заключенным. Не стоит исключать вероятность того, что лизингополучатель в последний момент откажется от сделки.
Еще один момент: согласно ст. 2 закона «О финансовой аренде (лизинге)», лизингодатель должен приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца. Таким образом, подразумевается, что сначала должен быть заключен договор лизинга, и лишь затем договор купли-продажи. «Лизинг недвижимости, помимо финансирования, предполагает довольно сложную организацию сделки. В частности, во избежание возможных рисков необходимо корректно осуществить государственную регистрацию договора лизинга и договора купли-продажи недвижимости, корректно зарегистрировать права лизингополучателя на землю. Зачастую это довольно сложные процедуры, которые требуют опыта и специфической профессиональной компетенции от сотрудников лизинговой компании», – комментирует Тимур Бойтемиров, генеральный директор «Юниаструм Лизинг».
Кроме того, у лизинговой компании возникают и налоговые риски: если налоговики не признают договор лизинга, а классифицируют его как аренду с правом выкупа, то начисление ускоренной амортизации будет невозможно.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль