Резервы на отложенные проблемы

76
Доступность. «Все те заемщики, которые должны были «умереть», уже ”умерли“», – рассуждают аналитики, объясняя изменения в резервной политике банков. Но аналитики не видят всех скелетов в шкафах.

Некоторые банки начали сокращать резервы на возможные потери по ссудам, считая, что просроченная задолженность достигла своего пика. Однако этот процесс не носит массового характера: у многих кредитных организаций просрочка растет, а реструктурированные кредиты еще могут преподнести неприятные сюрпризы в будущем.

Долой провизии! Согласно данным ЦБ, в сентябре объем начисленных банками резервов на возможные потери увеличился на 3% до 1,82 трлн руб­лей. В июле и августе прирост был по 6%, а в начале года достигал 20% за месяц. В конце третьего квартала ряд крупных операторов резервы восстанавливали, например, у ВТБ их объем, рассчитанный по РСБУ, сократился в сентябре на 15,3%, на 6,8% – у Юникредитбанка, на 9,1% – у Бинбанка. По словам финансового директора «Бина» Алексея Китаева, существенно нарастив резервы в первом полугодии 2009-го, банк увеличил их отношение к кредитному портфелю до 10,6 с 6,8% на начало года. «Во втором полугодии мы продолжили создание резервов, но меньшими темпами, на 1 ноября отношение резервов к кредитам составило 11,3%», – рассказывает Алексей Китаев. В Альфа-банке отмечают, что данный показатель у них не меняется: за сентябрь–октябрь он остался не прежнем уровне – 14,5% портфеля. «Но чистые расходы на отчисления в резервы снизились в сентябре–октябре на 2,5 млрд рублей, что положительно отразилось на финансовом результате», – говорят в Альфа-банке.
Банкиры считают, что просроченная задолженность достигла своего максимума и уж, во всяком случае, прежними темпами расти не будет. В сентябре она даже сократилась в целом по системе (во многом благодаря учетной политике ВТБ), правда, в октябре ЦБ снова зафиксировал рост – на 4,4%. Учитывая, что некоторые кредитные организации формировали резервы с запасом, то есть темпами, опережающими рост просрочки, сейчас они могут позволить себе сэкономить на этих расходах. «Текущее положение дел банк оценивает как некоторую стабилизацию состояния просроченной задолженности», – говорит Алексей Китаев. В Альфа-банке отмечают, что пик просрочки пришелся на июль–август этого года: тогда она в суммарном выражении составила 85,8 млрд рублей, сейчас снизилась до 74,7 млрд.

Лагерь консерваторов. Но не все банки излучают оптимизм, считая, что платежеспособность заемщиков остается на низком уровне, и просрочка еще себя проявит. Лагерь консерваторов возглавляет крупнейший банк страны – «Сбер», который уже заявил, что начнет восстанавливать резервы только в первой половине 2010 года. «Мы будем распускать резервы в зависимости от того, каким будем видеть качество нашего кредитного портфеля. Необходимо понимать, что некоторые макроэкономические события сказываются на нем, но есть некий лаг по времени между тем, что происходит в экономике, и тем, как это сказывается на исполнении финансовых обязательств клиентами», – заявил недавно старший вице-президент Сбербанка Денис Бугров. По его мнению, экономика себя отыграет в первом полугодии 2010-го, после чего с некоторым лагом можно будет увидеть улучшение качества кредитного портфеля.
Не спешат с уменьшением провизий и в Пром­связьбанке. «Несмотря на то, что в последнем квартале мы видим существенное замедление роста необслуживаемых кредитов, пик, по нашему мнению, еще не пройден, к концу года мы ожидаем формирование резервов на уровне 12% к портфелю против 8,7% в июле», – поясняет замначальника управления по связям с инвесторами Промсвязьбанка Ирина Белькова. «Впрочем, в 2010 году относительный уровень резервов будет понемногу сокращаться за счет планового увеличения кредитного портфеля», – добавляет она.
Про будущий год говорят и в МДМ-банке. «Банк сможет сократить резервы по мере улучшения качества кредитного портфеля при стабилизации экономической ситуации в стране, чего ожидаем в 2010 году», – прогнозирует финансовый директор кредитной организации Владислав Хохлов. «Несмотря на позитивные тренды – снижение темпов просрочки в корпоративном секторе и ее стабилизацию в рознице, мы не предполагаем в ближайшее время снижать резервы. Мы стараемся придерживаться консервативной методики резервирования, что отражает подход наших акционеров», – поддерживает тему финансовый директор Абсолют банка Андрей Ларкин.
Руководитель одного из банков, входящих в топ-20, признался «Ф», что положение многих клиентов, которые испытали трудности во время кризиса, или существенно не изменилось за прошедший год, или ухудшилось, что вынуждает банки создавать большие резервы. «Острая фаза кризиса прошла, но его последствия мы будет ощущать еще долгое время», – посетовал он.

Кто прав. По словам заместителя начальника аналитического отдела ИФК «Метрополь» Марка Рубинштейна, многие банки были очень консервативны в формировании резервов с начала кризиса, в результате они на 200% покрывают просроченную задолженность по системе, и это очень хороший уровень. С ним соглашается аналитик НБ «Траст» Владислав Сидоров, который говорит, что в ближайшие месяцы возможно замедление темпов роста резервов, поскольку по значительной части кредитов ухудшения уже не будет. «Основные проблемы, которые могли с ними произойти, уже произошли», – полагает эксперт. К тому же, по его словам, средний срок кредитного портфеля у многих банков составляет один-два года, поэтому часть ссуд, выданных еще до кризиса, уже погашена, а проблемные кредиты получили свое отражение в отчетности. Эксперты также отмечают, что большинство банков ужесточили условия выдачи кредитов в конце 2008-го – начале 2009-го, а значит, ожидать высоких уровней просрочки по ним не стоит.
Однако у многих банков просроченная задолженность снижается, в основном, за счет реструктуризаций по отдельным крупным заемщикам. «Роспуск резервов даже в следующем году может оказаться преждевременным для тех банков, которые в своих портфелях имеют высокую долю реструктурированных кредитов. У некоторых банков из топ-30 доля таких займов составляет от 15 до 30% кредитного портфеля, и есть угроза, что часть заемщиков, которым условия обслуживания кредитов были упрощены, так и не смогут расплатиться по долгам», – говорит Владислав Сидоров. Реструктурированные кредиты могут преподнести банкам неприятные сюрпризы, ведь многие из них, по сути, являются отложенной проблемой. ВТБ за счет роспуска резервов в сентябре и октябре отразил значительную прибыль в российской отчетности (23,4 млрд рублей за 10 месяцев), но агентство Moody’s уже предупредило банк об угрозе списания в следующем году 16% кредитного портфеля, а при пессимистичном сценарии – 27%.
Между тем ЦБ намерен продлить на полгода действие «антикризисных» послаблений в резервной политике. Проект соответствующей поправки в указание Банка России от 23 декабря 2008 года № 2156-У «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» уже размещен на сайте регулятора.

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Опрос

Вы планируете менять работу в новом году?

  • Да, планирую 36%
  • Подумываю об этом 26.4%
  • Нет, пока никаких перемен 28%
  • Это секрет! 9.6%
Другие опросы

Рассылка



© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Чтобы скачать файл, пожалуйста, зарегистрируйтесь

Сайт журнала «Финансовый директор» - это профессиональный ресурс для сотрудников финансовых служб и профессиональных управленцев.

Вы получите доступ не только к этому файлу, но и к другим статьям, рекомендациям, образцам регламентов и положений для управления финансами компании.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании
Прочитать книгу «Я – финансовый директор. Секреты профессии» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль