Артем Федоров о дорогих пассивах

29
Если тренд на снижение ставок – и депозитных, и кредитных – не ослабнет, кое-кто из банкиров рискует оказаться в щекотливом положении

Прошлым летом россияне получили редкий шанс – без всякого риска обеспечить себя доходностью вдвое выше инфляции. Конечно, тогда многие опасались второй волны банковского кризиса и формулировка «без всякого риска» звучала издевательски. Сейчас мрачных ожиданий поменьше, а доверия к банкам – побольше (стр. 40). Да, речь снова идет о вкладах. О долгосрочных депозитах – на три-пять лет, под 17–19% годовых (желательно с ежемесячной капитализацией), и главное – пополняемых. Сегодня это самоценный актив – не так важно, сколько сейчас на счету, главное – сколько можно положить! А положить можно и свои деньги, и прозевавших все самое выгодное родственников, друзей, добрых соседей. Кто-то, не исключаю, попытается пристроить под высокий процент временно свободные корпоративные финансы. Через договоры займа, например. Хотя компании, по идее, должны вкладывать деньги в собственный бизнес, и уж тем более им не стоит брать на себя риски контрагентов-частников.

На первый взгляд все легально. АСВ, конечно, будет не в восторге. Но еще больше должны тревожиться сами банкиры, проявившие в моменте чрезмерную щедрость. Уже сейчас иные банки предлагают ипотеку или автокредит под докризисные 13–14% годовых в рублях. Ставки, власти настаивают, будут и дальше снижаться, при этом крупные игроки с дешевым фондированием еще плотнее станут «окучивать» высокомаржинальные сегменты, что усилит эффект. И пойди попробуй отбить эти самые 17–19% годовых.
У меня перед глазами договор, заключенный как раз на пике ставок, в нем не прописана предельная сумма депозита. А праву вкладчика на его пополнение соответствует обязанность банка принять средства. Ограничения касаются только минимальной суммы дополнительного взноса и периода, когда деньги уже не принимаются, – за месяц до закрытия депозита. Гражданский кодекс запрещает кредитным организациям произвольно менять ставки по срочным вкладам граждан. Правда, в том же кодексе есть статья 451 – «Изменение и расторжение договора в связи с существенным изменением обстоятельств». Теоретически юристы банка могут на нее сослаться, требуя исключения из договора условия о пополняемости вклада. Но ни банки, ни заемщики особо не преуспели в попытках апеллировать к этой статье во время острой фазы кризиса. Вряд ли получится и сегодня.

А значит, отрабатывать «антикризисные годовые» придется до последнего, какими бы ни были рыночные ставки. Либо попытаться «конвертировать» дорогие пассивы в активы. Я бы, например, предложил клиентам перечислить суммы сверхвыгодных депозитов в оплату первоначального взноса за жилье и выдавал бы согласившимся ипотечный кредит либо с пониженной ставкой, либо с минимальным набором документов. А здесь уже надо аккуратно считать.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль