Деньги, потраченные на санацию, вернутся

46
С начала кризиса на помощь российским банкам мы использовали 304 млрд рублей: 175 млрд – кредиты от ЦБ, 129 млрд – средства, полученные АСВ из федерального бюджета. Много это или мало?

К примеру, США потратили на аналогичную программу санации банков 5% ВВП, не считая другой помощи, Великобритания – 20%, Россия – 0,7%.
Все деньги, которые мы выдали для поддержки проблемных банков, переданы на возвратной основе, и должники обязаны их нам вернуть в течение пяти лет. Агентство уже получило назад 15,4 млрд рублей: 8 млрд основного долга и 7,4 млрд – в виде процентов. Пока возвраты идут в рамках утвержденного графика. Кстати, кредиты ЦБ обходятся нам в 5,5% годовых, выдали мы их банкам уже под 6,5%.
В начале года мы прогнозировали, что в 2009-м произойдет от нуля до двадцати новых случаев санации. По факту к нам пришли лишь три банка. Всего же у нас в работе 15 санируемых кредитных организаций. Хочу отметить: семь из них, что называется, уже на пути к полному выздоровлению, а первый банк выйдет из-под нашей опеки в январе будущего года.

Очищение от токсинов. В рамках санации у своих подопечных агентство выкупило плохих кредитов на сумму свыше 70 млрд рублей. Дисконт по этим активам был разный, но в среднем он укладывался в диапазоне 5–7%. Возможно, выкупим еще на 10 млрд рублей.
Понимаю, что результаты работы с токсичными активами будут предметом повышенного внимания со стороны общественности. Поэтому сразу скажу: мы не выкупали что попало и эти кредиты считаем «живыми». Например, у одного банка мы выкупили долг девелоперской компании. Она приобрела землю под строительство, но запустить его не успела, и АСВ достался голый участок. Есть еще несколько земельных участков, полученных по такой же схеме. Понятно, что пока продавать эти активы мы не будем из-за плохой ценовой конъюнктуры. Управлять ими, в общем-то, не наша специализация. Поэтому будем нанимать управляющую компанию.
Надо понимать, что санирование – не обязательно прибыльная деятельность. Посмотрите на наших коллег в США. Там Федеральная корпорация по страхованию депозитов подписывает порой специальное соглашение Об участии в убытках. По­этому рассматривать наше Агентство по страхованию вкладов как организацию, заточенную под получение прибыли, неправильно. У нас другие задачи. Прежде всего – это содействие стабилизации банковской системы. Тем не менее, уверенность в том, что средства, использованные для санационных проектов, вернутся, есть. Хотя это и сложно.

Вышли в плюс. Давайте поговорим о страховании вкладов. Всего с начала работы АСВ произошло 80 страховых случаев, 45 из которых пришлись на период кризиса – по ним выплачено 18,5 млрд рублей. Для сравнения: на начало четвертого квартала в фонде страхования вкладов находилось 93,1 млрд рублей. Эти деньги инвестированы следующим образом: 38% – в гособлигации, 38% – в корпоративные бонды, 4% – в акции, 1% лежит на счете. Оставшиеся 19% мы держим в виде краткосрочных депозитов в ЦБ на случай, если деньги срочно понадобятся на страховые выплаты.
С этим портфелем фонд сумел заработать за первые девять месяцев 2009 года 25,6% годовых. То есть мы покрыли убытки прошлого года и вышли в плюс. Вся прибыль полностью поступает в фонд, поэтому фактически у нас в нем сейчас больше 100 млрд рублей. Структура портфеля АСВ будет меняться в будущем году: доля государственных и корпоративных облигаций вырастет, насчет акций пока сказать сложно. Что касается депозитов в ЦБ, то их доля уменьшится.

Теперь о «смертности» банков в 2010 году. Мы прогнозируем, что Центральный банк может отозвать лицензии у 50 кредитных организаций, еще около 30 случаев отзыва лицензий придется на участников рынка, которые не смогут выполнить требования регулятора о повышении капитала. Сейчас «несоответствующими» являются примерно 100 банков. Мы думаем, что 30 из них могут не справиться с преодолением заданного уровня. Это небольшие организации, поэтому потрясений в российской банковской системе не случится.
 

Методические рекомендации по управлению финансами компании



Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Школа

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2007–2016 ООО «Актион управление и финансы»

«Финансовый директор» — практический журнал по управлению финансами компании

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи,
информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор)
Свидетельство о регистрации Эл №ФС77-43625 от 18.01.2011
Все права защищены. email: fd@fd.ru


  • Мы в соцсетях
×
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы скачать образец документа

В подарок, на адрес электронной почты, которую Вы укажете при регистрации, мы отправим форму «Порядок управления дебиторской задолженностью компании»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Зарегистрируйтесь на сайте,
чтобы продолжить чтение статьи

Еще Вы сможете бесплатно:
Скачать надстройку для Excel. Узнайте риск налоговой проверки в вашей компании Прочитать книгу «Запасной финансовый выход» (раздел «Книги»)

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль