160 компаний дороже миллиарда

73
Проект. Многомесячный рост на фондовых рынках не прошел даром: нижней планкой для списка самых дорогих снова стал $1 млрд. Год назад круглой цифрой могла похвастаться лишь 71 компания.

Поневоле все чаще вспоминаешь ситуацию начала 2008 года. Тогда в апреле «Ф.» также выбрал нижней планкой капитализацию в $1 млрд. И все равно насчитал 176 компаний. Насколько перегреты в тот момент были рынки капитала, показал список, опубликованный год спустя: с трудом удалось найти 155 компаний, чья стоимость превышала бы «жалкие» 10 млрд руб­лей. Впрочем, нет худа без добра: зато теперь участники списка показывают сотни и даже тысячи процентов роста. И если заработать на росте капитализации непубличной UC Rusal (+1664%) было проблематично, то купить GDR «Группы Черкизово» (+1048%) или «Группы ЛСР» (+926%) мог любой желающий. Лишь 33 компании из списка показали увеличение капитализации ниже 100%. Что там говорить: проще оказалось выделить отрасли-аутсайдеры, чем лидеров. В первую очередь нефтегазовый сектор. Апокалиптические прогнозы цен на нефть от $20 и ниже, звучавшие повсеместно полтора года назад, так и не сбылись. Уже в начале 2009 года котировки Brent и Urals пошли вверх, а вместе с ними началось восстановление в акциях добывающих «черное золото» компаний. Аутсайдер № 2 – отрасль минеральных удобрений. Спрос здесь по-прежнему далек от докризисного, и финансовые показатели остаются на низком уровне. Что интересно, благодаря сложившейся олигополии игроки калийного рынка стараются держать цены за счет падения объемов производства. А вот производители фосфатных и азотных удобрений, напротив, стараются загрузить мощности по полной. У первых теоретически позиция выигрышнее.

 

160 компаний дороже миллиарда

 

 Самые дорогие компании

Место-
2010

Изменение

Компания

Специализация

Капитализация на 02.04.10, млрд руб.

Капитализация на 02.04.10, $ млрд

Изменение $-капитализации за год, %

Изменение $-капитализации за 2 года, %

Характеристика

Контролирующие владельцы

1

0

Газпром

Нефть и газ

4150,9

141,0

+44

-53

Приватизированная

Росимущество, Роснефтегаз

2

0

Роснефть

Нефть и газ

2499,3

84,9

+65

-12

Проведение IPO

Роснефтегаз

3

+3

Сбербанк

Банк

1971,3

67,0

+343

-10

Приватизированная

Банк России

4

-1

Лукойл

Нефть и газ

1446,8

49,1

+42

-31

Приватизированная

Вагит Алекперов, ConocoPhilips

5

-1

РЖД

Транспорт

1413,1

48,0

+60

-40

Непубличная

Росимущество

6

-1

Сургутнефтегаз

Нефть и газ

1168,1

39,7

+54

+4

Приватизированная

 

7

+2

Норильский никель

Цветная металлургия

1072,9

36,4

+189

-32

Приватизированная

Владимир Потанин, Олег Дерипаска

8

-1

ТНК-BP Холдинг

Нефть и газ

1003,0

34,1

+137

+30

Непубличная

British Petroleum, Альфа-групп

9

+9

ВТБ

Банк

848,3

28,8

+374

+42

Проведение IPO

Росимущество

10

0

Газпром нефть

Нефть и газ

770,5

26,2

+113

-3

Приватизированная

Газпром

11

+1

Вымпелком

Телекоммуникации

712,9

24,2

+174

-28

Проведение IPO

Альфа-групп, Telenor

12

-1

Мегафон

Телекоммуникации

706,5

24,0

+118

+20

Непубличная

Алишер Усманов, TeliaSonera

13

-5

МТС

Телекоммуникации

677,0

23,0

+64

-29

Проведение IPO

АФК Система

14

0

НЛМК

Черная металлургия

635,2

21,6

+187

-17

Приватизированная

Владимир Лисин

15

0

Новатэк

Нефть и газ

591,6

20,1

+159

-18

Приватизированная

Газпром, Леонид Михельсон

16

 

Атомэнергопром

Электроэнергетика

525,0

17,8

   

Непубличная

Росатом

17

+50

UC Rusal

Цветная металлургия

519,3

17,6

+1664

-56

Проведение IPO

Олег Дерипаска, Михаил Прохоров

18

+2

ФСК ЕЭС

Электроэнергетика

462,6

15,7

+161

 

Реформа РАО

Росимущество

19

+8

Evraz Group

Черная металлургия

462,6

15,7

+355

-50

Проведение IPO

Роман Абрамович, Александр Абрамов

20

+5

Северсталь

Черная металлургия

451,5

15,3

+332

-33

Приватизированная

Алексей Мордашов

21

-4

Русгидро

Электроэнергетика

442,0

15,0

+153

 

Реформа РАО

Росимущество

22

+10

АФК Система

Телекоммуникации, нефть и газ

406,1

13,8

+369

-13

Проведение IPO

Владимир Евтушенков

23

+20

Мечел

Черная металлургия

371,4

12,6

+587

-24

Приватизированная

Игорь Зюзин

24

+7

ММК

Черная металлургия

332,0

11,3

+298

-18

Приватизированная

Виктор Рашников

25

-6

Татнефть

Нефть и газ

317,7

10,8

+97

-24

Приватизированная

Правительство Татарстана

26

+4

X5 Retail Group

Розничная торговля

284,1

9,6

+238

+62

Проведение IPO

Альфа-групп

27

-14

Полюс Золото

Драгоценные металлы

276,4

9,4

+15

-4

Проведение IPO

Михаил Прохоров, Сулейман Керимов

28

-5

Газпромбанк

Банк

263,0

8,9

+102

 

Непубличная

НПФ Газфонд, Газпром

29

-7

Уралкалий

Минеральные
удобрения

261,4

8,9

+66

-52

Приватизированная

Дмитрий Рыболовлев

30

+12

Транснефть

Транспорт

255,7

8,7

+338

-12

Приватизированная

Росимущество

31

+9

Магнит

Розничная торговля

226,0

7,7

+274

+98

Проведение IPO

Сергей Галицкий, Алексей
Богачев

32

+20

Холдинг МРСК

Электроэнергетика

217,4

7,4

+426

 

Реформа РАО

Росимущество

33

+15

Башнефть

Нефть и газ

209,3

7,1

+360

+221

Приватизированная

АФК Система

34

+10

СУЭК

Добыча угля

206,1

7,0

+268

-13

Непубличная

Сергей Попов, Андрей Мельниченко

35

-9

Сильвинит

Минеральные
удобрения

200,5

6,8

+98

-24

Приватизированная

 

36

+5

Металлоинвест

Горнодобыча

191,4

6,5

+215

-57

Непубличная

Алишер Усманов, Андрей Скоч

37

+40

Распадская

Добыча угля

168,2

5,7

+556

+11

Проведение IPO

Evraz Group

38

+25

Мосэнерго

Электроэнергетика

162,5

5,5

+407

-35

Реформа РАО

Газпром

39

-11

Славнефть

Нефть и газ

161,0

5,5

+31

-36

Приватизированная

Газпром нефть, ТНК-BP

40

+15

ОГК-4

Электроэнергетика

153,0

5,2

+396

-28

Реформа РАО

E.On

41

-4

Совкомфлот

Транспорт

150,1

5,1

+119

+96

Непубличная

Росимущество

42

-6

ПК Балтика

Алкоголь и напитки

149,3

5,1

+119

-29

Приватизированная

Carlsberg

43

+10

Альфа-банк

Банк

143,5

4,9

+276

-43

Непубличная

Альфа-групп

44

+50

Интер РАО ЕЭС

Электроэнергетика

137,8

4,7

+636

 

Реформа РАО

Росатом

45

+11

ТМК

Черная металлургия

136,1

4,6

+343

-33

Проведение IPO

Дмитрий Пумпянский

46

+78

Группа ЛСР

Девелопмент

134,4

4,6

+926

-32

Проведение IPO

Андрей Молчанов

47

-31

Ростелеком

Телекоммуникации

126,7

4,3

-37

-55

Приватизированная

Связьинвест, ВЭБ

48

-24

УГМК

Цветная металлургия

123,6

4,2

+11

-65

Непубличная

Искандар Махмудов, Андрей Козицын

49

 

Стройгазконсалтинг

Инжиниринг

123,6

4,2

   

Непубличная

Зияд Манасир

50

-4

Вимм-Билль-Данн

Продукты питания

120,3

4,1

+183

-10

Проведение IPO

Гавриил Юшваев, Давид
Якобашвили

51

-16

Еврохим

Минеральные
удобрения

117,8

4,0

+70

-33

Непубличная

Андрей Мельниченко

52

+38

Фосагро

Минеральные
удобрения

114,8

3,9

+476

+44

Непубличная

Андрей Гурьев

53

+18

Первый канал

Медиа

111,0

3,8

+300

-53

Непубличная

Росимущество

54

+21

Фармстандарт

Фармацевтика

110,4

3,7

+92

+4

Проведение IPO

Виктор Харитонин, Егор
Кульков

55

+65

Московский метрополитен

Транспорт

106,0

3,6

+715

 

Непубличная

Правительство Москвы

56

+6

Евроцемент груп

Строительные
материалы

103,0

3,5

+221

-77

Непубличная

Филарет Гальчев

57

+13

Энел ОГК-5

Электроэнергетика

102,9

3,5

+303

-18

Реформа РАО

Enel

58

0

Новороссийский морской торговый порт

Транспорт

101,0

3,4

+185

-13

Приватизированная

Александр Пономаренко,
Александр Скоробогатько

59

+42

Почта России

Транспорт

100,0

3,4

+477

 

Непубличная

Росимущество

60

-21

Полиметалл

Драгоценные
металлы

97,4

3,3

+50

+36

Проведение IPO

Александр Мамут, группа ИСТ

61

+32

ОМК

Черная металлургия

97,2

3,3

+409

-6

Непубличная

Анатолий Седых

62

+23

ОГК-3

Электроэнергетика

95,9

3,3

+352

-32

Реформа РАО

Норильский никель

63

-18

Россельхозбанк

Банк

94,6

3,2

+95

-46

Непубличная

Росимущество

64

+61

ТГК-1

Электроэнергетика

93,3

3,2

+634

-39

Реформа РАО

Газпром

65

+13

Иркутскэнерго

Электроэнергетика

93,0

3,2

+295

-28

Приватизированная

Евросибэнерго

66

+76

Башкирэнерго

Электроэнергетика

91,5

3,1

+911

+46

Приватизированная

АФК Система

67

+17

ВГТРК

Медиа

89,0

3,0

+295

-57

Непубличная

Росимущество

68

+46

Кузбассразрезуголь

Добыча угля

86,4

2,9

+532

-30

Приватизированная

Искандар Махмудов, Андрей Бокарев

69

-22

Комстар-ОТС

Телекоммуникации

85,5

2,9

+93

-34

Проведение IPO

АФК Система

70

 

Alliance Oil Company

Нефть и газ

83,2

2,8

+145

+23

Проведение IPO

Группа Альянс

71

-21

МДМ-банк

Банк

82,4

2,8

+90

-44

Непубличная

Сергей Попов

72

+9

Eurasia Drilling Company

Инжиниринг

82,1

2,8

+358

-26

Проведение IPO

Александр Джапаридзе

73

+40

Выксунский МЗ

Черная металлургия

81,9

2,8

+440

-7

Приватизированная

ОМК

74

-17

МОЭСК

Электроэнергетика

81,4

2,8

+115

+15

Реформа РАО

Холдинг МРСК, Газпром

75

+1

CTC Media

Медиа

81,2

2,8

+272

-38

Проведение IPO

Modern Times Group, Альфа-групп

76

-16

Аэрофлот

Транспорт

76,5

2,6

+104

-45

Приватизированная

Росимущество, Национальный резервный банк

77

+15

Группа ПИК

Девелопмент

75,8

2,6

+284

-80

Проведение IPO

Сулейман Керимов

78

-45

Росбанк

Банк

75,2

2,6

-1

-56

 

Societe Generale, Владимир Потанин

79

+23

Сибуглемет

Добыча угля

71,8

2,4

+307

-13

Непубличная

Анатолий Скуров, Валентин Бухтояров

80

-42

Банк Москвы

Банк

70,6

2,4

+6

-63

Приватизированная

Правительство Москвы,
Андрей Бородин

81

 

ОАК

Авиастроение

67,7

2,3

   

Непубличная

Росимущество

82

 

Евросибэнерго

Электроэнергетика

67,6

2,3

   

Непубличная

Олег Дерипаска

83

+12

Удмуртнефть

Нефть и газ

67,4

2,3

+82

-22

Приватизированная

Роснефть, Sinopec

84

-30

Яндекс

Медиа

64,8

2,2

+69

-27

Непубличная

Ru-Net Holdings, Аркадий
Волож

85

+49

Силовые машины

Энергомашиностроение

64,1

2,2

+506

+22

Приватизированная

Алексей Мордашов

86

+51

ОГК-2

Электроэнергетика

63,7

2,2

+543

-36

Реформа РАО

Газпром

87

+34

Н-транс

Транспорт

61,8

2,1

+375

+5

Непубличная

Никита Мишин, Константин Николаев, Андрей Филатов,

88

+12

Номос-банк

Банк

60,5

2,0

+246

-32

Непубличная

Александр Несис, Алексей
Гудайтис

89

 

Корпорация ТВЭЛ

Добыча урана

60,0

2,0

   

Непубличная

Росатом

90

+39

ОГК-1

Электроэнергетика

59,2

2,0

+394

-58

Реформа РАО

ФСК ЕЭС, Русгидро

91

-32

Росгосстрах

Страхование

59

2,0

+70

0

Непубличная

Данил и Сергей Хачатуровы

92

 

Проф-медиа

Медиа

58,9

2,0

 

+11

Непубличная

Владимир Потанин

93

 

Банк Россия

Банк

58,9

2,0

   

Непубличная

Юрий Ковальчук

94

-7

Славнефть-Мегионнефтегаз

Нефть и газ

58,2

2,0

+207

-47

Приватизированная

Славнефть

95

+50

Итера

Нефть и газ

55,9

1,9

+545

-5

Непубличная

Игорь Макаров

96

+9

Petropavlovsk (Peter Hambro Mining)

Драгоценные металлы, горнодобыча

54,4

1,8

+189

-24

Проведение IPO

Павел Масловский, Петер
Хамбро

97

+33

Камаз

Автопром

54,0

1,8

+351

-58

Приватизированная

Сергей Когогин, Ростехнологии

98

+13

МРСК Центра

Электроэнергетика

53,0

1,8

+253

 

Реформа РАО

Холдинг МРСК

99

-20

Акрон

Минеральные
удобрения

52,3

1,8

+133

-53

Приватизированная

Вячеслав Кантор

100

+40

ОГК-6

Электроэнергетика

51,4

1,7

+434

-42

Реформа РАО

Газпром

101

+25

Южный Кузбасс

Добыча угля

51,1

1,7

+324

-51

Приватизированная

Мечел

102

 

Центртелеком

Телекоммуникации

50,5

1,7

+598

+15

Приватизированная

Связьинвест

103

-74

Алроса

Драгоценные
металлы

50,0

1,7

-42

-74

Непубличная

Росимущество, правительство Якутии

104

 

Волжская ТГК (ТГК-7)

Электроэнергетика

48,9

1,7

+508

-47

Реформа РАО

КЭС Холдинг

105

 

Сибантрацит

Добыча угля

47,1

1,6

   

Непубличная

Дмитрий Босов

106

-57

Фортум (ТГК-10)

Электроэнергетика

46,6

1,6

+11

-60

Реформа РАО

Fortum

107

+25

Уралсвязьинформ

Телекоммуникации

45,9

1,6

+297

-21

Приватизированная

Связьинвест

108

-74

Тольяттиазот

Минеральные
удобрения

45,7

1,6

-38

+52

Приватизированная

Владимир Махлай, Уралхим

109

-29

Промсвязьбанк

Банк

45,0

1,5

+92

-49

Непубличная

Алексей и Дмитрий Ананьевы

110

 

Промышленно-металлургический холдинг

Добыча угля, черная

металлургия

45,0

1,5

 

+2

Непубличная

Борис, Евгений и Андрей
Зубицкие

111

-42

НРБ

Банк

44,2

1,5

+50

-40

Непубличная

Александр Лебедев

112

-47

Ингосстрах

Страхование

44,2

1,5

+45

-25

Непубличная

Олег Дерипаска

113

+3

Межпромбанк

Банк

44,2

1,5

+218

0

Непубличная

Сергей Пугачев

114

-15

Мегаполис

Дистрибуция

44,2

1,5

+155

 

Непубличная

Игорь Кесаев

115

0

Ак Барс

Банк

43,7

1,5

+215

+6

Непубличная

Правительство Татарстана

116

 

ТГК-9

Электроэнергетика

43,1

1,5

+477

-40

Реформа РАО

КЭС Холдинг

117

-44

Михайловский ГОК

Горнодобыча

41,9

1,4

-15

-51

Приватизированная

Металлоинвест

118

 

Группа Синтез

Нефть и газ

41,2

1,4

   

Непубличная

Леонид Лебедев

119

 

ИФД Капитал

Банк

41,2

1,4

   

Непубличная

Вагит Алекперов, Леонид
Федун

120

 

О'кей

Розничная торговля

41,2

1,4

   

Непубличная

Дмитрий Коржев, Дмитрий Троицкий

121

+27

Протек

Дистрибуция

41,2

1,4

+375

+17

Непубличная

Вадим Якунин

122

+17

Юнимилк

Продукты питания

41,2

1,4

+313

 

Непубличная

Андрей Бесхмельницкий,
Андрей Блох

123

 

ВСМПО-Ависма

Цветная металлургия

40,7

1,4

+436

-47

Приватизированная

Ростехнологии

124

+26

СИА Интернешнл

Дистрибуция

40,6

1,4

+368

+15

Непубличная

Игорь Рудинский

125

-37

Русский стандарт

Банк

40,0

1,4

+92

-66

Непубличная

Рустам Тарико

126

 

КЭС Холдинг

Электроэнергетика

39,4

1,3

   

Непубличная

Виктор Вексельберг

127

-63

Салаватнефтеоргсинтез

Химия и нефтехимия

39,3

1,3

+21

-41

Приватизированная

НПФ Газфонд

128

-67

МГТС

Телекоммуникации

38,8

1,3

+22

-56

Приватизированная

Комстар-ОТС

129

 

Уралхим

Минудобрения

38,3

1,3

   

Непубличная

Дмитрий Мазепин

130

-33

Mail.ru

Медиа

36,8

1,3

+108

+25

Непубличная

DST, Naspers

131

 

Глобалстрой-инжиниринг

Инжиниринг

36,8

1,3

   

Непубличная

Серик Рахметов

132

-41

ДВМП

Транспорт

36,3

1,2

+118

-39

Приватизированная

Сергей Генералов

133

+13

Ленэнерго

Электроэнергетика

35,5

1,2

+324

-32

Реформа РАО

Холдинг МРСК

134

-38

AFI Development

Девелопмент

35,5

1,2

+95

-72

Проведение IPO

Александр Халдей

135

-69

Ренессанс Капитал

Финансы

35,3

1,2

+20

-76

Непубличная

Стивен Дженнингс

136

-33

Трансмашхолдинг

Машиностроение

35,3

1,2

+104

-20

Непубличная

Искандар Махмудов, Alstom

137

-39

Лаборатория
Касперского

Программное
обеспечение

35,3

1,2

+100

 

Непубличная

Евгений Касперский, Наталья Касперская

138

 

Евросеть

Розничная торговля

35,3

1,2

   

Непубличная

Александр Мамут, Вымпелком

139

 

ТГК-4

Электроэнергетика

34,2

1,2

-23

-21

Реформа РАО

Михаил Прохоров

140

 

Группа Черкизово

Продукты питания

33,9

1,1

+1048

+14

Проведение IPO

Игорь Бабаев

141

-52

Банк Уралсиб

Банк

33,7

1,1

+81

-64

 

Николай Цветков

142

 

Волгателеком

Телекоммуникации

33,5

1,1

+403

-23

Приватизированная

Связьинвест

143

 

Ист Лайн

Транспорт

33,0

1,1

   

Непубличная

Дмитрий Каменщик, Валерий Коган

144

 

МРСК Сибири

Электроэнергетика

32,3

1,1

+354

 

Реформа РАО

Холдинг МРСК

145

 

Белон

Добыча угля

32,2

1,1

+551

-24

Проведение IPO

Магнитогорский меткомбинат

146

 

МРСК Центра и Приволжья

Электроэнергетика

31,4

1,1

+210

 

Реформа РАО

Холдинг МРСК

147

-6

ЧТПЗ

Черная металлургия

31,3

1,1

+350

-44

Приватизированная

Андрей Комаров

148

 

МРСК Урала

Электроэнергетика

30,7

1,0

+383

 

Реформа РАО

Холдинг МРСК

149

 

Сибирьтелеком

Телекоммуникации

30,6

1,0

+446

-27

Приватизированная

Связьинвест

150

-99

РЕСО-гарантия

Страхование

30,4

1,0

-26

-69

Непубличная

Сергей и Николай Саркисовы

151

 

Банк Возрождение

Банк

29,7

1,0

+391

-31

Проведение IPO

Дмитрий Орлов

152

 

ТГК-6

Электроэнергетика

29,6

1,0

+409

-49

Реформа РАО

КЭС Холдинг

153

 

Санкт-Петербург

Банк

29,4

1,0

+363

-27

Проведение IPO

Александр Савельев

154

-10

Группа Виктория

Розничная торговля

29,4

1,0

+239

-9

Непубличная

Николай Власенко, Александр Зарибко, Владимир Кацман

155

 

Катрен

Дистрибуция

29,4

1,0

   

Непубличная

Леонид Конобеев

156

 

Кузбасская топливная компания

Добыча угля

29,4

1,0

   

Непубличная

Игорь Прокудин, Вадим
Данилов

157

 

М.Видео

Розничная торговля

29,4

1,0

+496

-26

Проведение IPO

Александр Тынкован

158

 

Петротек

Нефть и газ

29,4

1,0

   

Непубличная

Сергей Черников, Виктор
Исламов

159

-87

Тройка Диалог

Финансы

29,4

1,0

+11

-57

Непубличная

Рубен Варданян

160

 

Урал Платина
Холдинг

Драгоценные
металлы

29,4

1,0

   

Непубличная

Виктор Вексельберг

Примечания:

В рейтинг самых дорогих вошли компании стоимостью не менее $1 млрд. В список не включены непубличные девелоперы, дочерние структуры иностранных корпораций, не торгующиеся на российских фондовых площадках, а также крупные непубличные «дочки» российских холдингов, если в список и без того попала головная структура. Но участниками рейтинга являются зарегистрированные за рубежом компании, большая часть активов которых находится на территории России (Evraz Group, X5 Retail Group). Для участников, акции которых торгуются на бирже, взята рыночная капитализация на 02.04.2010, 02.04.2009 и 02.04.2008. Источники информации: ММВБ, РТС, LSE, NYSE, NASDAQ. Пересчет валют осуществлялся по официальному курсу Банка России на соответствующую дату. Стои­мость бизнеса непубличных компаний является экспертной оценкой журнала «Финанс.», которую можно использовать исключительно в неофициальном порядке.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль